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¿Qué significa Short Net?

La posición corta neta se refiere a la posición general de un inversor en su cartera, ya sea en valores individuales o en todas las clases de activos.

Conclusiones clave

  • La posición corta neta se refiere a la posición general de un inversor en su cartera, ya sea en valores individuales o en todas las clases de activos.
  • Los inversores que tienen un beneficio neto de corta duración a medida que disminuye el precio del activo subyacente.
  • Una cartera neta corta tiene más posiciones cortas que largas en términos de valor total, donde el número real de posiciones no es tan importante como el valor que representan.

Entender Net Short

Un inversor a corto plazo tiene más posiciones cortas que posiciones largas en un activo, industria, mercado o cartera en particular. Una red corta implica que un inversor puede tener una participación a largo plazo de un activo en particular, pero que es corta en general. Por ejemplo, un inversor puede tener acciones de la empresa y optar por entrar en una posición comercial corta de la empresa utilizando opciones que superen sus posiciones. En este caso, a pesar de que el inversionista posee acciones y es probable que crea en el valor de esas acciones a largo plazo, las acciones son cortas netas durante el plazo de la opción.

Del mismo modo, un inversor puede quedarse corto en una industria en particular y aún tener inversiones en algunas empresas de esa industria en las que confía. En este caso, el inversor es bajista en toda la industria, tan limpio, pero seguro que la clave está ahí para que las empresas puedan salir adelante a largo plazo. Una cartera corta tiene más posiciones cortas que en términos de valor total; el número real de posiciones en este caso no es tan importante como el valor que representan. Los inversores que tienen un beneficio neto de corta duración a medida que disminuye el precio del activo subyacente. Si el precio del activo subyacente aumenta, las posiciones cortas netas perderán dinero.

La posición corta neta es lo opuesto a una posición neta larga, donde la posición de inversión global se promete ante un aumento de precio en el activo, la industria o el mercado subyacente. A veces, los operadores otorgarán una mayor proporción de su cartera a posiciones cortas que a posiciones largas. Este tipo de cartera aumentará a medida que disminuyan los precios de los valores subyacentes porque los inversores piden prestados valores a los corredores y los venden en el mercado con la esperanza de que se recompren más adelante a un precio más bajo.

Breve ejemplo: George Soros Quantum Fund

Los fondos de cobertura y los operadores contradictorios han realizado posiciones netas cortas. George Soros realizó uno de los grandes cortometrajes contra la libra esterlina. Su fondo insignia, Quantum Fund, tenía una posición corta neta en divisas con una gran apuesta realizada contra la libra, pero dentro de esa posición también había posiciones largas en acciones británicas, bonos alemanes y el marco alemán. Entonces, cuando Soros quebró el Banco de Inglaterra, aprovechó la enorme posición corta, pero también aprovechó la posterior apreciación del mercado de la marca y los cambios de capital en las acciones británicas y los bonos alemanes.

En resumen, una posición corta neta no necesita apostar a una caída general en un mercado, como una posición corta neta en el S&P 500. Las posiciones cortas netas, en las manos adecuadas, pueden seguir una tesis de inversión compleja para obtener el máximo rendimiento por Apuestas largas intermedias que son complementarias a la posición corta general.