Costo de capitalización

¿Qué es un costo de capitalización?

El costo de capitalización es un costo que se agrega a la base de costos de un activo fijo en el balance general de una empresa. Los costos de capitalización se incurren en la construcción o compra de activos fijos. Los costos capitalizados no se cargan en el período en el que se incurren sino que se reconocen a lo largo del tiempo mediante depreciación o amortización.

Comprensión de los costos de capitalización

Al capitalizar los costos, una empresa sigue el principio de contabilidad de contrapartida. El principio de calce busca registrar costos en el mismo período que los ingresos relacionados. Es decir, el objetivo es hacer coincidir el costo de un activo con los períodos en los que se utiliza y, por lo tanto, está generando ingresos, en lugar de cuando se incurrió en el costo inicial. Los activos a largo plazo generarán ingresos durante su vida útil. Por lo tanto, sus costos pueden depreciarse o amortizarse durante un largo período de tiempo.

Por ejemplo, no se cobran los costos inmediatos incurridos en la construcción de un almacén. Los costos de construcción del almacén, incluidos los costos de mano de obra y los costos de financiamiento, se pueden agregar al valor en libros del activo fijo en el balance. Estos costos capitalizados se cargarán por depreciación en períodos futuros, cuando también se reconozcan los ingresos generados por la producción de la fábrica.

Ejemplo de costo de capitalización

Suponga que el almacén del ejemplo anterior es una instalación de tostado de café. Algunos de los costos probables de construir y operar una instalación de tostado incluyen la personalización del interior para los detalles comerciales, la compra de equipos de tostado y empaque y los costos de instalación del equipo. Además de la maquinaria y el hardware, la empresa tendría que comprar café verde (inventario) para tostar. Tiene que pagar a sus empleados para que tuesten y vendan ese café. Los costos adicionales incluirían marketing y publicidad de su producto, ventas, distribución, etc.

Los elementos que aparecerían como gasto en el libro mayor de la empresa incluyen servicios públicos, control de plagas, salarios de los empleados y cualquier elemento por debajo de un cierto umbral de capitalización. Estos se consideran costos porque el valor actual del agua, la ausencia de fallas y el personal operativo pueden vincularse directamente a un solo período contable. Algunos artículos, como una plastificadora de $ 200 o una silla de $ 50, se considerarían costosos debido a su bajo costo, aunque pueden usarse durante varios períodos. Cada empresa tiene su propio umbral de valor en dólares para lo que considera un costo, en lugar de un costo de capital.

La máquina de envasado, el tostado y las básculas de piso de la instalación de tostado se considerarían costos capitalizados en los libros de la empresa. El valor monetario no sale de la empresa para comprar estos bienes. Cuando la empresa tostadora gasta $ 40 000 en tostar café, el valor del equipo se retiene como un activo de la empresa. El precio del equipo de envío e instalación se incluye como costo de capitalización en los libros de la empresa. Los costos de envío de contenedores, el transporte de la granja al almacén y los impuestos podrían considerarse parte del costo de capitalización. Estos costos fueron necesarios para configurar el edificio para su uso previsto.

Los costos capitalizados se registran inicialmente en el balance general como un activo a costo histórico. Estos costos capitalizados pasan del balance general al estado de resultados, ya que se cargan a depreciación o amortización. Por ejemplo, el café tostado podría tener una vida útil de 7 años $ 40 000 desde arriba y un valor de rescate de $ 5 000 al final de ese período. El costo de depreciación asociado con el tostado de café cada año sería de $ 5,000 ((costo histórico $ 40,000 – $ 5,000 valor de rescate) / 7 años).

Ventajas y desventajas de los costos capitalizados

Cuando se capitalizan bienes de alto valor en dólares, los costos se mitigan de manera efectiva durante múltiples períodos. Esto permite que una empresa no presente camisetas grandes en un período de una costosa compra de propiedad, planta o equipo. Inicialmente, la compañía mostrará ganancias más altas de las que tendría si el costo se hubiera cargado en su totalidad. Sin embargo, esto también significa que inicialmente tendrá que pagar más impuestos.

Si los costos se capitalizan incorrectamente, los inversores pueden creer que los márgenes de beneficio de una empresa son más altos de lo que realmente son. Márgenes de beneficio sorprendentes o poco realistas combinados con caídas repentinas en el flujo de caja libre (FCF), aumentos en los gastos de capital y activos fijos o intangibles de rápido crecimiento registrados en los libros son señales de advertencia de que una empresa puede estar capitalizando un costo indebido.

Consideraciones Especiales

Capitalización de los costos de desarrollo de software

De las tres fases del desarrollo de software (fase preliminar del proyecto, fase de desarrollo de la aplicación y fase posterior a la implementación / operación), solo se deben capitalizar los costos de la fase de desarrollo de la aplicación. Los ejemplos de costos que una empresa capitalizaría incluyen los salarios de los empleados que trabajan en el proyecto, sus bonificaciones, los costos del seguro de deuda y los costos de conversión de datos del software antiguo. Estos costos solo podrían capitalizarse siempre que el proyecto requiriera pruebas adicionales antes de la implementación.