Costo de fondos

¿Cuál es el costo de los fondos?

La tasa de interés es una referencia a la tasa de interés que pagan las instituciones financieras por los fondos que utilizan en su negocio. El costo de los fondos es uno de los costos de insumos más importantes para una institución financiera, ya que un costo más bajo generará mejores rendimientos cuando los fondos se utilizan para préstamos a los prestatarios a corto y largo plazo.

El diferencial entre el costo de los fondos y la tasa de interés cobrada a los prestatarios es una de las principales fuentes de ganancias para muchas instituciones financieras.

Comprensión del costo de los fondos

Para los prestamistas, como bancos y cooperativas de crédito, el costo de los fondos está determinado por la tasa de interés que se paga a los depositantes sobre productos financieros, incluidas las cuentas de ahorro y los depósitos a plazo. Aunque el término se utiliza a menudo para las instituciones financieras, el costo de los fondos tiene un impacto significativo en la mayoría de las empresas en cuanto a los préstamos.

El costo de los fondos y el margen neto de interés son formas conceptuales clave en las que muchos bancos ganan dinero. Los bancos comerciales cobran tasas de interés sobre los préstamos y otros productos requeridos por los consumidores, las empresas y las instituciones de gran escala. La tasa de interés que los bancos cobran por dichos préstamos debe ser mayor que la tasa de interés que pagan para obtener los fondos primero: el costo de los fondos.

Cómo determina el costo de los fondos

Hay varias categorías de fondos que cuestan dinero a los bancos. Los depósitos (a menudo llamados depósitos básicos) son una fuente principal, generalmente en forma de cheque o cuenta de ahorros, y generalmente se obtienen a tasas bajas.

Los bancos también reciben fondos a través del capital social, depósitos mayoristas y emisión de deuda. Los bancos emiten varios préstamos y los préstamos al consumidor constituyen la mayor parte de los Estados Unidos. Las hipotecas de propiedad, los préstamos sobre el valor neto de la vivienda, los préstamos para estudiantes, los préstamos para automóviles y los préstamos para tarjetas de crédito se pueden ofrecer a tasas de interés variables, ajustables o fijas.

La diferencia entre el rendimiento promedio de los intereses recibidos por los préstamos y la tasa de interés promedio pagada por dichos depósitos y otros fondos (o el costo de los fondos) se denomina margen de interés neto y es un indicador de las ganancias de una institución financiera. Al igual que un margen de beneficio, cuanto mayor es el margen, más beneficio obtiene el banco. Por el contrario, cuanto menor sea el diferencial, menor será la ganancia del banco.

Consideraciones Especiales

La relación entre el costo de los fondos y las tasas de interés es fundamental para comprender la economía de EE. UU. Las tasas de interés se determinan de diversas formas. Si bien las actividades de mercado abierto juegan un papel clave, también lo hace la tasa de fondos federales (o «tasa de fondos de mantenimiento»). Según la Reserva Federal de los Estados Unidos, la tasa de fondos federales es «la tasa de interés a la que las instituciones depositarias reservan los saldos de reservas para otras instituciones depositarias durante la noche». Esto se aplica a la mayoría de las instituciones, que valen un crédito, porque tienen la cantidad requerida de mandato de reserva.

Por lo tanto, la tasa de las materias primas es una tasa de interés base, por la cual se determinan todas las demás tasas de interés de EE. UU. Es un indicador clave de la salud de la economía estadounidense. El Comité Federal de Mercado Abierto de la Reserva Federal (FOMC) emite la tasa objetivo requerida en respuesta a las condiciones económicas como parte de su política monetaria para mantener una economía saludable.

Por ejemplo, durante un período de inflación galopante a principios de los años 80, la tasa de los fondos de alimentación aumentó al 20%. Tras el inicio de la recesión mundial en 2007 y la posterior crisis financiera mundial, así como la crisis de la deuda soberana europea, el FOMC mantuvo una tasa de interés objetivo baja del 0% al 0,25% para estimular el crecimiento.