¿Cuál es el costo de la fricción?
El costo de fricción son los costos totales directos e indirectos de realizar una transacción financiera. El costo de la fricción tiene en cuenta de manera integral todos los costos de una transacción. El cálculo del costo de la fricción proporciona al inversor la gama completa de costos esperados en los que puede esperar incurrir.
Conclusiones clave
- El costo de fricción son los costos totales directos e indirectos de realizar una transacción financiera.
- El método del costo de fricción es el cálculo completo más completo que un inversionista puede usar al evaluar una transacción potencial.
- Por ejemplo, los costos de fricción para la inversión pueden involucrar comisiones y tarifas que de otro modo estarían ocultas. Mientras tanto, para un préstamo hipotecario, los costos de fricción pueden incluir la tarifa de solicitud, la tarifa de inicio, la tarifa del corredor y muchos más.
Cómo funciona el costo de la fricción
El costo de la fricción puede ayudar a un inversionista a evaluar una transacción desde todos los ángulos posibles para determinar todos los costos directos e indirectos. En lugar de solo mirar el precio del boleto, que a menudo puede ser engañoso, el método del costo de fricción es el cálculo completo más amplio que un inversionista puede usar al considerar una transacción potencial. El uso del método del costo de fricción al comparar productos puede ayudar a un inversionista o prestamista a tomar decisiones más informadas y reemplazarlas con productos de alto costo que podrían ser reemplazados por inversiones más eficientes. El costo final de la fricción es el «costo final» de una inversión. Dos inversiones pueden tener el mismo precio por acción, pero una relación costo-costo alta aumentaría el costo de fricción final de realizar esa inversión.
Consideraciones sobre el costo de la fricción
Se considera una amplia gama de costos al calcular el costo de fricción de la inversión. Al invertir en fondos mutuos a través de un corredor de servicio completo, las comisiones y tarifas se pueden incluir en los costos de fricción, así como en la inversión total. Un inversionista puede restar valor subjetivo del costo de la inversión en el tiempo de investigación renunciado, que el inversionista no quería reconocer como inversión. Muy a menudo, el valor total del costo de fricción dependerá de ciertos valores arbitrarios asignados explícitamente por el inversor.
En esta área, los costos de fricción son una de las principales razones del inicio y crecimiento de los roboconsultores. Los asesores excesivos redujeron los costos de fricción mediante el uso de tecnología y la transición de los fondos mutuos a los ETF que buscan una relación costo-tiempo más baja para los servicios de asesoría e inversión.
Análisis de opciones crediticias
Los productos de crédito alternativos pueden ser una categoría importante para utilizar el método de cálculo del costo de fricción para tomar decisiones financieras. Los productos de crédito a menudo incluyen varias tarifas que analizan diligentemente los costos de fricción.
Un préstamo hipotecario, por ejemplo, implica algunos costos. Los costos de capital son el capital y los intereses pagados al prestamista en cuotas mensuales. Otros costos en el análisis de costos pueden incluir tarifa de solicitud, tarifa de inicio, tarifa de corredor, tarifa de evaluación, tarifa de informe de crédito, tarifa de servicio de impuestos, tarifa de suscripción, tarifa de preparación de documentos, tarifa de transferencia bancaria y otras tarifas administrativas de oficina. . Estas tarifas a menudo se agruparán en una cotización de tarifas de puntos, aunque también pueden requerirse individualmente. Evaluar no solo los intereses cobrados por un préstamo hipotecario, sino también sus tarifas en el análisis de costos de fricción puede ayudar a un prestamista a comprender mejor sus costos integrales y compararlos con otras opciones del mercado.
El análisis de costos de fricción puede ser muy importante al considerar préstamos alternativos. Por ejemplo, los préstamos de día de pago pueden invertir a los inversores hasta aproximadamente un 400% en intereses cada año y también incluyen tarifas. Si el capital y los intereses generalmente se agregan a las posibles tarifas de puesta en marcha, tarifas de servicio y otros costos asociados con un préstamo de día de pago, las alternativas del mercado crediticio generalmente serán mucho más atractivas.
