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¿Qué es el crédito de alto riesgo?

El crédito subprime se refiere a préstamos, que generalmente se ofrecen a tasas significativamente más altas que la tasa preferencial, otorgadas a prestatarios con calificaciones crediticias bajas.

Conclusiones clave

  • El crédito subprime se refiere a préstamos, que generalmente se ofrecen a tasas significativamente más altas que la tasa preferencial, otorgadas a prestatarios con calificaciones crediticias bajas.
  • El crédito de alto riesgo es a menudo el único tipo de préstamo disponible para prestatarios con calificaciones crediticias bajas, altos niveles de deuda, antecedentes de culpabilidad, incumplimiento o quiebra, y sin propiedades o activos que puedan utilizarse como garantía.
  • Los defensores de los consumidores dicen que el crédito de alto riesgo es un producto social y proporciona financiamiento para hogares de bajos ingresos al tiempo que aumenta el riesgo de contracción y oxidación del crédito.

Comprender el crédito de alto riesgo

El crédito de alto riesgo es a menudo el único tipo de préstamo disponible para prestatarios con calificaciones crediticias bajas, altos niveles de deuda, antecedentes de culpabilidad, incumplimiento o quiebra, y sin propiedades o activos que puedan utilizarse como garantía. Los prestamistas utilizan un sistema de calificación crediticia, similar a las calificaciones FICO, para clasificar a los prestatarios de alto riesgo según la probabilidad de reembolso. Diferentes acreedores usan diferentes reglas para lo que constituye un préstamo de alto riesgo, pero los puntajes FICO por debajo de 619 generalmente se han clasificado como de alto riesgo en el pasado.

El crédito de alto riesgo se financia reempaquetando la deuda de tarjetas de crédito de alto riesgo, préstamos para automóviles, préstamos comerciales e hipotecas en grupos y vendiéndolos como valores respaldados por activos, como obligaciones de deuda garantizadas (CDO) y valores respaldados por hipotecas (MBS).

Durante el auge de la vivienda a principios de la década de 2000, los estándares de préstamos sobre hipotecas de alto riesgo se relajaron y los préstamos NINJA se otorgaron a prestatarios sin ingresos, sin trabajo ni activos. Cuando estalló la burbuja en 2007, la cantidad de crédito subprime en los mercados financieros contribuyó a la crisis subprime y la crisis subprime, que desencadenó la Gran Recesión.

Los defensores de los consumidores dicen que el crédito de alto riesgo es un producto social y proporciona financiación a los hogares de bajos ingresos. Pero aumenta el riesgo de auge crediticio y oxidación. En Estados Unidos, los bancos endurecieron los estándares crediticios después de la crisis financiera.

Sin embargo, las compañías de financiamiento de automóviles están utilizando tasas de interés bajas para impulsar los préstamos de alto riesgo para automóviles, lo que ha ayudado a que la economía se recupere. Sin embargo, los niveles de crisis en la morosidad de los préstamos para automóviles golpearon en 2017, incluso cuando aumentaron los préstamos para automóviles de alto riesgo, lo que llevó a la especulación de que esta próxima burbuja crediticia eventualmente estallará.