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Cree una cartera de dividendos que lo haga crecer

Al invertir, el conocimiento es poder. Para volver a contar los consejos de inversión de Ben Graham, debe intentar averiguar qué está haciendo y por qué. Si no comprende el juego, no lo juegue. Estén atentos hasta que lo hagan.

Si está pensando en crear una cartera de ingresos, este artículo lo guiará hacia el éxito. Esto significa acumular ingresos de cartera que satisfagan sus necesidades financieras mucho después de que deje de trabajar. Sin embargo, este no es un esquema de enriquecimiento rápido. De hecho, estamos diciendo que las mejores inversiones vienen con paciencia y sentido común.

Conclusiones clave

  • La inflación y el riesgo de mercado son dos de los riesgos clave que deben sopesarse entre sí mientras invertimos.
  • Los dividendos son muy populares entre los inversores porque proporcionan un ingreso estable y son una inversión segura.
  • Los inversores deben hacer sus deberes sobre las empresas potenciales y esperar hasta que el precio sea el adecuado.
  • Al construir, debe diversificar sus tenencias para incluir de 25 a 30 acciones dentro de cinco a siete industrias.

El azote de la inflación

La inflación y el riesgo de mercado son dos de los riesgos clave que deben sopesarse entre sí mientras invertimos. Los inversores siempre están sujetos a ambos, en cantidades variables, según la combinación de activos de su cartera. Este es el núcleo del dilema al que se enfrentan los inversores en ingresos: obtener ingresos sin un riesgo excesivo.

Con un interés del 5%, una cartera de bonos de $ 1 millón proporciona al inversionista un flujo de ingresos anual de $ 50,000 y protege al inversionista del riesgo de mercado. Sin embargo, en 12 años, el inversionista solo tendrá alrededor de $ 35,000 de poder adquisitivo en dólares de hoy, asumiendo una tasa de inflación del 3%. Ingrese una tasa impositiva del 30% y $ 50,000 de ingresos ajustados antes de impuestos y antes de la inflación se convierten en poco menos de $ 25,000.

Surge la pregunta: ¿Es eso suficiente para sobrevivirle?

Base de dividendos

Los dividendos son muy populares entre los inversores, especialmente aquellos que quieren un flujo constante de ingresos de sus inversiones. Algunas empresas optan por compartir sus beneficios con los accionistas. Estas distribuciones se denominan dividendos. El monto, el método y el momento del pago de dividendos son determinados por el directorio de la compañía. Suelen emitirse en efectivo o en acciones adicionales de la empresa. Se pueden obtener dividendos incluso si una empresa no obtiene ganancias, y lo hacen para realizar un seguimiento de los pagos regulares a los accionistas. La mayoría de las empresas que pagan dividendos lo hacen de forma mensual, trimestral o anual.

Los dividendos vienen en dos formas diferentes: regular y especial. Los dividendos regulares se pagan de forma regular. Las empresas pagan estos dividendos sabiendo que podrán mantenerlos o, en última instancia, aumentarlos. Los dividendos regulares son las distribuciones pagadas a través de las ganancias de la empresa. Por el contrario, los dividendos especiales se pagan después de ciertos hitos y, por lo general, ocurren una sola vez. Las empresas pueden optar por recompensar a sus accionistas si superan las expectativas de ganancias o venden una unidad de negocio.

¿Por qué dividendos?

Muchos inversores optan por incluir acciones que pagan dividendos en sus carteras por varias razones. En primer lugar, proporcionan ingresos regulares a los inversores de forma mensual, trimestral o anual. En segundo lugar, proporcionan una sensación de seguridad. Los precios de las acciones están sujetos a la volatilidad, ya sean noticias específicas de la empresa o de la industria o factores que afectan la economía en general, por lo que los inversores quieren estar seguros de que también tienen cierta estabilidad. Muchas empresas que ya pagan dividendos tienen un historial basado en las ganancias y la participación en las ganancias.

Una cartera de acciones tiene su propio conjunto de riesgos: dividendos no garantizados y riesgos económicos. En lugar de invertir en una cartera de bonos, como en el ejemplo anterior, invierte en acciones saludables que pagan dividendos con un rendimiento del 4%. Estas acciones deberían aumentar su pago de dividendos en al menos un 3% anual, lo que cubriría la tasa de inflación y es probable que crezca un 5% anual durante los mismos 12 años.

Las carteras de acciones conllevan riesgos asociados con dividendos no garantizados y riesgos económicos.

Si ocurre esto último, el flujo de ingresos aumentaría de $ 50,000 a casi $ 90,000 por año. En dólares de hoy, los mismos $ 90,000 valían alrededor de $ 62,000, a la misma tasa de inflación del 3%. Después del impuesto del 15% sobre los dividendos, que tampoco están garantizados en el futuro, valía alrededor de $ 53,000 en los $ 62,000 de hoy. Eso es más del doble del rendimiento proporcionado por nuestra cartera de certificados de depósito (CD) y bonos que devengan intereses.

Una cartera que combina ambos métodos tiene la capacidad de resistir la inflación y la capacidad de resistir las fluctuaciones del mercado. El método probado por el tiempo de poner la mitad de su cartera en acciones y la otra mitad en bonos vale la pena y debe tenerse en cuenta. A medida que un inversor envejece, el horizonte temporal se acorta y la necesidad de golpear la inflación disminuye. Para los pensionistas, es aceptable una ponderación de bonos más pesada, pero para un inversionista más joven con otros 30 o 40 años antes de la jubilación, se debe abordar el riesgo de inflación. De lo contrario, consumirá poder adquisitivo.

Se necesita tiempo para construir una gran cartera de ingresos, o cualquier cartera para el caso. Por lo tanto, si no encuentra acciones en la parte inferior de un mercado bajista, probablemente solo haya un puñado de acciones de ingresos que valgan la pena para comprar en un momento dado. Si se necesitan cinco años de compras para encontrar a estos ganadores, está bien. Entonces, ¿qué es mejor que pagar su jubilación con dividendos de acciones de primera clase con grandes rendimientos de dividendos? ¡Sea propietario de 10 de estas empresas o, mejor aún, de 30 empresas de primera línea con altos rendimientos de dividendos!

Lema: La seguridad es lo primero

¿Recuerdas cómo tu mamá te dijo que miraste a ambos lados antes de cruzar la calle? El mismo principio se aplica aquí: el momento más fácil para evitar el riesgo de inversión es antes de comenzar.

Antes incluso de comenzar a comprar inversiones, establezca sus criterios. Luego, haga sus deberes sobre posibles empresas y espere el precio correcto. En caso de duda, espere más. Se evitaron más problemas en este mundo diciendo «no» que buceando. Espere hasta que obtenga buenas fichas azules con balances a prueba de balas que den del 4 al 5%, o incluso más. No todos los riesgos pueden evitarse, pero ciertamente puede evitar los innecesarios si elige cuidadosamente sus inversiones.

Además, tenga cuidado con la trampa de rendimiento. Al igual que la trampa de valor, la trampa de alto rendimiento se ve bien al principio. Suele ver empresas con alta productividad actual, pero poca salud básica. Si bien estas empresas pueden atraer inversores, no brindan la estabilidad de ingresos que debería estar buscando. Un rendimiento actual del 10% puede verse bien ahora, pero podría correr un alto riesgo de reducción de dividendos.

Establecimiento de su cartera

Estos son los seis pasos que lo guiarán en la configuración de su cartera:

1. Diversifique sus tenencias a por lo menos 25 a 30 buenas acciones. Recuerde, está invirtiendo para sus necesidades futuras de ingresos, no tratando de convertir su dinero en la fortuna del Rey Salomón. Con esto en mente, deje los materiales del portafolio ultra enfocados a las personas que comen y vigilan sus acciones. Recibir dividendos debe ser un enfoque principal, no solo en el crecimiento. No es necesario que corra riesgos empresariales.

2. Diversifique su ponderación para incluir cinco o siete industrias. Diez compañías petroleras lucen bien a menos que el petróleo baje a $ 10 el barril. La estabilidad y el crecimiento de los dividendos es la máxima prioridad, por lo que querrá evitar recortes de dividendos. Si se cobran sus dividendos, asegúrese de que no sea un problema de toda la industria que afecte a todas sus tenencias a la vez.

3. Elija la estabilidad financiera sobre el crecimiento. Es mejor tener ambos, pero en caso de duda, es mejor tener más finanzas que tener más crecimiento en su cartera. Esto puede medirse por las calificaciones crediticias de una empresa. El Value Line Investment Survey clasifica todas sus acciones en el índice Value Line de A ++ a D. Céntrese en el «Off» para los menos riesgosos.

4. Busque empresas con ratios de pago moderados. Este es un dividendo como porcentaje de las ganancias. Una tasa de pago del 60% o menos es mejor para permitir un margen de maniobra en caso de problemas inesperados de la empresa.

5. Busque empresas con un largo historial de aumento de dividendos. El rendimiento de los dividendos de Bank of America era sólo del 4,2% a principios de 1995, cuando pagó 0,47 dólares por acción. Con base en una compra realizada ese año a $ 11,20 por acción y un dividendo de $ 2,12 en 2006, el rendimiento que obtendría un inversor ese año se basaría en el precio de compra original de las acciones al 18,9% en 2006. Así es como se supone que funciona. La lista de «Dividend Aristocrats» y «Dividend Achievers» de S&P son buenos lugares para buscar buscadores de carteras que han aumentado sus dividendos cada año. La encuesta Value Line Investment Survey también es útil para identificar posibles acciones de dividendos. Las empresas que aumentan constantemente sus dividendos a lo largo del tiempo tienden a hacerlo en el futuro, asumiendo que el negocio continúa siendo saludable.

6. Reinvertir los dividendos. Si comienza a invertir en ingresos mucho antes del momento en que necesita el dinero, reinvierte los dividendos. Esta acción puede agregar una sorprendente cantidad de crecimiento a su cartera con poco esfuerzo.

La línea de fondo

Si bien no es perfecto, el enfoque de dividendos nos da una mejor oportunidad de golpear la inflación, con el tiempo, que solo una cartera de bonos. Si tiene ambos, es mejor. El inversor que espera un rendimiento seguro del 5% sin riesgo lo quiere imposible. Es como buscar una póliza de seguro que lo proteja pase lo que pase, no existe. Incluso esconder dinero en efectivo en el colchón debido a una inflación baja pero constante no funcionará. Los inversores tienen que correr riesgos, les guste o no, porque el riesgo de inflación ya está aquí, el crecimiento es la única forma de superarlo.