En este momento estás viendo Crowd Funding para inversores no acreditados

A partir del 16 de mayo de 2016, cualquier persona, no solo los inversores acreditados, puede invertir a través de plataformas de financiación colectiva. Esto significa que las personas comunes, en teoría, tienen la capacidad de invertir en empresas de nueva creación que solían ser objeto únicamente de inversores ángeles y capitalistas de riesgo. Por supuesto, existen restricciones y existe un riesgo mucho mayor, y una recompensa potencial, para las empresas en etapa inicial.

Conclusiones clave

  • El financiamiento colectivo de acciones es una forma de que las nuevas empresas obtengan capital mediante la venta de acciones a un gran número de inversores individuales.
  • Del mismo modo, las personas pueden invertir en propiedades inmobiliarias o contratar préstamos directos P2P.
  • A partir de 2016, la Ley JOBS permite que la gente común participe en la financiación colectiva de acciones, lo que abre la inversión inicial a más que solo inversores ángeles y capitalistas de riesgo.
  • Los límites permanecen vigentes y los riesgos de la financiación de acciones de crowdfunding pueden ser poco más que invertir en empresas más maduras en bolsas reguladas.

Equity Crowd Funding y la ley JOBS

Aquí está el trasfondo: La Ley Jumpstart Our Business Startups Act 2012 (JOBS) de 2012 se aprobó para facilitar a las pequeñas empresas la obtención de capital y, a su vez, impulsar el crecimiento económico a través de la creación de empleo. El título III de la ley trata específicamente de la financiación colectiva.En octubre de 2015, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) finalizó una serie de disposiciones clave para permitir que los inversores no acreditados participen en este tipo de inversión.

Muchos tipos de inversiones de capital solo están abiertos a inversores acreditados. Estos incluyen bancos, compañías de seguros, fideicomisos y planes de beneficios de fideicomiso, además de ciertas personas que se consideran ricas y financieramente sofisticadas por tener una necesidad reducida de ciertas protecciones. Para calificar como inversionista acreditado, una persona debe ganar más de $ 200,000 por año, tener un patrimonio neto de más de $ 1 millón o ser socio general, oficial ejecutivo o director del emisor del valor.

Invertir a través de plataformas de crowdfunding es un territorio inexplorado para inversores no creíbles, pero si comprende cómo los diferentes tipos de inversiones de crowdfunding pueden navegar por las aguas.

Financiamiento colectivo de acciones

El crowdfunding de capital es principalmente el tipo de crowdfunding asociado con el Título III de la Ley JOBS. Con este tipo de inversión, varios inversores inicialmente juntan dinero específicamente a cambio de acciones de capital. Las empresas en etapa inicial suelen utilizar este tipo de financiación colectiva para obtener financiación inicial.

Las inversiones en acciones pueden resultar atractivas para los inversores no acreditados por varias razones. En primer lugar, existe la posibilidad de que obtenga un gran rendimiento si una oferta pública inicial tiene éxito en la startup en la que está invirtiendo. Una vez que la empresa es pública, puede vender sus acciones y recuperar su inversión inicial, junto con las ganancias. Si tiene éxito e invierte en nuevas empresas que terminan como el próximo Google, la recompensa podría ser enorme.

De lo contrario, no necesita mucho dinero para iniciar el crowdfunding de capital. Dependiendo del tamaño de la ronda de financiación inicial, es posible que pueda invertir tan solo $ 1,000. Esto logra un equilibrio entre inversores acreedores y no acreedores.

Las dos principales desventajas de las inversiones de capital son su riesgo subyacente y su plazo. No hay garantía de que las nuevas empresas tengan éxito y, si la empresa fracasa, sus acciones valdrían la pena. Si la empresa renuncia, pueden pasar años antes de que pueda vender sus acciones. Datos de CrunchBase El tiempo promedio para salir a bolsa es de 8.25 años, que debe incluir en la estrategia de su evento.

Financiamiento colectivo de bienes raíces

Los bienes raíces pueden ser una excelente manera de diversificar su cartera, y el crowdfunding es una alternativa atractiva al fideicomiso de inversión inmobiliaria (REIT) o la propiedad directa. Con el financiamiento inmobiliario saturado, básicamente tiene dos opciones para invertir: inversiones en deuda o en acciones.

Cuando invierte en deuda, está invirtiendo en una nota hipotecaria garantizada por una propiedad comercial. A medida que se reembolsa el préstamo, obtiene una parte de los intereses. Se considera que este tipo de inversión tiene un riesgo menor que las acciones, pero existe una desventaja porque los rendimientos están limitados por la tasa de interés del pagaré. Por otro lado, la propiedad directa es mejor porque usted no es responsable de administrar la propiedad.

Invertir en acciones significa que obtiene una parte de la propiedad de la propiedad. En este caso, las devoluciones se realizan como un porcentaje de los ingresos por alquiler generados por la propiedad. Si se vende la propiedad, también recibirá una parte de las ganancias de la venta. En términos de rentabilidad, las inversiones en acciones pueden generar mayores rendimientos, pero usted corre más riesgo si los ingresos por alquiler en picada aumentan repentinamente.

Al igual que el crowdfunding de acciones, la principal ventaja que ofrece el crowdfunding inmobiliario a los inversores no acreditados es que tiene un punto de entrada tan bajo. Muchas de las principales plataformas establecen la inversión mínima en $ 5,000, que es mucho más asequible que las decenas de miles de dólares que a menudo se requieren para acceder a acuerdos inmobiliarios privados. Préstamo de igual a igual

Este tipo de préstamo puede ser una opción atractiva para inversores no acreditados que prefieren invertir en personas físicas en lugar de empresas o bienes raíces. Las plataformas de préstamos entre pares permiten a los consumidores crear campañas de recaudación de fondos para préstamos personales. A todos los prestatarios se les asigna una calificación de riesgo basada en su historial crediticio. Luego, los inversores pueden elegir los préstamos en los que desean invertir en función de la cantidad de riesgo involucrado.

Eso es bueno si necesita algún control sobre la cantidad de riesgo que está tomando. Al mismo tiempo, también le permite medir el tipo de ganancias que ve en la inversión. En general, cuanto mayor sea el nivel de riesgo del prestatario, mayor será la tasa de interés del préstamo, lo que significa más dinero en su bolsillo.

Una vez más, no se necesita un gran rollo bancario para comenzar con este tipo de inversión de financiación colectiva. Si tiene $ 25.00 adicionales, puede comenzar a financiar préstamos a través de Loan Club o Prosper, lo que abre ambas puertas para inversionistas no acreditados.

Límites de inversión para inversores no acreditados

Si bien las regulaciones del Título III actualizadas permiten a los inversores no acreditados participar en inversiones de financiación colectiva, no son gratuitas para todos. La SEC ha optado por imponer restricciones sobre la cantidad que los inversores no acreditados pueden invertir durante un período de 12 meses. Su límite individual se basa en su patrimonio neto e ingresos. Los inversores acreditados no tienen tales restricciones.

Si gana menos de $ 107,000 al año o su patrimonio neto está por debajo de esa cantidad, puede invertir hasta un máximo de $ 2,200 o el menor entre el 5% de sus ingresos o patrimonio neto. Si sus ingresos anuales y su patrimonio neto superan los $ 107,000, puede invertir hasta el 10% de sus ingresos o patrimonio neto, lo que sea menor, hasta un límite total de $ 107,000.

La SEC impone este límite por una razón. El objetivo es reducir el riesgo para los inversores no acreditados que pueden no sentir tanta curiosidad por el crowdfunding o la inversión en general. Al limitar cuánto puede invertir, la SEC también limita cuánto podría perder si una determinada inversión fracasa.

La línea de base

Una cosa que los inversores no acreditados tienen en cuenta es que, si bien el Título III permite la participación universal, es probable que no todas las plataformas de financiación se unan a la multitud. Esto puede limitar los tipos de inversiones en las que puede participar. Y al comparar diferentes oportunidades de inversión, preste especial atención a las tarifas que cobra cada plataforma, ya que pueden afectar sus resultados a largo plazo.