Cruce de la muerte

¿Qué es una cruz de la muerte?

La cruz de la muerte es un patrón de gráfico técnico que muestra el potencial de una gran venta. La cruz de la muerte aparece en un gráfico cuando una media móvil a corto plazo de una acción cruza por debajo de su media móvil a largo plazo. Los promedios móviles más utilizados en este patrón suelen ser los promedios móviles de 50 y 200 días.

El indicador cruzado de muerte ha demostrado ser un predictor confiable de algunos de los mercados bajistas más difíciles del siglo pasado: en 1929, 1938, 1974 y 2008. Los inversores que salieron del mercado de valores al comienzo de los mercados bajistas evitaron estos fueron grandes pérdidas que alcanzaron el 90% en la década de 1930. Debido a que una cruz de la muerte es un indicador a largo plazo, en lugar de muchos patrones de gráficos a corto plazo como el doji, hay más peso para los inversores preocupados por bloquear las ganancias antes de que comience un nuevo mercado. El tamaño suele aumentar con la aparición de la cruz de la muerte.

¿Qué te dice la cruz de la muerte?

El cruce de la muerte ocurre cuando una media móvil a corto plazo (normalmente una SMA de 50 días) cruza una media móvil a largo plazo (normalmente una SMA de 200 días) a la baja y analistas y traders la consideran un giro decisivo. señal en un mercado. Aquí hay un ejemplo de la cruz de la muerte en el S&P 500 en diciembre de 2018:

El nombre cruzado de la muerte se deriva de la forma de X creada cuando la media móvil a corto plazo cae por debajo de la media móvil a largo plazo. Históricamente, el patrón precede a la recesión prolongada de las medias móviles a corto y largo plazo. La cruz de la muerte es una señal de que el impulso a corto plazo en un índice bursátil o bursátil se está desacelerando, pero no siempre es un indicador confiable de que un mercado alcista está a punto de terminar. Muchas veces se vio una cruz de la muerte, por ejemplo, en el verano de 2016, cuando era un indicador falso. Aquellos que se agotaron durante el verano de 2016 perdieron las ganancias significativas en el mercado de valores que continuaron durante 2017. La muestra cruzada de muertes de 2016 ocurrió durante una corrección técnica de alrededor del 10%, a menudo vista como derecho a comprar (conocido como «compra flotante»).

Hay algunas opiniones sobre qué es exactamente este medio de cruce medio. Algunos analistas lo definen como cruzar el promedio móvil de 100 días por debajo del promedio móvil de 30 días, mientras que otros lo definen como cruzar el promedio móvil de 200 días por debajo del promedio de 50 días. Los analistas también ven la transición que ocurre en marcos de tiempo más bajos como una confirmación de una fuerte tendencia en curso. Independientemente de las variaciones en la definición precisa o el marco de tiempo aplicado, el término siempre se refiere a una media móvil de corto plazo, que era de mayor valor, cruzando por debajo de una media móvil de largo plazo.

Ejemplo de una cruz de la muerte

El siguiente es un ejemplo histórico de dos cruces de muerte que ocurrieron para las acciones de Facebook Inc. (FB) en 2018. Después de la primera en abril de 2018, la acción dio la vuelta y comenzó un rally extendido. Sin embargo, este último en septiembre de 2018 indicó que había un mercado bajista largo para las acciones.

Mirando hacia atrás en los mercados bajistas más punitivos del último siglo, la cruz parece soportar la mejor muerte cuando el mercado ya ha perdido el 20% de su valor. En esos casos, los inversores que huyeron de las acciones minimizaron sus pérdidas. Pero para correcciones más pequeñas por debajo del 20%, la aparición temporal de la cruz de la muerte puede reflejar las pérdidas ya registradas, lo que indica una oportunidad de compra.

Cruz de la Muerte vs Cruz Dorada

Lo contrario de la cruz de la muerte ocurre con la aparición de la cruz dorada, cuando la media móvil a corto plazo de una acción o índice se mueve por encima de la media móvil a largo plazo. Según muchos inversores, este patrón es un indicador alcista. El patrón de la cruz dorada suele ser visible después de una larga recesión en una recesión. Al igual que con la cruz de la muerte, los inversores deberían declarar la inversión de la tendencia después de varios días o semanas de movimiento de precios en la nueva dirección. Gran parte del proceso de inversión es un comportamiento autocomplaciente al seguir patrones, ya que los volúmenes de comercio aumentan con la atención de más inversores impulsados ​​en parte por el aumento de noticias financieras sobre una acción en particular o un movimiento de índice.

Limitaciones al uso de la cruz de la muerte

Todos los indicadores están «al revés» y ningún indicador puede predecir realmente el futuro. Como se ve en el ejemplo de Facebook anterior, la primera cruz de la muerte produjo una señal falsa, y un trader que estuviera en corto en ese momento tendría problemas a corto plazo. A pesar de su aparente poder predecible para predecir grandes mercados de prospectiva bajista, los cruces de la muerte crean regularmente señales falsas. Por lo tanto, un cruce de muerte siempre debe confirmarse con otros signos e indicadores antes de negociar.