¿Cuál es el número ideal de acciones en una cartera?
Si bien muchas fuentes parecen tener una opinión sobre el número «correcto» de acciones en una cartera, realmente no hay una respuesta correcta a esta pregunta.
La cantidad correcta de acciones para mantener en su cartera depende de una serie de factores, como su país de residencia e inversión, su horizonte de inversión, las condiciones del mercado y su tendencia a leer las noticias del mercado y mantener sus posiciones actualizadas.
Conclusiones clave
- Si bien muchas fuentes tienen una opinión sobre el número «correcto» de acciones que se pueden poseer, realmente no hay una respuesta correcta a esta pregunta.
- El número correcto de acciones a mantener depende de una serie de factores, como su horizonte de inversión, las condiciones del mercado y su tendencia a mantener sus posiciones actualizadas.
- Si bien no hay una respuesta de consenso, existe un rango razonable para mantener la cantidad ideal de acciones en una cartera: para los inversores en los Estados Unidos, la cantidad es de aproximadamente 20 a 30 acciones.
Comprender el número ideal de acciones que se pueden encontrar en una cartera.
Los inversores diversifican su capital en muchos vehículos de inversión diferentes por la razón principal de que exponen su riesgo. Específicamente, la diversificación permite a los inversores reducir su exposición al riesgo no sistémico, que puede definirse como el riesgo asociado con una empresa o industria en particular.
Los inversores no pueden diversificar el riesgo sistemático, como el riesgo de una recesión económica que arrastre hacia abajo a todo el mercado de valores, pero la investigación académica en el campo de la teoría moderna de carteras ha demostrado que una cartera de acciones bien diversificada puede compensar el riesgo no sistémico. -Cero Niveles cierran, manteniendo el mismo nivel de rentabilidad esperado que tendría una cartera con riesgo excesivo.
Es decir, si bien los inversores tienen que aceptar un mayor riesgo sistémico para obtener rendimientos potencialmente más altos (lo que se conoce como negociación de riesgo-rendimiento), generalmente no tienen un mayor potencial de rendimiento de riesgo no sistémico.
Cuanto más capital tenga en su cartera, menor será su exposición al riesgo no sistémico. Una cartera de 10 acciones, especialmente aquellas de diferentes sectores o industrias, es mucho menos riesgosa que una cartera de solo dos acciones.
Por supuesto, los costos de transacción asociados con más acciones pueden mantenerse al día, por lo que generalmente es mejor mantener la cantidad mínima de acciones requerida para eliminar de manera efectiva su exposición al riesgo no sistémico. ¿Cual es este numero? No hay una respuesta de consenso, pero hay un rango razonable.
Para los inversores en los Estados Unidos, donde las acciones se mueven por sí solas (lo que está menos correlacionado con el mercado en general) más que en otros lugares, el número es de alrededor de 20 a 30 acciones. Se realizó una investigación líder en el campo antes de la revolución de la inversión en línea (cuando los costos de comisión y transacción eran mucho más altos), y la mayoría de los trabajos de investigación sitúan el número en el rango de 20 a 30.
Una cartera de acciones bien diversificada puede reducir el riesgo no sistémico a niveles cercanos a cero, mientras mantiene el mismo nivel de rendimiento esperado que una cartera con riesgo excesivo.
Investigaciones posteriores sugieren que los inversores que aprovechan los bajos costos de transacción que ofrecen los corredores en línea pueden optimizar sus carteras manteniendo cerca de 50 acciones, pero nuevamente no hay consenso.
Tenga en cuenta que estas seguridades se basan en datos históricos previos de todo el mercado de valores, por lo que no garantiza que el mercado muestre las mismas características durante los próximos 20 años como lo ha hecho en los últimos 20 años.
Sin embargo, como regla general, la mayoría de los inversores tienen entre 15 y 20 acciones en sus carteras (minoristas y profesionales). Si tiene la idea de que necesita investigar, investigar, seleccionar y mantener un conocimiento de aproximadamente 20 o más acciones, puede considerar el uso de fondos indexados o ETF para proporcionar una diversificación rápida y fácil en diferentes sectores y grupos de capitalización de mercado, como este. inversión. Los vehículos efectivamente le permiten comprar una canasta de acciones con una sola transacción.
Advisor Insight
Russell Wayne, CFP®
Sound Asset Management Inc., Weston, Connecticut
No importa la cantidad de acciones en una cartera. Esto se debe a que una cartera podría dirigirse a unas pocas industrias en lugar de extenderse a un espectro completo de sectores. En tal caso, podría tener una gran cantidad de acciones y aún no estar diversificado. Por el contrario, si las tenencias de acciones se diversificaran en una amplia gama de industrias, dos o tres docenas deberían ser suficientes. También en este caso, elegir el material adecuado marcará una gran diferencia. Por lo general, ayuda a dirigirse a los jugadores más fuertes de cada industria para aprovechar el potencial que ofrece cada industria. Eche un vistazo a los componentes de Dow Jones Industrial Media: estos son 30 de los nombres más famosos del mundo empresarial de EE. UU.
