Para el análisis de inversiones, la investigación de calificación crediticia y de acciones se refiere a diferentes valoraciones utilizadas para diferentes tipos de inversiones. Las calificaciones crediticias se utilizan para instrumentos basados en deuda; Así como las calificaciones crediticias individuales reflejan la probabilidad de reembolso del consumidor, las calificaciones crediticias de inversión representan la probabilidad de que el organismo emisor reembolse a los inversores. La investigación de renta variable implica valores de renta variable distintos de los de deuda, como las acciones de empresas. La investigación de acciones se utiliza para predecir el potencial de valoración de un activo, pagos de dividendos y otras valoraciones de acciones.
Las calificaciones crediticias y la investigación de acciones no tienen la intención de actuar como recomendaciones para la compra de ninguna inversión específica; más bien, son simplemente insumos utilizados por los inversores para evaluar y comparar inversiones. Su estrategia de inversión debe basarse en muchos otros factores, incluido su propio horizonte temporal y tolerancia al riesgo.
Calificaciones crediticias de inversión
Hay tres agencias de calificación crediticia principales para productos de inversión: Moody’s, Standard & Poor’s o S&P y Fitch. Estas agencias son responsables de más del 90% de las calificaciones crediticias enumeradas para instrumentos de deuda global. Las calificaciones crediticias se asignan a deuda a corto plazo, deuda a largo plazo, valores, préstamos comerciales y acciones seleccionadas. Debido a la naturaleza del modelo comercial de seguros, las compañías de seguros también reciben calificaciones crediticias por su capacidad para cumplir con sus obligaciones con respecto a las reclamaciones de seguros.
Las cartas de crédito, no números como los puntajes crediticios del consumidor, generalmente se reflejan en las calificaciones crediticias en el mundo de las inversiones. Las letras exactas utilizadas varían según el tipo de inversión y la agencia de calificación crediticia emisora. Por ejemplo, las calificaciones de S&P para la deuda a largo plazo van de «AAA» a «D», pasando de la más segura a la más especulativa. Las calificaciones se aplican a obligaciones de deuda específicas o emisores de deuda en su conjunto y se pueden bajar o mejorar si las circunstancias o la información cambian.
Investigación de capital de inversión
No es fácil comparar todos los estudios de renta variable. La investigación ofrecida por las grandes firmas de corretaje, o «investigación de Wall Street», generalmente se centra en gran medida en inversiones de capital grandes y líquidas. Hay muchas razones para esto, pero quizás el factor más notable es que el análisis de acciones con grandes capitalizaciones tiende a ser más rentable. Después de todo, son los grandes inversores los que pagan más por la investigación. Gran parte de la investigación sobre otras inversiones de capital es proporcionada por firmas de investigación independientes más pequeñas, a veces mediante honorarios. Esta información puede ser más difícil de obtener, aunque la proliferación de análisis basados en Internet ha ayudado a que el análisis esté más disponible.
La investigación de renta variable se centra en el potencial de inversión de riesgo. En teoría, las acciones son más riesgosas que los instrumentos de deuda. La investigación de activos generalmente implica investigación especializada, como «minería», «atención médica», «venta minorista», etc. La investigación de renta variable puede ser altamente cuantitativa y / o más innovadora, para proporcionar información sobre las variables específicas de la empresa y de todo el sector o del mercado. Las calificaciones crediticias y la investigación de acciones son herramientas útiles e importantes que se brindan a los inversores, pero ninguna de las dos debe considerarse el último recurso para que todos tomen decisiones de inversión.
