En este momento estás viendo ¿Cuál es la fórmula para calcular los márgenes de beneficio?

Los márgenes de beneficio son quizás uno de los ratios financieros más simples y más utilizados en las finanzas corporativas. Las ganancias de una empresa se calculan en tres niveles en su estado de resultados, comenzando con la ganancia más básica, la ganancia bruta, y combinando la ganancia neta más completa. Entre estas dos mentiras está el beneficio operativo. Los tres tienen márgenes de ganancia correspondientes calculados dividiendo la cifra de ganancias por los ingresos y multiplicándola por 100.

Conclusiones clave

  • El margen de beneficio da la rentabilidad relativa de un negocio o actividad comercial contabilizando los costos de producción y venta de bienes.
  • Los márgenes se pueden calcular a partir de la ganancia bruta, la ganancia operativa o la ganancia neta.
  • Cuanto mayor sea el margen de beneficio, mejor, pero un margen bruto alto combinado con un margen neto pequeño puede indicar algo que necesita más investigación.

Margen de beneficio bruto

La ganancia bruta es la métrica de ganancia más simple porque define la ganancia como todo el ingreso que queda después del costo de los bienes vendidos (COGS). COGS solo cubre los costos directamente relacionados con la producción o fabricación de bienes para la venta, incluidas las materias primas y los salarios de mano de obra necesarios para fabricar o ensamblar bienes.

Se excluyen de esta cifra, entre otras cosas, los costos de la deuda, los impuestos, los costos operativos o los gastos generales y los gastos extraordinarios, como la compra de equipos. El margen de utilidad bruta compara la utilidad bruta con el ingreso total, mostrando el porcentaje de cada dólar de ingreso retenido como utilidad después de pagar el costo de producción.

La fórmula del margen de beneficio bruto es:

Fórmula de margen de beneficio bruto


Fórmula del margen de beneficio bruto.
Investopedia

Margen de beneficio operativo

Las ganancias operativas métricas, un poco más complejas, también incluyen todos los costos generales, operativos, administrativos y de ventas necesarios para el funcionamiento diario del negocio. Si bien esta cifra aún no incluye deudas, impuestos y otros costos no operativos, sí incluye la amortización y depreciación de activos. Al dividir la utilidad operativa por los ingresos, este margen de utilidad promedio representa el porcentaje de cada dólar que queda después del pago de todos los costos necesarios para mantener el negocio en funcionamiento.

La fórmula para el margen de beneficio operativo es:

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Cómo calcular los márgenes de beneficio

Margen de beneficio neto

La aclamada línea de base, los ingresos netos, representa la cantidad total de ingresos restantes después de contabilizar todos los gastos adicionales y las fuentes de ingresos. Esto incluye COGS y costos operativos como se mencionó anteriormente, pero también incluye pagos de deuda, impuestos, costos o pagos únicos y cualquier ingreso de inversiones u operaciones secundarias. El margen de beneficio neto representa la capacidad general de una empresa para convertir los ingresos en beneficios.

Las fórmulas para el margen de beneficio neto son:

Fórmulas de margen de beneficio neto


Fórmulas de margen de beneficio neto.
Investopedia

Ejemplo de margen de beneficio

Para el año fiscal que terminó en octubre de 2016, Starbucks Corp. (SBUX) registró ingresos de $ 21,32 mil millones. La utilidad operativa bruta y la utilidad del reloj se encuentran en cifras saludables de $ 12.8 mil millones y $ 4.17 mil millones, respectivamente. La utilidad neta del año es de $ 2.82 mil millones. Por lo tanto, los márgenes de beneficio de Starbucks se calcularían como:

  • Margen de utilidad bruta = ($ 12.8 mil millones ÷ $ 21.32 mil millones) x 100 = 60.07%
  • Margen de beneficio operativo = ($ 4,17 mil millones ÷ $ 21,32 mil millones) x 100 = 19,57%
  • Margen de beneficio neto = ($ 2.82 mil millones ÷ $ 21.32 mil millones) x 100 = 13.22%

Este ejemplo ilustra la importancia de tener márgenes de utilidad bruta sólidos. La debilidad en estos niveles sugiere que se está perdiendo dinero en las operaciones básicas, dejando pocos ingresos para otros costos. Los márgenes de utilidad operativa bruta y saludable del ejemplo anterior le han permitido a Starbucks mantener buenas ganancias sin dejar de cumplir con todas sus demás obligaciones financieras.

La línea de fondo

Para los dueños de negocios, las métricas de rentabilidad son importantes ya que resaltan los puntos débiles en el modelo operativo y permiten la comparación del desempeño año tras año. Para los inversores, la rentabilidad de una empresa tiene importantes implicaciones para su futuro crecimiento y potencial de inversión. Además, este tipo de análisis financiero permite tanto a la dirección como a los inversores ver cómo la empresa se enfrenta a la competencia.

Los márgenes de ganancia se utilizan para determinar qué tan bien la administración de una empresa está generando ganancias. Es útil comparar los márgenes de beneficio durante varios períodos y con empresas de la misma industria.