En este momento estás viendo ¿Cuáles son la mayoría de los tipos de compromisos futuros?

Un derivado es un tipo de valor en el que el precio del valor depende de los activos subyacentes. Un derivado puede tener un compromiso a futuro, es decir, un acuerdo para comprar o vender un activo en el futuro a un precio predeterminado. Hay tres tipos principales de derivados con compromisos a plazo: contratos a plazo, contratos de futuros y swaps.

Contratos a plazo

Un contrato a plazo es un contrato entre dos partes que establece qué parte compra o vende el activo subyacente a un precio predeterminado en una fecha futura. Un contrato a plazo se puede adaptar a cualquier activo y fecha de entrega. Se considera un derivado porque su precio depende del precio del activo subyacente.

Por ejemplo, suponga que el banco A quiere comprar toneladas de oro dentro de un año. El banco B, por otro lado, actualmente tiene toneladas de oro que necesita vender dentro de un año. Ambos bancos pueden celebrar un contrato preliminar y acordar un precio y una fecha para que se lleve a cabo la transacción.

Contratos de futuros

Un contrato de futuros es un contrato entre dos partes que acuerda comprar o vender un determinado activo subyacente a un precio predeterminado en el futuro. Se estandariza un contrato de futuros y se negocia una bolsa de futuros. El precio del contrato de futuros se deriva del precio del activo subyacente y también tiene un compromiso a plazo; la compra o venta del activo subyacente se produce en una fecha futura.

Intercambios

El swap es otro derivado con compromiso forward. Un swap es un acuerdo entre dos partes para intercambiar una serie de flujos de efectivo futuros y está diseñado para satisfacer las necesidades de cada parte. Los swaps dependen de un instrumento financiero subyacente, como divisas y materias primas, y el instrumento subyacente se intercambia en el futuro.