fbpx
Planificación de jubilación/ Annuities

¿Cuáles son las principales desventajas de las anualidades?

Las anualidades pueden ser engañosas cuando un vendedor las envía y gana enormes comisiones, sin que esto suceda. Sin duda, este producto de inversión único ofrece beneficios legítimos. Su crecimiento tiene impuestos diferidos y las anualidades pueden brindar tranquilidad al brindar un flujo de ingresos confiable de por vida.

Dicho esto, las desventajas de las anualidades son numerosas, con una gran contingencia de asesores financieros que están de acuerdo en que los sesgos superan los aspectos positivos de este vehículo de inversión.

Conclusiones clave

  • Las distribuciones de anualidades se gravan como ingresos normales, que son más altos que la tasa de las ganancias de capital que recibe de otras cuentas de jubilación.
  • Las anualidades cobran un cargo por retiro anticipado del 10% si retira dinero antes de los 59½ años.
  • Los vendedores reciben grandes comisiones por la venta de anualidades, que correrán a su cargo en forma de cargos y tarifas ocultos.

Desventajas fiscales

Es cierto que no paga impuestos sobre una anualidad durante su fase de crecimiento. El dinero que gana durante este período tiene impuestos diferidos. Sin embargo, una vez que comienza a recibir distribuciones, no solo paga impuestos, sino que la tasa es más alta que la de muchas inversiones. Las ganancias por anualidades se gravan como ingresos ordinarios, no como ganancias de capital a largo plazo.

Esta es una noticia especialmente mala para los inversores adinerados en el tramo impositivo superior, que es del 37% para 2020 y 2021.Por el contrario, las ganancias de las inversiones que reciben el tratamiento de las ganancias de capital se gravan a un 0%, 15% o 20% mucho más bajo.

20% vs 37%

Las tasas impositivas más altas para las ganancias de capital frente a los ingresos ordinarios.

Sanciones por retiro anticipado

Si se retira de su anualidad antes de cumplir 59½ años de edad, esté preparado para pagar una gran multa. Las distribuciones antes de alcanzar este hito suelen costarle un 10% o más.Debido a que las anualidades no se otorgan como vehículos de inversión altamente agresivos, existe una buena posibilidad de que la multa por retiro anticipado corte todas las ganancias y más.

Altas comisiones

La razón por la que los agentes de seguros de vida aumentan las anualidades para sus clientes es simple. Las comisiones por la venta de una anualidad son enormes. Además, el dinero que reciben los vendedores por vender este producto no parece surgir de la nada. Los costos ocultos le permiten a usted, el inversionista, verificar finalmente la comisión del agente.

De hecho, una de las razones por las que las anualidades tienen cargos por retiro anticipado tan exorbitantes es que el dinero ayuda a que las comisiones de este producto se mantengan tan altas.

Advisor Insight

James Liotta, CFP®, CPWA®, AIF®, NSSA®
Prominence Capital GP, LLC, Beverly Hills, California.

Las desventajas de las anualidades dependen del tipo de anualidad. En el caso de las anualidades de prima individual (SPIA), el emisor garantiza el flujo de efectivo durante la vida del beneficiario. Sin embargo, el flujo de ingresos es estable y no aumenta en línea con la inflación, y el capital está bloqueado y ya no está disponible para emergencias.

Muchas de las características adicionales de los SPIA también reducirán los ingresos mensuales. Para las anualidades diferidas, los rendimientos pueden no ser tan comparables a los productos si los pagos son fijos y pueden tener una volatilidad significativa y riesgos a la baja si los pagos son variables.

Pueden aplicarse cargos de rescate por cualquier desinversión. En última instancia, es importante comprender completamente las características de las anualidades, todas las cuales tienen ventajas y desventajas según las circunstancias únicas del inversionista.