En este momento estás viendo ¿Cuáles son las razones clave del estado de resultados?

Si usted es un profesional financiero o un inversor, analizar la información de los estados financieros es fundamental. Pero hay tantos números diferentes que puede ser muy difícil e intimidante repasar todo. Pero si sabe cuáles son algunas de las cifras más importantes de estos estados de cuenta, como los índices financieros, probablemente esté en el camino correcto.

Las siguientes razones financieras se derivan de estados de resultados comunes y se utilizan para comparar diferentes empresas dentro de la misma industria. Existen otros ratios derivados de una cuenta de resultados, aunque los siguientes muestran algunos de los más habituales.

Conclusiones clave

  • Los ratios financieros se utilizan para comparar empresas dentro de la misma industria.
  • Estos ratios se derivan de los estados de resultados.
  • Algunas de las razones más comunes incluyen margen bruto, margen de utilidad, margen operativo y ganancias por acción.
  • La relación precio-ganancias puede ayudar a los inversores a determinar cuánto necesitan invertir para obtener un dólar de las ganancias de esa empresa.

Borde bruto

El margen bruto representa la cantidad de ingresos por ventas de una empresa que retiene después de incurrir en costos directos asociados con la producción de sus bienes y servicios. Esta relación es, por lo tanto, el porcentaje de los ingresos por ventas disponibles para obtener ganancias o reinversión después de deducir el costo de los bienes vendidos (COGS). Entonces, si una empresa tiene un margen bruto del 40%, eso significa que se queda con 40 centavos por cada dólar que gana. Utiliza el saldo de los costos operativos.

El margen bruto se puede calcular de dos maneras: dividiendo la ganancia bruta por las ventas netas o restando los COGS de las ventas netas de la empresa.

Los índices financieros se utilizan para analizar varias categorías, incluida la deuda, la liquidez y la rentabilidad de la empresa.

Margen de beneficio

El índice de margen de beneficio es uno de los índices más comunes que se utilizan para determinar la rentabilidad de una actividad empresarial. Muestra el beneficio por venta después de que se hayan deducido todos los demás gastos. Además, muestra cuántos centavos genera una empresa en ganancias por cada dólar de venta. Entonces, si la Compañía X reporta un margen de ganancia del 35%, eso significa que su ingreso neto fue de 35 centavos por cada dólar generado.

Para determinar el margen de beneficio, debe dividir el ingreso neto después de impuestos sobre las ventas netas.

Borde operativo

El margen operativo de una empresa es el ingreso operativo dividido por las ventas netas. Esto se usa para mostrar cuánto ingreso queda después de pagar costos variables como salarios y materias primas. Representa el rendimiento de las ventas de la empresa y muestra qué tan bien se está gestionando ese rendimiento.

Ganancias por acción

Este es uno de los índices más citados en el mundo financiero. El rendimiento de los ingresos netos menos los dividendos de las acciones seleccionadas, que luego se divide por el promedio de acciones en circulación, es un determinante crucial del precio de las acciones de una empresa debido a su uso para calcular el precio-ganancias.

Un EPS más alto significa más valor, ya que es más probable que los inversores paguen por una empresa con mayores beneficios.

Muchos inversores ven las ganancias por acción como una forma de averiguar qué acciones prefieren comparando la relación con el precio de la acción. Esto les ayuda a descubrir el valor de las ganancias, brindándoles una idea del crecimiento futuro de una empresa.

Tasa de ganacias sobre precio

La relación precio-ganancias, o relación P / E, se calcula tomando el valor de mercado por acción dividido por las ganancias por acción. Esta es una de las valoraciones de acciones más utilizadas y generalmente muestra cuánto pagan los inversores por dólar de ganancias. En pocas palabras, esta relación le dice a un inversor cuánto necesita invertir en una empresa para obtener un dólar de las ganancias de esa empresa. Por esta razón, a menudo se le llama precio plural.

Si una empresa tiene una relación P / E alta, esto puede significar que el precio de sus acciones es alto en relación con las ganancias, lo que puede llevar a una sobrevaloración. Por el contrario, un P / E bajo puede indicar que el precio de sus acciones es bajo en relación con sus ganancias.

Interés de tiempo ganado

El interés ganado en Times (TIE) es una indicación de la capacidad de una empresa para pagar los pagos de la deuda. Divida las ganancias antes de intereses e impuestos, o EBIT, por el total de gastos por intereses anuales y encuentre la proporción de intereses devengados.

Retorno sobre el capital contable

El rendimiento de las acciones es otra valoración crítica para los accionistas e inversores potenciales y se puede calcular dividiendo la utilidad neta después de impuestos sobre el patrimonio promedio ponderado, aunque hay algunos otros cambios. Esto representa el porcentaje de ganancias después de impuestos devengados por la corporación.