Los inversores que se centran en preservar el capital suelen buscar soluciones de renta fija, como bonos municipales o municipales de bajo riesgo, acciones seleccionadas, productos tradicionales de ahorro bancario o fondos mutuos del mercado monetario. Cada uno de estos vehículos de inversión proporciona una cierta cantidad de seguridad frente a los mercados de valores que de otro modo serían volátiles, además de un potencial flujo de ingresos constante. Si bien cada estrategia tiene sus propios méritos y deméritos, un fondo del mercado monetario es una opción popular entre los inversores reacios al riesgo. Siga leyendo para obtener más información sobre este tipo de inversión y cómo puede aprovecharlas mientras pone su dinero en este producto.
Conclusiones clave
- Los fondos del mercado monetario invierten en valores de gran liquidez, como efectivo, equivalentes de efectivo y valores con tasa de prima basados en deuda.
- Estos fondos proporcionan liquidez a los inversores porque se invierten en valores con vencimientos a corto plazo, normalmente 13 meses o menos.
- Debido a que solo invierten en valores de alta tasa, los fondos del mercado monetario ofrecen un alto nivel de seguridad.
- Los fondos del mercado monetario ofrecen a los inversores mayores rendimientos que las cuentas de ahorro tradicionales.
¿Qué es un fondo del mercado monetario?
Un fondo del mercado monetario es un tipo de fondo mutuo. Invierte en vehículos de gran liquidez, como efectivo, equivalentes de efectivo y valores basados en deuda de alta tasa. Estos valores suelen tener vencimientos a corto plazo, normalmente menos de 13 meses. Muchos fondos del mercado monetario tienen valores como papel comercial y letras del Tesoro de EE. UU.
Los inversores compran participaciones o acciones de un fondo del mercado monetario de una empresa de fondos mutuos o a través de un corredor. Como otros fondos mutuos, participar en un fondo del mercado monetario puede requerir un mínimo de inversión inicial. También vienen con una relación de costos. Esta tarifa se calcula como el porcentaje total del activo del fondo que cubre sus costos administrativos y operativos.
No confunda los fondos del mercado monetario con las cuentas del mercado monetario (MMA). Si bien ambos pueden sonar, son diferentes. Una cuenta de mercado monetario es una cuenta de ahorro ofrecida por instituciones financieras tradicionales, que permite al titular de la cuenta ganar intereses sobre el saldo promedio. Debido a que están destinados a actuar como un vehículo de ahorro, las MMA permiten a los inversores retiros limitados. Estas cuentas están aseguradas por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), aunque no existen fondos del mercado monetario.
Tipos de fondos del mercado monetario
Los fondos del mercado monetario se dividen en diferentes categorías según sus características, incluidos sus vencimientos y clases de valores. Por ejemplo, los fondos del mercado monetario invierten la mayor parte de sus activos en efectivo y valores gubernamentales. Los fondos del Tesoro invierten en letras, bonos y pagarés del Tesoro de EE. UU. El fondo exento de impuestos es otro tipo de fondo del mercado monetario. Estos tipos de fondos invierten principalmente en vehículos exentos de impuestos federales, como los bonos de la ciudad.
Ventajas de los fondos del mercado monetario
Un fondo del mercado monetario ofrece una variedad de beneficios a los inversores que no obtendría con otras inversiones. Los más comunes se indican a continuación.
Liquidez
Los fondos mutuos del mercado monetario proporcionan liquidez a los inversores. Esto se debe a que estos fondos se invierten en valores que vencen en períodos cortos de tiempo y pueden liquidarse en efectivo. Los administradores de fondos comunes invierten inversionistas en valores del mercado monetario, incluidos certificados de caja de ahorros (CD), pagarés de agencias federales, papel comercial de alta calidad o emisiones de tesorería del gobierno, como letras T.
La seguridad
Los inversores que quieran depositar su dinero en una inversión relativamente segura pueden considerar los fondos del mercado monetario. La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) exige que solo los valores con las calificaciones crediticias más altas estén disponibles para su compra en fondos del mercado monetario, lo que crea un grado de seguridad para los inversores que no se encuentra en otras inversiones de renta fija. Esto también ayuda a separarlos de otras inversiones, como las acciones, que se caracterizan por un mayor nivel de volatilidad.
Resultado más alto
Además de la seguridad y la liquidez, los fondos del mercado monetario ofrecen un rendimiento superior a los equivalentes de efectivo normales, como cuentas de ahorro o del mercado monetario de un banco o cooperativa de crédito. El objetivo de un mercado monetario es mantener constante su valor liquidativo (NAV) en $ 1, lo que no genera crecimiento de capital. No obstante, los fondos del mercado monetario proporcionan a los inversores rendimientos ligeramente superiores a los equivalentes de efectivo normales a lo largo del tiempo, ya que los gestores de fondos pueden diversificar las inversiones subyacentes.
Aunque se consideran inversiones relativamente seguras, los fondos del mercado monetario conllevan riesgos subyacentes, incluidos los riesgos de inflación, crédito y tipos de interés.
Unas palabras sobre riesgos
Aunque se considera principalmente un refugio seguro para el efectivo, los fondos del mercado monetario conllevan riesgos inherentes, como cualquier otra inversión. Aquí hay algunas cosas que los inversores pueden querer considerar:
- Riesgo de inflación: Este riesgo ocurre cuando el dinero de un fondo del mercado monetario cae debido a la inflación. Es decir, la inflación reduce la forma en que opera el fondo del mercado monetario.
- Riesgo crediticio: Debido a que no tienen seguro de la FDIC como cuentas de ahorro y CD, no hay garantía de que no perderá su dinero.
- Riesgo de tipo de interés: Este es el riesgo de tasas de interés volátiles. Las frutas tienen una relación inversa con las tasas de interés, por lo que cuando las tasas de interés suben, los rendimientos caen y viceversa.
