En este momento estás viendo Cuándo cortar el stock

La mayoría de los inversores se guiarán por la naturaleza «larga» (compra de acciones). Son pocos los inversores que recortan las acciones de forma natural (prometen bajar), a menudo porque no saben qué buscar. Algunos inversores encuentran que el proceso de acortamiento es contrario al proceso de inversión tradicional, ya que muchas acciones se han apreciado con el tiempo. Dicho esto, el acortamiento genera mucho dinero y, en este artículo, le daremos una lista de señales que muestran cuándo una acción puede estar lista para una caída.

Mira: Venta corta.

Conclusiones clave

  • El acortamiento de acciones (invertir en acciones al borde de la caída) puede resultar abrumador para los inversores acostumbrados al enfoque más tradicional para comprar valores que esperan que aumenten con el tiempo.
  • Hay tendencias técnicas que monitorean muchos vendedores en corto, incluido el uso de una línea de tendencia simple o un promedio móvil para detectar una recesión u otras oportunidades para aprovechar las fluctuaciones de las acciones.
  • Si una empresa informa resultados trimestrales o da un pronóstico de ganancias menor de lo esperado, las acciones a menudo disminuyen de inmediato, ya que los vendedores que se mueven rápidamente se mueven para acortar las acciones.
  • Otras técnicas que pueden indicarle a un inversor cuándo se encuentra en poco tiempo incluyen el seguimiento de factores estacionales como la venta de pérdidas fiscales, los movimientos internos, los fundamentos en declive y la debilidad del sector.

Tendencias técnicas

Vea un gráfico de las acciones que está considerando acortar. ¿Cuál es la tendencia general? ¿Se acumula o se distribuye el stock?

No es raro ver que una acción en declive continúe cotizando en el mismo patrón durante un largo período de tiempo. Muchos operadores utilizarán diferentes indicadores técnicos para confirmar el movimiento a la baja, pero puede ser necesario trazar una línea de tendencia simple para darle al operador una mejor idea de hacia dónde se dirige la inversión.

Otros indicadores técnicos, como una media móvil, también se pueden utilizar para predecir una recesión. Muchos operadores observarán que el precio de un activo cae por debajo de un promedio móvil importante para sugerir una probable caída, ya que las acciones que caen por debajo de un promedio móvil grande, como el promedio móvil de 200 días, generalmente continúan descendiendo.

Estimaciones reducidas

Cuando una empresa pierde sus estimaciones trimestrales de ganancias, la gerencia generalmente intentará explicar a los inversores lo que sucedió en una conferencia telefónica o un comunicado de prensa. Después de esto, los analistas de Wall Street trabajan para redactar y distribuir un informe a sus corredores. Este proceso a menudo puede llevar mucho tiempo, a veces horas o días, lo que se siente como una eternidad en la cronología de Wall Street.

Los traders astutos a menudo apuntan a acortar una acción en algún lugar entre el lanzamiento real y el tiempo que le toma al analista generar el informe. Tenga en cuenta que cuando los corredores reciben estos informes, es probable que muevan a sus clientes fuera de stock, o al menos reduzcan sus posiciones.

Venta de pérdidas fiscales en la visión

En el cuarto trimestre, notará que las empresas que operan en el extremo inferior de su rango de negociación de 52 semanas a menudo cotizarán aún más bajo. Esto sucede porque los individuos y los fondos mutuos quieren reservar algunas de sus pérdidas antes de fin de año para aprovechar los beneficios fiscales. Por lo tanto, este tipo de acciones podrían ser buenos candidatos para los traders que desean beneficiarse de un movimiento a la baja hacia el final del año.

Es útil para los inversores controlar las ventas por pérdidas fiscales de fin de año y otras tendencias estacionales, ya que a menudo hay oportunidades en determinadas épocas del año para acortar determinadas acciones.

Venta interior

Hay muchas razones por las que una persona con información privilegiada podría vender sus acciones. Esto podría incluir comprar una casa o simplemente querer reservar algunas ganancias. Sin embargo, si una gran cantidad de personas con información privilegiada están vendiendo las acciones en grandes cantidades, puede ser un acierto ver esto como el núcleo de lo que vendrá. Tenga en cuenta que los ejecutivos tienen una visión inusual de sus empresas. Utilice esta información a su favor y programe sus ventas en consecuencia.

Para la mayoría de los inversores, las ventas en corto solo deben ser parte de una estrategia general de inversión y gestión del patrimonio, incluida la gestión de carteras, participaciones diversificadas, fondos y ETF a corto y largo plazo, y otras inversiones, como bienes raíces.

Fundamentos del declive

No es necesario encontrar una empresa que esté al borde de la quiebra para reducir con éxito sus acciones. A veces, solo necesita ver un ligero deterioro en los fundamentos generales de una empresa para los grandes accionistas, como los fondos mutuos, para alimentar y deshacerse de las acciones.

Busque empresas que tengan márgenes brutos en declive, que hayan perdido recientemente la dirección de las ganancias futuras, que hayan perdido grandes clientes, que reciban una cantidad de prensa demasiado mala, que disminuyan sus saldos de caja o que hayan tenido problemas contables. Dicho de otra manera, los inversores siempre deben estar al tanto de la «teoría de las cucarachas». Es decir, donde hay un (problema), probablemente haya un puñado más.

Inventarios / Cuentas por cobrar

Esto se reduce al tema del deterioro de los fundamentos, pero es necesario enfatizarlo porque el aumento de inventarios y cuentas por cobrar son dos de las señales más obvias de que una empresa va cuesta abajo.

Es posible que aumentar las cifras de inventario no sea algo malo si una empresa ha lanzado recientemente un nuevo producto y está acumulando una acumulación de ese producto antes de su venta. Sin embargo, si una empresa muestra un aumento considerable de inventario por cualquier motivo, es una señal de que hay artículos en sus libros que están obsoletos y que pueden no ser comercializables. Estos, a su vez, deberán cancelarse y tendrán un impacto negativo en las ganancias en el futuro.

El aumento de las cuentas por cobrar es una mala señal porque sugiere que una empresa no está pagando a sus clientes a tiempo. Esto también impulsará las ganancias futuras. Si finalmente se demuestra que algunas de estas deudas son ilegibles, deben cancelarse en algún momento.

Tendencias del sector decreciente

Si bien una empresa ocasionalmente publicará una tendencia más amplia, la mayoría de las empresas de un sector o industria en particular comercian en pie de igualdad. Esto significa que es probable que los problemas de oferta y demanda de una empresa afecten a otra en algún momento en el futuro. Utilice esta información a su favor. Realizar llamadas telefónicas a proveedores y / o clientes de la empresa. Pueden determinar si la empresa tiene los mismos problemas (u oportunidades) que otros actores de la misma industria o sector.

La línea de base

Los inversores deben ser conscientes de que una venta corta no solo brinda la oportunidad de generar ganancias tangibles, sino también que las señales pueden alertar al inversionista cuando una acción está a punto de caer. Este conocimiento le convertirá en un inversor mucho mejor.