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Puede tener sentido pagar las deudas con su plan 401 (k) en algunos casos. Pero también reducirá sus ahorros para la jubilación, por lo que vale la pena sopesar los pros y los contras, así como considerar otras opciones que pueden ser mejores.

Conclusiones clave

  • Si retira dinero de su plan 401 (k) antes de los 59½ años, generalmente tendrá que pagar impuestos sobre la renta más una multa del 10% sobre la cantidad.
  • Después de los 59½ años, solo tendrá que pagar el impuesto sobre la renta, a excepción de Wheel 401 (k), que puede estar libre de impuestos.
  • Una vez que haya retirado dinero del 401 (k), no podrá devolverlo.
  • Hay muchas alternativas a los retiros 401 (k) para pagar deudas, incluidos los préstamos 401 (k).

Reglas de retiro 401 (k)

Las reglas para retirar dinero de su plan 401 (k) dependen de su edad y del tipo de 401 (k) que tenga: 401 (k) tradicional o 401 (k) Wheel. También pueden depender de lo que permita su plan particular.

Retiros antes de los 59½ años

Si retira dinero de su plan 401 (k) antes de los 59½ años, generalmente se considera que es un retiro anticipado o prematuro y está sujeto al impuesto sobre la renta y una multa del 10% por retiro anticipado. (Existen algunas excepciones a la multa del 10%, si su plan lo permite, conocidas como retiros por dificultades económicas. Estos incluyen retiros para pagar facturas médicas, comprar una casa o cubrir los costos de una educación superior calificada, o si está bajo invalidez.

Suponga que toma $ 45,000 de su 401 (k) para pagar sus deudas. Al principio, se enfrentará a una multa por retiro anticipado de $ 4,500. Además de eso, deberás impuestos sobre la renta sobre los $ 45,000. Si es soltero, con $ 100,000 de otros ingresos imponibles, por ejemplo, su retiro se gravará a $ 45,000 al 24%, o $ 10,800 (a partir de 2021).

Entonces, en total, su retiro le costará $ 45,000 $ 15,300 y le dejará $ 29,700 para solicitar sus deudas.

Retiros después de los 59½ años

Cuando cumpla 59½ años, ya no estará sujeto a la multa del 10%, aunque tendrá que pagar impuestos sobre la renta por sus retiros de un plan 401 (k) tradicional. Si Wheel 401 (k) está nominado para 401 (k) y lo ha tenido durante al menos cinco años, sus retiros estarán libres de impuestos.

Usando el mismo ejemplo anterior, un retiro de $ 45,000 de su plan 401 (k) tradicional costaría $ 10,800 en impuestos, lo que le da $ 34,200.

Con Wheel 401 (k), tendría el total de $ 45,000 para pagar sus deudas.

Por supuesto, con cualquiera de los tipos 401 (k), tendría mucho menos dinero ahorrado durante la jubilación.

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Cuando la deuda paga con su 401 (k) se necesita sentimiento

¿Debería usar 401 (k) para pagar deudas?

En algunos casos, puede ser beneficioso financiar parte de su 401 (k) para pagar un préstamo (o tarjeta de crédito) con una tasa de interés del 18% al 20%, dice Paul Palazzo, CFP, COA, director gerente de planificación. en Altfest Personal Wealth Management.

Las deudas con tasas de interés más bajas, como una hipoteca de vivienda o un préstamo estudiantil, tomar un retiro 401 (k) y pagar impuestos sobre la renta y una posible multa del 10%, tendrían poco sentido financiero.

Esto es especialmente cierto cuando considera que estaría sacrificando $ 45,000 en ahorros para la jubilación, más sus ganancias futuras.

Afortunadamente, existen otras opciones.

Importante

Un préstamo 401 (k), si lo aprueba su empleador, puede ser una mejor idea que un retiro 401 (k).

Formas alternativas (mejores) de reducir la deuda

Hay muchas formas de reducir su deuda y las tasas de interés que paga por ella. Éstos son solo algunos:

  • Negocie su tasa de interés con la compañía de su tarjeta de crédito. Si tiene buen crédito, es posible que pueda reducir su tasa de interés en algunos puntos porcentuales.
  • Transfiera saldos de tarjetas de crédito a tarjetas de crédito con intereses más bajos. Muchas tarjetas de crédito de transferencia de saldo tienen períodos promocionales en los que cobran un interés del 0%, pero tenga cuidado con las tarifas de transferencia.
  • Si tiene préstamos privados para estudiantes, considere la posibilidad de consolidarlos en un préstamo con una tasa de interés más baja si su crédito ha mejorado desde que pidió prestado por primera vez.
  • Pida prestado el 401 (k) en lugar de retirar el dinero.

“Si una persona tiene una deuda con intereses altos y todavía está trabajando, le recomiendo buscar un préstamo 401 (k) para pagar la deuda”, dice Wes Shannon, CFP, de SJK Financial Planning LLC. «El préstamo se reembolsa pagándole intereses en su cuenta. Así que pasa de pagar intereses altos de otras personas a pagar intereses más bajos usted mismo».

Pedir prestado de un plan 401 (k) tiene su propio conjunto de reglas, por supuesto. Para empezar, su plan debe permitirlos. Si se aprueban los préstamos, se limitan a (a) $ 10,000 o el 50% del saldo de sus cuentas con derechos adquiridos, o (b) $ 50,000, lo que sea menor. Entonces, por ejemplo, si tiene $ 30,000 en su 401 (k), el máximo que puede pedir prestado es $ 15,000.

Por lo general, un préstamo 401 (k) debe pagarse en un plazo de cinco años (si el propósito es comprar una casa, es posible que tenga un período de pago más largo). Y si deja su trabajo, es posible que deba pagar su préstamo antes. Cualquier monto que no reembolse puede estar sujeto a impuestos y multas del mismo modo que hubiera retirado el dinero.

Aún así, si puede pagar el préstamo, habrá devuelto el valor de su cuenta de jubilación. Por el contrario, no se le permite devolver el dinero. Cuando se acaba, está bien.

La línea de base

Como regla general, siempre es mejor dejar intactas sus cuentas de jubilación hasta que se jubile y no mirarlas como un banco de cerdos para todo uso.

«Cuando saca dinero de su cuenta de jubilación, la acción es fácil de replicar en el futuro. Es importante pensar en los límites de su cuenta de jubilación hasta que se jubile. Claro, los fondos se pueden retirar, pero no hace sentido. ”, dice Kirk Chisholm, administrador de patrimonio de Innovative Advisory Group.