Los fondos mutuos se consideran inversiones relativamente seguras. Sin embargo, los fondos mutuos se consideran una mala inversión cuando los inversores consideran importantes ciertos factores negativos, como las altas tasas de costo-cargo del fondo, los cargos de carga inicial y final, la falta de control sobre las decisiones de inversión y la dilución de los retornos.
Altos ratios de costes anuales
Los fondos mutuos están obligados a revelar la cantidad que cobran anualmente a sus inversores en términos porcentuales para compensar los costos de funcionamiento de las empresas de inversión. El rendimiento bruto de un fondo mutuo se reduce en el porcentaje de la relación de costos, que puede ser muy alto en el rango del 2% al 3%. Históricamente, la mayoría de los fondos mutuos generan retornos de mercado si siguen un fondo relativamente estable como referencia del S&P 500. Sin embargo, las tarifas anuales excesivas pueden conducir a inversiones poco atractivas, ya que los inversores pueden generar mejores retornos invirtiendo en valores de mercado amplio o fondos negociados en intercambios.
Tarifas de carga
Muchos fondos mutuos tienen diferentes clases de acciones que vienen con cargas iniciales o de reserva, que son cargos que se cobran a los inversores al momento de comprar o vender acciones del fondo. Ciertas cargas de reserva representan cargos por ventas diferidos incidentales que pueden disminuir durante varios años. Además, muchas clases de acciones de fondos cobran tarifas 12b-1 en el momento de la venta o compra. Las tarifas de carga pueden oscilar entre el 2% y el 4%, y también pueden consumir los rendimientos generados por los fondos mutuos, lo que los hace poco atractivos para los inversores que desean negociar sus acciones con frecuencia.
Falta de control
Debido a que los fondos mutuos hacen todo el trabajo de selección e inversión, pueden ser inapropiados para los inversionistas que desean tomar el control total de sus carteras y poder reequilibrar sus tenencias de manera regular. Debido a que hay una salvedad en muchos prospectos de fondos mutuos que les permite desviarse de sus objetivos de inversión declarados, los fondos mutuos pueden no ser adecuados para inversionistas que desean tener carteras consistentes. Al elegir un fondo mutuo, es importante investigar la estrategia de inversión del fondo y ver qué fondo indexado podría estar rastreando para ver si es seguro.
Dilución de retorno
No todos los fondos mutuos son malos, pero pueden estar muy regulados y no se les permite tener participaciones concentradas que excedan el 25% de su cartera total. Debido a esto, los fondos mutuos pueden tender a generar rendimientos diluidos, ya que es posible que no puedan enfocar sus carteras en mantener un rendimiento óptimo como lo haría una acción individual. Dicho esto, está claro que puede ser difícil predecir qué acciones tendrán un buen desempeño, lo que significa que la mayoría de los inversores que buscan diversificar sus carteras están involucrados en fondos mutuos.
Advisor Insight
Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Especialistas en conservación, LLC, Columbia, SC
En general, la mayoría de los fondos mutuos se invierten en valores como acciones y bonos, y no importa cuán conservador sea el estilo de inversión, habrá cierto riesgo de perder su capital. En muchos casos, este no es un riesgo que deba correr, especialmente si estaba ahorrando para una compra específica o un objetivo de vida. Los fondos mutuos pueden no ser la mejor opción para inversionistas más sofisticados con sólidos conocimientos financieros y una cantidad significativa de capital para invertir. En tales casos, la cartera puede beneficiarse de una mayor diversificación, como inversiones alternativas o una gestión más activa. Ampliar su horizonte más allá de los fondos mutuos puede conducir a tarifas más bajas, más control y / o una diversificación más completa.
