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Inversión/ Fondos mutuos

¿Cuándo se ejecutan las órdenes de fondos mutuos?

Ya sea que esté comprando o vendiendo acciones en un fondo mutuo, la mayoría de los fondos mutuos realizan operaciones una vez al día a las 4 en hora del este, después del cierre del mercado. Por lo general, se publican antes de las 6 pm Las órdenes de negociación se pueden ingresar a través de un corredor, corretaje, asesor o directamente a través del fondo mutuo.

Sin embargo, a diferencia de otros instrumentos, como las acciones y los fondos negociados en la bolsa (ETF), son ejecutados por la empresa del fondo en lugar de negociarse en el mercado secundario.

Conclusiones clave

  • Las órdenes de fondos mutuos se ejecutan una vez al día, después de que el mercado cierra a las 4 p.m., hora del este.
  • Los pedidos se pueden realizar para compra o venta y pueden realizarse a través de un corredor, asesor o directamente a través del fondo mutuo.
  • Las acciones de los fondos mutuos son altamente líquidas, fáciles de negociar y pueden comprarse o venderse cualquier día en que el mercado esté abierto.
  • Una orden se ejecutará al siguiente valor liquidativo (NAV) disponible, determinado después de que el mercado haya cerrado en cada día de negociación.
  • Al considerar el precio, los inversores deben tener en cuenta las tarifas y las cargas de ventas asociadas con los fondos.

Entender cuándo se ejecutan las órdenes de fondos mutuos

Comercio y liquidación

Las acciones de los fondos mutuos son muy líquidas. Se pueden comprar o vender (canjear) cualquier día en que los mercados estén abiertos. Ya sea trabajando a través de un representante, como asesor o directamente a través de la compañía del fondo, se puede realizar una orden para comprar o reembolsar acciones, y se ejecutará al siguiente valor liquidativo (NAV) disponible, calculado después del mercado. cerrar todos los días de negociación.

Algunos corredores y compañías de fondos requieren realizar pedidos antes del cierre del mercado, mientras que otros permiten la ejecución el mismo día hasta que el mercado cierre.

El período de liquidación para las transacciones de fondos mutuos varía de un día a tres días, dependiendo del tipo de fondo.

Los honorarios cobrados por los inversionistas de fondos mutuos incluyen cargas, que se pagan a un corredor o asesor cuando existen ciertos tipos de fondos o se compran o venden; comisiones de transacción, que se cobran cada vez que el inversor compra o vende un fondo; y ratios de costos, porcentajes que reflejan los honorarios pagados a la compañía de fondos para administrar y operar el fondo.

Calcular precio

El precio pagado por las acciones compradas (también el monto recibido por las acciones reembolsadas) se basa en el nuevo valor liquidativo, junto con las comisiones de carga de compra o rescate adeudadas.

El NAV se calcula diariamente, después de que el mercado ha cerrado, para determinar el valor de mercado de cierre de todos los valores combinados mantenidos por el fondo, menos los pasivos del fondo. Luego, esa cifra se divide por el total de acciones en circulación del fondo, lo que da como resultado el valor liquidativo por acción de ese día. Las órdenes de compra y venta de ese día se ejecutan utilizando ese valor liquidativo.

Los ratios de coste del fondo varían según el objetivo de inversión y si el fondo se gestiona de forma activa o pasiva. Según Morningstar, los fondos de renta variable gestionados activamente en EE. UU. Suelen cobrar un 0,68%, mientras que sus contrapartes pasivas cobran un 0,09%. Un fondo de bonos activo cobra un promedio de 0.51%, mientras que su contraparte pasiva generalmente cobra 0.10%.

Además del NAV, los inversores deben considerar las diversas tarifas o cargas de ventas asociadas con los fondos mutuos, como las cargas iniciales (comisiones), los cargos de ventas diferidos adeudados en el reembolso, las transacciones a corto plazo y las transacciones de reembolso, las tarifas de cambio y las tarifas de cuenta.

Dichos cargos reducen el valor liquidativo por acción recibido para el reembolso y se agregan al precio de compra del valor liquidativo cuando se compran acciones.