Si su negocio en crecimiento necesita capital pero está aprovechando sus recursos personales, no se desespere. Puede poner su fe en inversores ángeles. Según Angel Capital Association, los inversores ángeles invierten alrededor de $ 25 mil millones en 70,000 empresas cada año.Muchas de las inversiones en start-ups o empresas son muy tempranas.
¿Quienes son esas personas?
Los inversores ángeles activos son una mezcla de ricos trabajadores y jubilados. Muchos de ellos son empresarios. Algunos incursionan en inversiones privadas, mientras que otros administran su dinero a tiempo completo. Al igual que las empresas en las que invierten, los ángeles vienen en todas las formas y tamaños.
Los ángeles son diferentes, pero no siempre son comunes. Ir de puerta en puerta vendiendo acciones para una empresa sería un error. De hecho, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) tiene reglas estrictas para vender acciones de una empresa privada a los ángeles. En muchos casos, el propietario de un negocio solo debe aceptar inversiones de personas que cumplan con la definición de inversionista acreditado, es decir, alguien con un patrimonio neto de al menos $ 1 millón, o un ingreso anual de más de $ 200,000 ($ 300,000 si está casado). .Hay muchas consideraciones para encontrar un ángel, así que consulte con un abogado calificado en valores antes de aceptar una inversión de cualquier persona.
Consigue tu pieza celestial
Si bien un inversionista ángel podría sobrevivir en la puerta de al lado, la mayoría de ellos prefirió pasar desapercibidos. Comience cualquier deuda ángel estableciendo contactos a través de sus asesores legales o financieros. Estos profesionales suelen saber quiénes son los jugadores y dónde se esconden. Otros dueños de negocios también son una buena fuente de información y presentación: probablemente hay cientos de empresarios en su ciudad que se han asociado con ángeles en el pasado.
Afortunadamente, cada vez es más fácil encontrar ángeles porque se están uniendo a clubes o redes. Incluso ha surgido una nueva asociación industrial de grupos de ángeles, conocida como Asociación Angel Capital (ACA). La ACA mantiene un registro de los grupos de ángeles y estima que hay 250 de ellos en todo el país.
Da un salto de fe
Si bien puede ser difícil encontrar un compañero ángel, vivir con una persona puede ser aún más difícil. Antes de saltar a una medida, asegúrese de que el ajuste sea correcto. El inversor ángel equivocado puede ser un socio molesto. Tan pronto como acepte el dinero ángel, esté preparado para proporcionar informes periódicos y escuche atentamente los consejos que se ofrecen. Y ellos será ofrecer consejo. Un inversionista ángel a menudo espera ser su socio comercial y es posible que desee desempeñar un papel activo en la empresa. Cuanto más dependa su empresa del dinero de esta persona, más cerca estará de observar cada movimiento.
Por supuesto, un inversionista entrometido puede ser una maldición o una bendición, dependiendo de cómo desarrolle la relación. Trabaje con su (s) inversor (es) para aprovechar su sabiduría y apoyo. Afortunadamente, los ángeles tienden a invertir en las industrias más familiares. Un ejecutivo de software jubilado invertirá principalmente en software. Use esto para su ventaja al conectarse con ángeles que pueden brindarle experiencia a sus desafíos comerciales.
¿Qué es para los Ángeles?
Recuerde, todos los ángeles invierten por una razón principal: aumentar su riqueza. Su dinero no es gratis. Esperarán un resultado significativo a largo plazo. Muchos esperarán cuatro o cinco años para recuperar su dinero, pero para entonces esperan un retorno de dos o tres veces su inversión original.
Incluso si no lo tiene claro al principio, los ángeles siempre estarán buscando una estrategia de salida, y su trabajo es proporcionar una. Angel capital es flexible pero caro. Si bien los ángeles te darán varios años para generar frutos, esperarán que seas bien recompensado por su paciencia. Las tasas de rendimiento del norte de un 30% peores por año no son objetivos poco comunes.
Maximizando el valor
La parte más difícil de cualquier negociación ángel probablemente sea establecer la valoración de su negocio. ¿Cuánto invertirán y a qué parte de su empresa renunciará? No es raro que ambas partes no estén satisfechas con el resultado final de estas negociaciones. Una forma de satisfacer a todos es sopesar a un tercero en el proceso de valoración. Los asesores profesionales de valoración de empresas están disponibles para ayudar con este proceso, pero también existen herramientas financieras para ayudarlo a cerrar este espinoso problema.
Una solución con un nombre apropiado es un préstamo puente. Esta estructura financiera le permite a un ángel prestar capital a la empresa, lo que luego le permite convertir ese préstamo en acciones futuras (y valoración futura). El préstamo generalmente cambia cuando se incorpora un inversionista más grande. El ángel obtiene la misma valoración, o un poco mejor, que el nuevo inversor. Esto funciona mejor cuando la empresa tiene la intención de buscar capital de riesgo institucional o capital privado.
Yendo al cielo
Encontrar un inversor ángel es una excelente manera de sumergirse en el fondo de capital privado, pero no es un pase automático al paraíso financiero. Afortunadamente, la inversión ángel no es nada nuevo y no debe temer el proceso. Después de todo, los inversionistas ángeles han existido desde que Cristóbal Colón convenció a la reina Isabel I de España de que pagara su viaje a América. Con sentido común y un buen asesoramiento legal, un inversionista ángel puede ayudarlo a convertir una empresa peligrosa en un rico viaje de descubrimiento.
