En este momento estás viendo ¿Cuándo vende acciones?

En teoría, la capacidad de ganar dinero con acciones implica dos decisiones principales: comprar en el momento adecuado y vender en el momento adecuado. Para obtener ganancias, debe ejecutar estas dos decisiones correctamente. El precio de compra determina primero el rendimiento de cualquier inversión.

Se podría argumentar que se obtiene una ganancia o pérdida en el momento de la compra; el comprador no lo sabe hasta que se vende. Sin embargo, si bien comprar al precio correcto puede determinar en última instancia el beneficio que se obtendrá, vender al precio correcto garantiza el beneficio (si lo hubiera). Si no vende en el momento adecuado, los beneficios de comprar en el momento adecuado desaparecen.

A muchos inversores les resulta difícil vender acciones y, a veces, la causa tiene sus raíces en la inclinación humana innata hacia la codicia. Sin embargo, existen algunas estrategias que puede utilizar para identificar cuándo (y cuándo) no es un buen momento para vender. Lo más importante de estas estrategias es que intentan eliminar algunas de las emociones humanas del proceso de toma de decisiones.

Conclusiones clave

  • Cuando se trata de invertir, a veces es más fácil decidir cuándo comprar acciones que saber cuándo es el momento adecuado para venderlas.
  • En general, hay tres razones principales para vender a un inversor a largo plazo: la compra fue un error, el precio ha aumentado bruscamente o el precio actual ya no es compatible con los fundamentos.
  • A veces, las emociones y la psicología humanas pueden tomar una decisión inteligente, así que esté atento a los detalles (y no a sus emociones).

Por lo general, existen tres buenas razones para vender acciones. Al principio, fue un error comprar las acciones en primer lugar. En segundo lugar, el precio de las acciones ha aumentado considerablemente. Finalmente, la acción ha alcanzado un precio tonto e insostenible. Si bien existen muchas otras razones adicionales para vender acciones, es posible que no sean tan prudentes como las decisiones de inversión.

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Cuándo vender acciones

Es difícil vender acciones.

Este es un escenario común: compras acciones a $ 25 y planeas venderlas si llegan a $ 30. Las acciones alcanzan los $ 30 y decides mantener las ganancias más grandes por unos pocos. La acción alcanza los 32 dólares y la codicia viola la razonabilidad. De repente, el precio de las acciones vuelve a bajar a $ 29. Te dices a ti mismo que esperes hasta que vuelva a alcanzar los $ 30. Esto nunca sucede. Eventualmente sucumbes a tu frustración y vendes con pérdidas cuando llega a $ 23.

En este caso, se podría decir que la codicia y la emoción han violado el juicio racional. La pérdida fue de $ 2 por acción, pero es posible que haya obtenido una ganancia de $ 7 cuando la acción alcanzó un máximo.

Es mejor ignorar estas pérdidas en papel que excitarlas, pero el problema real es la razón del inversor para vender o no vender. Para eliminar la naturaleza humana de la ecuación en el futuro, considere usar una orden limitada, que venderá automáticamente las acciones cuando alcance su precio objetivo. Ni siquiera tiene que ver cómo suben y bajan las acciones. Recibirá una notificación cuando se realice su pedido de venta.

Vender acciones cuando hubo una compra

Probablemente investigó un poco sobre esta acción antes de comprarla. Más tarde, puede concluir que ha cometido un error analítico y darse cuenta de que el negocio no es una inversión adecuada. Debe vender esas acciones, incluso si eso significa incurrir en pérdidas.

La clave para una inversión exitosa es confiar en sus datos y análisis en lugar de los cambios de humor emocionales del Sr. Market. Si ese análisis fue defectuoso por alguna razón, venda las acciones y continúe.

El precio de la acción puede subir después de la venta, lo que hace que vuelva a adivinar por sí mismo. También es posible que una pérdida del 10% en esa inversión sea el movimiento de inversión más inteligente que haya realizado.

Por supuesto, no todos los errores analíticos son iguales. Si una empresa no cumple con los pronósticos de ganancias a corto plazo y el precio de las acciones cae, no sea demasiado activo y venda de inmediato (asumiendo que la solidez del negocio permanece intacta). Pero si ve que la empresa está perdiendo participación de mercado frente a los competidores, podría ser una señal de una debilidad real a largo plazo en la empresa.

Vender acciones cuando el precio sube drásticamente

Es muy probable que las acciones que haya comprado aumenten significativamente en un corto período de tiempo. Muchos de los mejores inversores son inversores horribles. No tome el rápido aumento como una declaración de que es más inteligente que todo el mercado. Lo mejor para usted es vender las acciones.

Las acciones baratas pueden convertirse en acciones caras muy rápidamente por muchas razones, incluida la especulación de otros. Construya sus ganancias y siga adelante. Mejor aún, si esa acción cae significativamente, considere comprarla nuevamente. Si las acciones continúan subiendo, consuélate con el proverbio: «Nadie rompió una reserva para obtener ganancias».

Si tiene acciones que han bajado, considere vender el llamado rebote de gato muerto. Estos repuntes son temporales y generalmente se basan en noticias inesperadas.

Venta de acciones para valoración

Ésta es una decisión difícil: parte arte y parte ciencia. En última instancia, el valor de una acción de las acciones reside en el valor presente de los flujos de efectivo futuros de la empresa. Siempre habrá una cantidad de información en la valoración porque el futuro es incierto. Esta es la razón por la que los inversores en valor dependen en gran medida del margen del concepto de seguridad a la hora de invertir.

Una buena regla general es pensar en vender si la valoración de una empresa es mucho más alta que la de sus pares. Por supuesto, esta es una regla con muchas excepciones. Por ejemplo, Procter & Gamble (PG) probablemente cotiza con ganancias 15 veces, y Kimberly-Clark (KMB) cotiza con ganancias 13 veces. Esta no es una buena razón para vender Proctor & Gamble, considerando la significativa participación de mercado de muchos de sus productos.

Otra herramienta de venta más razonable es una venta en la que la relación P / U de una empresa excede su relación P / U promedio durante los últimos cinco o 10 años. Por ejemplo, en el apogeo del auge de Internet a fines de la década de 1990, las acciones de Walmart tuvieron un P / U de 60 veces las ganancias cuando abrió su primer sitio web con comercio electrónico. A pesar de la calidad de Walmart, cualquier propietario de acciones debería haber considerado vender y los compradores potenciales deberían tener una idea para buscar en otra parte.

Cuando los ingresos de una empresa disminuyen, suele ser una señal de reducción de la demanda. Primero, mire las cifras de ingresos anuales para ver el panorama general, pero no confíe completamente en esas cifras. Es una buena idea mirar los números trimestrales. Las cifras de ingresos anuales de una importante empresa de petróleo y gas pueden ser impresionantes anualmente, pero ¿y si los precios de la energía han caído en los últimos meses?

Cuando ve a una empresa recortando costos, a menudo significa que a la empresa no le está yendo bien. El principal indicador es reducir el número de personas. La buena noticia para usted es que la reducción de costos se verá como algo positivo, al menos inicialmente. Esto a menudo puede conducir a ganancias de stock. Esto no debe verse como una oportunidad para comprar más acciones, sino como una oportunidad para dejar el trabajo antes de que caiga cualquier valor posterior.

Venta de acciones para necesidades financieras

Puede que esa no sea una buena razón para vender acciones, pero de todos modos es una buena razón. Las acciones son un activo, y hay momentos en que las personas necesitan hacer efectivo con sus activos.

Ya sea que se trate de capital inicial para un nuevo negocio, el pago de la universidad o la compra de una casa, esta decisión depende de la situación financiera del individuo y no de los elementos básicos de las acciones.

La línea de base

Cualquier venta con fines de lucro es una buena venta, especialmente si la justificación es sólida. Cuando una venta da como resultado una pérdida para una indicación de por qué ocurrió esa pérdida, también puede considerarse una buena venta. Vender es solo una buena decisión cuando la emoción depende de ella en lugar de los datos y el análisis.