Si bien no existe un número universal de acciones que determine la liquidez suficiente para una acción, existen ciertas métricas que ayudan a aclarar qué tan líquida o ilíquida puede ser una acción.
La liquidez se refiere a la facilidad con la que se pueden comprar y vender acciones de valores sin afectar el precio del activo.
Por ejemplo, si compró acciones de ABC por $ 10 e inmediatamente las vendió por $ 10, entonces el mercado para esa acción en particular sería perfectamente líquido. Por otro lado, si no pudieras venderlo, el mercado carecería de liquidez. Ambas situaciones rara vez ocurren, por lo que generalmente encontramos el mercado para una acción en particular en algún lugar entre estos dos extremos.
La liquidez es una medida más cualitativa, lo que significa que no existe una cantidad única de volumen de existencias que pueda decirnos qué tan líquida es una inversión.
Conclusiones clave
- La liquidez de las acciones es una referencia a lo fácil o difícil que sería para un participante del mercado vender las acciones sin afectar el precio.
- Las acciones altamente líquidas tienen suficientes acciones sin demanda y una demanda adecuada de compradores y vendedores. Uno que no es líquido no lo hace.
- El margen de ofertas solicitado es una buena medida de liquidez, o la diferencia entre lo que un vendedor está dispuesto a tomar y lo que un comprador quiere pagar. El volumen de operaciones del mercado también es crucial.
- Si el diferencial entre la oferta y la demanda es constantemente grande, es probable que el volumen de operaciones sea bajo, al igual que la liquidez.
- Si el diferencial de oferta y demanda es relativamente pequeño de manera constante, es probable que el volumen de operaciones sea alto, al igual que la liquidez.
Volumen de dispersión y solicitud de movimiento
El diferencial de una oferta está estrechamente relacionado con un determinado tamaño de acción y juega un papel importante en la liquidez. La oferta es el precio más alto que los inversores están dispuestos a pagar por una acción, y la oferta es el precio más bajo al que los inversores están dispuestos a vender una acción. Debido a que estos dos precios deben unirse para que se produzca una transacción, una solicitud de oferta distribuida consistentemente significa un volumen bajo para las acciones y una pequeña diferencia de una oferta oferta sugiere un volumen alto.
Ejemplo de liquidez
Por ejemplo, una oferta de $ 10 y una oferta de $ 11 en acciones de ABC es un margen bastante grande, lo que significa que el comprador y el vendedor están muy separados. No se pueden realizar transacciones hasta que el comprador y el vendedor acuerden un precio. Si continuara esta gran diferencia de ofertas solicitadas, se producirían pocas transacciones y los niveles de volumen serían bajos, lo que sugiere una escasa liquidez: la oferta o el precio solicitado (o ambos) tendrían que moverse para realizar la transacción.
Por otro lado, una oferta de $ 10 y una solicitud de $ 10.05 por acciones de ABC implicarían que el comprador y el vendedor están muy cerca de un acuerdo de precios. Como resultado, es probable que la transacción ocurra antes y (si estos precios continúan) la liquidez de las acciones de ABC sería alta.
