¿Qué es una cuenta de administración unificada?
Una cuenta administrada unificada (UMA) es una cuenta de inversión privada administrada profesionalmente que puede combinar diferentes tipos de inversiones en una sola cuenta. Las inversiones pueden incluir fondos mutuos, acciones, bonos y fondos negociados en la bolsa. Las cuentas administradas acordadas a menudo se reequilibran en un horario específico.
Conclusiones clave
- Una cuenta de administración unificada (UMA) es una cuenta de inversión administrada de forma privada que puede contener una variedad de inversiones, como fondos mutuos, acciones y bonos.
- Por lo general, UMA se reequilibra de forma periódica, lo que garantiza que las posiciones reflejen el equilibrio correcto de inversiones.
- Es un tipo de cuenta que suelen preferir los inversores de alto patrimonio que desean una mayor variedad de inversiones que las que se pueden obtener con una cuenta administrada por separado.
- Los proveedores de UMA trabajan con los inversionistas para diseñar una cartera integrada que incluya múltiples inversiones, brindar apoyo para la planificación fiscal y crear un programa de reequilibrio eficaz.
Comprensión de la cuenta de administración unificada (UMA)
La cuenta administrada unificada es una de las pocas opciones que tiene un inversor de patrimonio neto para administrar sus activos. La cuenta administrada unificada es una evolución de la cuenta administrada por separado, que es similar en cuanto a que es una cuenta administrada profesionalmente que a menudo se reequilibra. Sin embargo, las cuentas administradas por separado generalmente no se conocen debido a las múltiples inversiones y la combinación de vehículos de inversión para diferentes propósitos. Las cuentas administradas por separado, generalmente ofrecidas por un administrador de inversiones, son una opción de inversión de alto valor neto que generalmente se enfoca en una estrategia específica que se administra como una cuenta separada para el inversionista. Si un inversor desea invertir en múltiples estrategias, es probable que tenga que abrir varias cuentas administradas por separado.
Una cuenta de inversión unificada suele ser una mejor opción para un inversor que busca combinar múltiples inversiones. La UMA elimina la necesidad de tener más de una cuenta y puede combinar todos los activos de los inversores en una sola cuenta.
Los inversores de UMA pagan tarifas de gestión anuales basadas en el total de activos bajo gestión (AUM); las tarifas disminuyen a medida que aumentan los AUM.
Invertir a través de una cuenta de administración unificada
Los mismos bancos y firmas de corretaje generalmente ofrecen cuentas administradas acordadas y cuentas administradas por separado. Su oferta también se amplió para incluir asesores de inversiones registrados y administradores de patrimonio privados. La tecnología ha sido un factor impulsor de su expansión. Un proveedor de cuentas administradas unificadas tiene una responsabilidad fiduciaria general mucho mayor, ya que actúa como supervisor de una multitud de inversiones, incluidas las posiciones de acciones, los planes de opciones de compra de acciones de los empleados, la administración de cuentas de terceros independientes y muchas más.
Los proveedores de UMA trabajan con inversores de patrimonio neto para integrar todos los activos de los clientes. Una vez que se agregan los activos, un proveedor de UMA trabajará con el cliente de varias maneras. El proveedor de UMA puede examinar toda la cartera para obtener un plan integral. La planificación de la cuenta UMA puede incluir una estrategia de superposición que busca administrar la cartera desde un enfoque diversificado para la asignación de activos dirigida. Los proveedores de UMA ofrecen a los inversores nuevas opciones con empresas afiliadas y productos en los que un inversor puede querer invertir con el tiempo. La cartera a menudo será analizada por un proveedor de UMA para adherirse a la teoría moderna de la cartera a la luz del límite amplio y eficiente creado por los activos combinados. Las alternativas de los proveedores de UMA podrían ayudar a un cliente a alinear toda su cartera para optimizar el riesgo y la rentabilidad.
Los proveedores de UMA ofrecen informes más optimizados de sus inversiones a los clientes con patrimonio neto con un mayor apoyo para una planificación fiscal integral. Los proveedores de UMA también trabajan con los clientes para determinar un programa de reequilibrio que se adapte a su estrategia de inversión general.
Los estándares UMA varían según el proveedor, y los inversionistas generalmente firman un acuerdo que especifica y estructura la administración de la cuenta, sus tarifas y sus inversiones permitidas. Los inversores de UMA suelen pagar comisiones de gestión anuales basadas en el total de activos bajo gestión. Las tarifas generalmente disminuyen con más activos bajo administración y pueden oscilar entre el 1,50% anual y el 3%.
