¿Qué son las cuentas Xtra Money Market Accounts (MMAX)?
Una cuenta de mercado monetario Xtra (MMAX) es un tipo de cuenta bancaria de mercado monetario. Es muy popular entre las partes que desean hacer grandes depósitos y aprovechar la cobertura de seguro proporcionada por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC).
Si bien la FDIC generalmente solo asegura hasta $ 250,000 por cuenta, las cuentas MMAX pueden obtener un seguro de la FDIC por hasta $ 5 millones.
Conclusiones clave
- Una cuenta MMAX es un tipo de cuenta bancaria que permite a los depositantes disfrutar de un seguro de la FDIC de hasta $ 5 millones.
- Estas cuentas pueden hacerse distribuyendo los fondos depositados a una red de instituciones bancarias participantes.
- Las cuentas MMAX generalmente pagan intereses que se encuentran entre los intereses de la cuenta de ahorros y un bono corporativo.
Comprender las cuentas MMAX
Las cuentas MMAX funcionan agrupando una red de instituciones financieras participantes. Específicamente, estas cuentas son administradas por Institutional Depository Corporation (IDC), que supervisa una red de bancos participantes. A través de esta red, el IDC puede ofrecer cuentas MMAX en las que los fondos se depositan efectivamente en múltiples cuentas de las instituciones financieras participantes. Debido a que cada cuenta califica para hasta $ 250,000 en seguro de la FDIC, una cuenta MMAX puede combinar varias cuentas para obtener una cobertura de seguro completa de hasta $ 5 millones.
Debido a que las cuentas MMAX implican la coordinación entre las diversas instituciones participantes, los titulares de cuentas MMAX están limitados a un máximo de seis retiros por mes. Alternativamente, los depositantes de MMAX aprovechan el límite de seguro más alto y disfrutan de ingresos por intereses más altos que la mayoría de las cuentas de cheques o de ahorros.
Las cuentas MMAX son populares entre los clientes de banca institucional que desean mayores rendimientos que las cuentas bancarias tradicionales. Aunque las cuentas MMAX tienen menor liquidez que una cuenta tradicional del mercado monetario, siguen siendo bastante líquidas en comparación con las tenencias alternativas, como los bonos corporativos.
Las cuentas MMAX también ofrecen capacidades de cheques limitadas.
Ejemplo de una cuenta MMAX
Emma es propietaria de una gran corporación. Como operador de mentalidad conservadora, tiene cuidado de mantener grandes cantidades de activos líquidos para ayudar a su empresa a responder a cualquier necesidad de liquidez a corto plazo. Con ese fin, mantiene saldos de efectivo entre $ 500,000 y $ 1 millón en su banco, XYZ Financial.
Si bien Emma puede tener que retirar los fondos para hacer frente a gastos de capital imprevistos (CAPEX) u otros elementos irregulares, por lo general no tiene que retirar dinero de su cuenta más de unas pocas veces al mes. Por lo tanto, puede considerar opciones bancarias que ofrecen un poco menos de liquidez que una cuenta bancaria normal, a cambio de un rendimiento relativamente más alto.
Por estas razones, y por su actitud conservadora, Emma elige una cuenta MMAX en lugar de alternativas como una cuenta de ahorro tradicional o bonos corporativos. A través de una cuenta MMAX, puede obtener un seguro de la FDIC sobre sus depósitos hasta un máximo de $ 5 millones. En contraste, una cuenta bancaria normal solo permitiría un seguro de la FDIC de hasta $ 250,000. Además, una cuenta MMAX permite hasta seis retiros por mes, así como algunas capacidades de emisión de cheques. A cambio de una menor liquidez, las cuentas producen un rendimiento ligeramente superior al de una cuenta de ahorro, aunque es más bajo que la mayoría de los bonos corporativos.
Consideraciones Especiales
Las cuentas del mercado monetario son un tipo de cuenta bancaria que devenga intereses. Por lo general, se los considera una opción intermedia entre instrumentos más líquidos y menos rentables, como una cuenta corriente o de ahorro tradicional, y opciones menos líquidas pero de mayor rendimiento, como bonos corporativos u obligaciones. Para lograr esto, los proveedores de cuentas del mercado monetario invierten los fondos depositados en valores, como certificados de depósito (CD); instrumentos de deuda del gobierno, como bonos municipales, estatales o federales; y papel comercial, que ofrece rendimientos superiores a los que se pagan en la mayoría de las cuentas bancarias.
