¿Qué es una nueva cuenta temporal?
Una nueva cuenta temporal es un lugar de retención establecido dentro de un fondo para mantener un saldo como resultado de una entrada o salida de efectivo significativa en el fondo. La cuenta está configurada para retener estos fondos temporalmente hasta que puedan ser distribuidos a no tenedores, utilizados para adquirir activos adicionales para el fondo o para otros gastos importantes del fondo. Las nuevas cuentas temporales simplifican la contabilidad de fondos porque separan los saldos planificados para entradas o salidas de otros saldos o activos.
Trae llave:
- Una nueva cuenta temporal es un lugar de tenencia establecido dentro de un fondo para mantener un saldo como resultado de una entrada o salida de efectivo significativa.
- La nueva cuenta temporal retiene los fondos hasta que se utilizan o distribuyen.
- Las cuentas agilizan y simplifican los procesos de contabilidad y flujo de efectivo, y se recomiendan para su uso por los Estándares de desempeño de inversiones globales.
Comprensión de las nuevas cuentas temporales
Los grandes flujos de efectivo externos en una cartera pueden ser un problema para la mayoría de las empresas. Estos flujos de efectivo pueden tener un impacto significativo en la implementación de un mandato, objetivo o estrategia de inversión. También pueden afectar la cartera o el rendimiento compuesto.
Para administrar mejor los grandes flujos de efectivo, los fondos configuran nuevas cuentas temporales para agilizar y simplificar el proceso de contabilidad y flujo de efectivo. Este proceso es recomendado por los Estándares Globales de Desempeño de Inversiones (GIPS), un conjunto de mejores prácticas voluntarias desarrolladas por el CFA Institute diseñadas para brindar a los inversionistas una mayor transparencia en la evaluación de los administradores de inversiones.
Al establecer cuentas separadas, un fondo puede determinar fácil o aproximadamente la cantidad de dinero que se distribuirá a los no tenedores y la cantidad de dinero que utilizará para comprar participaciones adicionales para el fondo.
De acuerdo con las normas GIPS, el flujo de efectivo externo se define como «capital (efectivo o inversiones) que ingresa o sale de una cartera. El flujo de efectivo significativo se define como el nivel en el que la empresa determina que se puede evitar el flujo de efectivo externo dirigido por el cliente. La transferencia de activos entre clases de activos dentro de una cartera o flujos iniciados por el administrador no debe utilizarse para transferir temporalmente carteras de compuestos «.
Cuentas nuevas y compuestos temporales
Grandes cantidades de entradas o salidas de efectivo en cualquier momento pueden interferir con el mantenimiento compuesto. Los GIPS compuestos se definen como la agregación de una o más carteras administradas por un mandato, objetivo o estrategia de inversión en particular.
Las carteras discrecionales pagadas se incluyen en compuestos, aunque las no discrecionales no. Las entradas o salidas significativas proyectadas requerirían el establecimiento de una nueva cuenta temporal, en línea con la guía de GIPS, para minimizar el impacto en el compuesto que un administrador de inversiones desea mantener estable.
Ejemplo de uso de una nueva cuenta temporal
Suponiendo que se retira un flujo de efectivo significativo de una cartera al final del mes, la empresa movería el efectivo y / o las inversiones necesarias a una nueva cuenta temporal para su liquidación o distribución al cliente.
Consideraciones Especiales
Los umbrales para tales flujos de efectivo que requieren nuevas cuentas provisionales deben establecerse antes de que se construya un compuesto y se comunique a los clientes.
