En este momento estás viendo Cuentas del mercado monetario o CD: ¿cuál es la mejor inversión?

Hay varias razones para mantener algunos de sus activos en efectivo o equivalentes de efectivo, como cuentas del mercado monetario (MMA) o certificados de depósito (CD). Un plan financiero bien diseñado requiere que usted mantenga un fondo de emergencia que valga entre tres y seis meses de sus gastos de manutención. Puede utilizar MMA y CD para diversificar su cartera de inversiones o para financiar un objetivo a corto plazo.

Los MMA y los CD parecen ser intercambiables. Ambos son productos bancarios que ofrecen bajos rendimientos y máxima tranquilidad. Sin embargo, elegir entre ellos depende en última instancia de su propósito específico para el efectivo y su necesidad de liquidez. La clave para comprender qué diferencias son las más adecuadas para sus necesidades es comprender las diferencias entre las dos.

Conclusiones clave

  • Usar MMA es un mejor vehículo cuando es posible que necesite dinero inmediato.
  • Un CD generalmente ofrece un rendimiento más alto que el MMA, pero hay sanciones si toma su dinero antes de tiempo.
  • Una escalera de CD ayuda a proteger sus clientes potenciales, especialmente en un entorno de tasas de interés en aumento.

Cómo funcionan las cuentas del mercado monetario

MMA es un tipo de fondo mutuo que invierte en instrumentos que devengan intereses a corto plazo para generar un rendimiento variable y preservar el capital. Por lo general, proporciona tasas de interés más altas que las cuentas de ahorro, pero a menudo requiere un depósito mínimo más alto. Algunas cuentas también requieren un saldo mínimo para obtener la tasa más alta.

Las tasas de interés de las MMA son volátiles, lo que significa que aumentan y se alinean con el mercado de tasas de interés. La mayoría de las MMA tienen privilegios de emisión de cheques y transferencia de saldo. Es más, las regulaciones federales limitan la cantidad de transacciones en las MMA a seis por mes.

Existen importantes diferencias entre las cuentas del mercado monetario que ofrecen los bancos y los fondos del mercado monetario que ofrecen los corredores o fondos mutuos. Los fondos del mercado monetario son similares a las MMA, excepto que no están asegurados por la FDIC. Los fondos del mercado monetario generalmente se ofrecen como una opción en los planes 401 (k). Desde 2016, estos fondos han tenido que invertirse en bonos del Tesoro o del gobierno de EE. UU. En lugar de bonos corporativos o municipales. El cambio fue cortesía de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para mejorar los requisitos de liquidez y calidad.

Cómo funcionan los certificados de depósito

Los CD se describen mejor como depósitos programados que abonan una tasa de interés fija vinculada a una fecha de vencimiento. Un período de depósito más largo conduce a una tasa de interés más alta. Los vencimientos se emiten en CD con una duración de entre un mes y 10 años. Con los CD tradicionales, los bancos penalizan por retirar dinero antes de la fecha de vencimiento. Algunos bancos ahora ofrecen CD sin penalización que le permiten retirar su dinero sin penalización, pero probablemente obtendrá una tasa de interés mucho más baja por ese privilegio. Otros tipos de CD le permiten retirar intereses sin penalización.

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Hasta qué punto la FDIC asegura MMA y CD por cuenta por persona.

Cuando MMA es mejor que CD

El uso de MMA suele ser un mejor vehículo cuando necesita efectivo o puede necesitarlo de inmediato. Si el motor de su automóvil explota, no querrá pagar una multa por retirar dinero prematuramente de un CD anual. Si está planeando una compra a corto plazo, como un automóvil nuevo o un electrodoméstico importante, MMA brinda más flexibilidad en términos de liquidez.

Las MMA pueden ser una mejor opción en un entorno de tasas de interés en aumento. Los bancos ajustan periódicamente el rendimiento de las MMA, lo que le brinda la oportunidad de ganar más con su dinero a medida que aumentan las tasas de interés. Sin embargo, puede lograr el mismo efecto con mayores rendimientos invirtiendo en CD a corto plazo y convirtiéndolos en CD que tienen un rendimiento más alto a medida que maduran.

En un entorno de tasas de interés bajas, los CD a corto plazo pueden ser su apuesta favorita, ya que los CD a largo plazo o las MMA no darán mucho en términos de interés.

Cuando el CD es mejor que el MMA

Los CD tienden a producir rendimientos más altos que los MMA. Una fecha de vencimiento más larga significa que obtiene una tasa de interés más alta. Si realmente no necesita el dinero, puede fijar una tasa más alta durante un período de tiempo. Los CD se utilizan a menudo para financiar objetivos dentro de un plazo de 10 años, cuando es posible que no desee comprometer la volatilidad de los precios de las opciones basadas en el mercado, como un fondo mutuo de acciones.

Si bien invertir en certificados de depósito a largo plazo puede generar una tasa de interés fija más alta, estaría en desventaja durante un período de tasas de interés en aumento. Si cree que las tasas de interés aumentarán con el tiempo, será mejor que invierta en certificados de depósito a corto plazo. Algunos bancos ofrecen CD de tasa variable con tasas que aumentarán a medida que suben las tasas de interés, pero sus rendimientos iniciales suelen ser más bajos que los tipos tradicionales de CD.

También puede utilizar una estrategia de escalera de CD para equilibrar su requisito de liquidez y obtener un mayor rendimiento. Por ejemplo, podría invertir cantidades iguales en certificados de depósito de un año, dos años y tres años. Cuando el CD del año vence, se convierte en un nuevo CD de tres años. Una vez que el CD de dos años vence y se convierte en otro CD de tres años, tendrá un CD de tres años que vencerá cada año a partir de entonces.

Una escalera a más largo plazo podría usar certificados de depósito de cinco años, lo que podría aumentar su rendimiento promedio aún más. El efecto neto de la estrategia es la capacidad de capturar tasas de interés más altas a medida que los CD vencen mientras permanecen invertidos y para mantener el nivel de liquidez con los CD que vencen cada año.