En este momento estás viendo Cumpla con su responsabilidad de confianza

Entonces se ofreció como voluntario para servir en la junta de su organización benéfica local u otro grupo y se siente afortunado de obtener un asiento en el comité de inversiones. Si bien esta es una excelente manera de obtener las últimas investigaciones de inversión de un asesor de caridad, este trabajo no debe tomarse a la ligera.

La responsabilidad proviene de estar en tu confianza. Un fideicomiso de inversión es cualquier persona que tenga la responsabilidad legal de administrar el dinero de otra persona. Esto significa que ha sido puesto en un estado de confianza y puede haber consecuencias por la traición de esa confianza. A continuación, analizaremos qué se considera un fideicomiso fiduciario y cuáles son las responsabilidades fiduciarias.

¿Quién se considera un confiado confiado?

Como miembro del comité de inversiones, puede compartir parte de la responsabilidad con el asesor de inversiones del comité. Si su asesor es un asesor de inversiones registrado (RIA), comparte una responsabilidad fiduciaria con el comité de inversiones. Por el contrario, un corredor no puede hacerlo. Algunas firmas de corretaje no quieren ni permiten que se confíe en sus corredores. En última instancia, son las acciones del consejero las que determinan si una persona tiene confianza. Se considera que actuar en un rol de confianza brinda un asesoramiento integral continuo, pero no vende productos.

Es deseable contratar a un asesor que esté dispuesto a aceptar la responsabilidad fiduciaria porque los miembros del comité de inversiones reducen su responsabilidad al delegar algunas de sus responsabilidades a un experto. Sin embargo, la contratación de un experto no exime a los miembros del comité de todas sus funciones. Todavía están obligados a seleccionar las actividades de los expertos y a supervisarlas con prudencia. Por lo tanto, los miembros del comité aún deben comprender qué es un proceso de inversión confiable.

Responsabilidades fiduciarias

La responsabilidad principal de la confianza es gestionar un proceso de inversión prudente. Un proceso prudente no es tan nebuloso como parece. La confianza demuestra prudencia a través del proceso mediante el cual se toman las decisiones de inversión. Esto significa que los fideicomisarios deben tener un esquema de cómo llevan a cabo sus responsabilidades. Fi360, una empresa que brinda orientación para la confianza, organiza las mejores prácticas en cuatro pasos.

Paso 1: organizar

El proceso comienza con tener la confianza necesaria para educar sobre las leyes y normas aplicables. Por ejemplo, la confianza de los planes de jubilación debe comprender la Ley de seguridad de ingresos y jubilación de los empleados (ERISA). Una vez que los fideicomisos identifican sus reglas de gobierno, deben definir los roles y responsabilidades de todas las partes involucradas en el proceso. Si se utilizan proveedores de servicios de inversión, cualquier acuerdo de servicio debe hacerse por escrito.

Paso 2: formación

La formación del proceso de inversión comienza con la creación de las metas y objetivos del programa de inversión. La confianza debe identificar factores como el horizonte de inversión, el nivel aceptable de riesgo y el rendimiento esperado. Al identificar estos factores, la confianza crea un marco para considerar opciones de inversión.

Luego, la confianza debe seleccionar clases de activos apropiadas que les permitan crear una cartera diversificada a través de alguna metodología justificable. La mayoría de los confiados hacen esto mediante el uso de la teoría de cartera moderna (MPT), ya que es uno de los métodos más aceptados para crear carteras de inversión que se centran en un perfil de riesgo / rendimiento deseable.

Finalmente, la confianza debe formalizar estos pasos mediante la creación de una declaración de política de inversión, que proporciona los datos necesarios para la implementación de una estrategia de inversión en particular. La confianza está ahora lista para seguir adelante con la implementación del programa de inversión tal como se identificó en las dos primeras fases.

Paso 3: Aplicar

La fase de implementación es cuando se seleccionan inversiones específicas o administradores de inversiones para cumplir con los requisitos detallados en la declaración de política de inversión. Es necesario diseñar un proceso de diligencia debida para evaluar las posibles inversiones. El proceso de diligencia debida debe identificar los criterios utilizados para evaluar y filtrar el conjunto de posibles opciones de inversión.

La fase de implementación generalmente se lleva a cabo con la ayuda de un asesor de inversiones porque la habilidad y / o los recursos no tienen la confianza para realizar este paso. Cuando se utiliza un asesor para ayudar con la fase de implementación, la confianza y los asesores deben comunicarse para garantizar que se utilice un proceso de debida diligencia acordado en la selección de inversiones o administradores.

Paso 4: Supervisar

La etapa final puede llevar la mayor parte del tiempo y la mayor parte del proceso se descuida. Algunos no sienten la urgencia de monitorear si dan los primeros tres pasos correctamente. La confianza no debe descuidar ninguna de sus responsabilidades, ya que pueden ser responsables de negligencia en cada etapa.

Para monitorear adecuadamente el proceso de inversión, un fiduciario debe revisar periódicamente los informes que comparan el desempeño de sus inversiones con el índice relevante y el grupo de pares y determinar si se están cumpliendo los objetivos de la declaración de política de inversión. El seguimiento de las estadísticas de rendimiento no es suficiente. Confident también necesita monitorear datos cualitativos, como cambios en la estructura organizacional de los administradores de inversiones utilizados en la cartera. Si los tomadores de decisiones de inversión en una organización se han ido, o su nivel de autoridad ha cambiado, entonces los inversores deben pensar en cómo esta información podría afectar el desempeño futuro.

Además de las revisiones de desempeño, un fideicomisario debe revisar los costos incurridos en la implementación del proceso. Los encuestados no solo tienen confianza en cómo se invierten los fondos, sino que también son responsables de cómo se gastan los fondos. Las comisiones de inversión tienen un impacto directo en el rendimiento y la confianza debe garantizar que las comisiones pagadas por la gestión de inversiones sean justas y razonables.

La línea de base

Al implementar adecuadamente el proceso de inversión prudente establecido en estos cuatro pasos, los fideicomisarios y los miembros del comité de inversiones pueden reducir su responsabilidad y estar seguros de que están cumpliendo con sus responsabilidades fiduciarias. Deben estar seguros de que no serán juzgados por los rendimientos de su cartera, sino por la prudencia utilizada en la creación de los rendimientos. Si confían adecuadamente en el proceso, deberían poder lograr grandes resultados para sus organizaciones. Al final, no importa si ganas o pierdes, es cómo juegas.