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Futures & Commodities Trading/ Futures/Commodities Trading Strategy & Education

Cursos de gestión de riesgos en el comercio de futuros

¿Qué diferencia a los buenos traders de las masas? No es necesariamente la capacidad de seleccionar entradas y puntos de salida de precisión, sino una comprensión de los riesgos y la gestión de riesgos.

La gestión de riesgos y el comercio de futuros tienen muchas de las mismas características que las características de las acciones; por ejemplo, los operadores de futuros están expuestos al riesgo de precio de mercado. Pero a diferencia de las acciones, los futuros son contratos de derivados con fechas de vencimiento fijas que requieren la entrega del activo subyacente. Los futuros también son mucho más amigables en términos de usar el apalancamiento en un margen que puede aumentar las ganancias y pérdidas.

Siga leyendo para conocer algunos de los riesgos únicos del comercio de futuros y lo que puede hacer para minimizar su exposición a ellos.

Conclusiones clave

  • Los contratos de futuros son instrumentos financieros comunes, pero se diferencian de manera importante de los activos más tradicionales, como acciones o bonos, por lo que su gestión de riesgos también será diferente.
  • Los futuros son muy pequeños, por lo que puede aumentar su apalancamiento mucho más que cuando compra acciones.
  • Esto puede llevar a llamadas de margen si no tiene cuidado con la configuración de paradas.

Practicar la disciplina

A veces es un área de la negociación que se olvida y no se comprende la gestión de riesgos. Puede ser aburrido en comparación con una discusión de patrones estocásticos, secuencias de Fibonacci y otros temas relacionados con el análisis técnico. Sin embargo, es crucial para cualquier plan comercial exitoso.

Incluso una estrategia comercial que es tan simple como un sistema de cruce de media móvil puede ser una ruina si no se implementa una gestión de riesgos adecuada. Esta discusión sobre la gestión de riesgos le ayudará a construir una base conceptual que puede aplicar a cualquier plan comercial.

Un plan de administración de riesgos y dinero lo ayudará en otra área clave: la disciplina. Muchos inversores no dudan en negociar, pero a veces tienen poca idea de qué hacer y cuándo. Mantener un plan en su lugar lo mantendrá en control y evitará sentimientos como el miedo y la codicia de participar y causar su fracaso.

Empezando desde Square One

El concepto de control de riesgos es un buen punto de partida. El apalancamiento proporcionado atrae a los operadores a los futuros: se pueden ganar grandes sumas con poco capital invertido. Sin embargo, el costo de dicho apalancamiento es que podría perder más que el saldo de su cuenta. Entonces, ¿cómo puedes controlar ese riesgo?

Primero, considere que las reglas para el margen son aprox. tamaños mínimos. No hay reglas que afecten al máximo margen que puede aplicar al comercio. Es decir, si está lidiando con el apalancamiento de posibles pérdidas de mercado, aplique más capital. Es cierto que reducirá sus rendimientos generales, pero esto también traerá equilibrio a todo. Por otro lado, las posiciones de alto apalancamiento pueden llevar rápidamente a llamadas de margen si el mercado de futuros se vuelve incluso pequeño en su contra en poco tiempo.

Ejemplo de margen en uso

Si el maíz se cotiza a $ 3 por bushel y un contrato a 5,000 bushels, entonces el valor total del contrato de cualquier contrato de maíz es de $ 15,000. El intercambio generalmente requiere un margen mínimo de aproximadamente 5% -7%, que estaría entre $ 750 y $ 1,050. Este es el mínimo. Si nuestro plan comercial requiere que arriesguemos $ 0.10 en maíz, estamos arriesgando $ 500, o alrededor del 48% -66% de nuestra inversión.

Sin embargo, si la mitad del valor del contrato se aplicara a la operación, o $ 7500, la misma transferencia de $ 0,10 solo constituiría el 6,6% de nuestro capital invertido. Eso es una gran diferencia. Esto aumenta si se invierte el valor total del contrato y un trader en el lado largo (compra) tiene el potencial de perder más que la inversión inicial.

Planificación de su riesgo comercial

Entonces, ¿cuál es la cantidad correcta para operar con riesgo? No existe una regla estricta a este respecto, pero se debe tener en cuenta el tamaño de la cuenta, la tolerancia al riesgo, los objetivos financieros y cómo encaja en el plan comercial general. Puede ver en el ejemplo anterior que hay bastante rango. Los operadores conservadores suelen tener un riesgo de alrededor del 5% al ​​7% en una operación en particular, pero esto requiere una mayor cantidad de capital o puntos precisos de entrada y salida. Aumentar este riesgo al 12% puede generar un apalancamiento ligeramente mayor y oscilaciones del mercado más amplias. Más que eso no tiene por qué estar mal, depende de otros factores de su plan. Sin embargo, si está tomando más riesgos, también debe considerar si su objetivo de ganancias es realista.

Considere esta regla general cuando piense en dónde encaja su tolerancia al riesgo para la discusión anterior: si toma una pérdida del 50% en una operación, debe lograr un rendimiento del 100% para recuperarla. Por ejemplo, si tiene 100 acciones a $ 50 por acción y pierde el 50%, sus $ 5,000 bajarán a $ 2,500. Necesita lograr un retorno del 100% ahora para recuperar $ 5,000. Si piensa en el riesgo de esta manera, su tolerancia al riesgo puede volver a ponerse en perspectiva.

Detenga las pérdidas comerciales descontroladas

No se puede olvidar la importancia de la orden de limitación de pérdidas como parte de la gestión del dinero. Un stop predeterminado mantiene al trader en control de llevar a cabo su administración de dinero. Sin embargo, muchos traders no entienden el «cómo» de una colocación de stop. Las paradas no se pueden colocar arbitrariamente; se debe considerar cuidadosamente dónde organizar una parada.

A veces, los operadores organizan paradas arbitrarias, pero generalmente es una mala idea. Aquí es cuando un trader dice: «Estoy arriesgando mi stop a $ 500 por operación porque eso es lo más cómodo para mí perder en una operación, nada más». Suponemos que este trader emplea un sistema de análisis técnico y comercio de péndulo. La oscilación baja del mercado es un movimiento de $ 750. ¿Tiene sentido el stop de $ 500 de este operador? ¡Ciertamente no! Además, probablemente sea lo más cercano a una pérdida garantizada que pueda obtener. ¿Y si el swing bajo fuera un movimiento de $ 250? El riesgo de $ 500 todavía no tiene sentido porque lo tiene demasiado riesgo.

La clave a tener en cuenta al organizar sus paradas es que el precio de parada debe ser apropiado para el mercado. Si el riesgo requerido de la negociación depende demasiado de la tolerancia al riesgo del trader o del tamaño de la cuenta, entonces el trader debe encontrar un mercado que se adapte a sus necesidades. Es una tontería negociar en un mercado con demasiado capital. Hay un viejo refrán que advierte contra el uso de un cuchillo para luchar con una pistola. Del mismo modo, si llega a un mercado sin suficiente capital, puede ahorrar mucho tiempo para todos y pagar un cheque a la contraparte comercial en ese mismo momento.

La línea de base

Asegúrese de que los mercados en los que está operando estén en línea con el tamaño de su cuenta y la tolerancia al riesgo. Asegúrese de que el porcentaje que está dispuesto a arriesgar por operación se ajuste al plan y al mercado. Y recuerde que ninguno de estos componentes es vacío. Concéntrese en uno sin el otro y se mete en problemas. Considere estos factores juntos y obtendrá un plan adecuado para construir un comercio exitoso.