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Cursos gratuitos con ETF Smart Beta, demasiado grandes

Las tarifas para los fondos cotizados en bolsa (ETF) están cayendo, y ese tema no se limita a los fondos simples con capitalización estándar. Los fondos de la beta inteligente también se están volviendo más baratos. Según algunas estimaciones, el ETF medio inteligente de EE. UU. Tiene una relación de costo anual del 0,35%, o 35 dólares por cada 10.000 dólares de inversión. Los ETF de factor, incluidos los que tienen como objetivo el crecimiento y las acciones de valor, a menudo tienen tarifas que están muy por debajo del promedio en la categoría de beta inteligente. Estas tarifas son importantes a lo largo del tiempo, especialmente cuando los inversores esperan que las acciones de valor se recuperen después de seguir el crecimiento y el impulso en 2017.

«El valor de capitalización promedio de los fondos mutuos aumentó un 15.8% en 2017, pero el rendimiento fue de 17.2% incluso más lento para el ETF (VTV) de Vanguard Value Index de $ 37 mil millones, el principal ETF de índice de valor de capitalización con los activos más grandes», CFRA Research ETF y El director de investigación de fondos mutuos, Todd Rosenbluth, dijo en una nota emitida a principios de esta semana. «Parte del diferencial de rendimiento se debe a la relación de costos de 97 puntos más baja de VTV que el fondo mutuo promedio con un valor de capitalización alto. Sin embargo, la selección de acciones también ayudó porque los administradores activos juntos no vieron muchos buenos resultados en 2017». VTV, que es uno de los ETF de beta inteligente más grandes de cualquier variedad, cobra un 0,06% por año. (Consulte también: Una mirada al interior del ETF de Vanguard Value).

De los 20 principales ETF de smart beta, seis son fondos de valor. Con el tiempo, las tarifas bajas sobre los fondos indexados de valor y los ETF pueden ser beneficiosos para los inversores. Si bien VTV se encuentra entre los ETF de valor más barato, algunos fondos de la competencia tienen tarifas ligeramente más altas, pero vale la pena considerarlos y siguen siendo mucho más baratos que los fondos de valor administrados activamente. Ese grupo incluye iShares Edge MSCI USA ETF Value Factor (VLUE), que cobra un 0,15% anual. VLUE ganó casi un 23% el año pasado, colocándolo muy por delante de los competidores gestionados activamente.

«VLUE tiene las acciones más atractivas en todos los sectores y está más diversificado que la mayoría de las estrategias de valor. Pero para mantener el enfoque en el valor, se reequilibra semestralmente, a fines de noviembre recientemente», dijo Rosenbluth. «International Business Machines Corporation (IBM) fue una de las 16 mejoras y se fusionó con Apple Inc. (AAPL) e Intel Corporation (INTC) como los principales componentes de la tecnología de subtítulos. Lo más probable es que se consideren las participaciones subyacentes es una perspectiva prospectiva, a diferencia de cualquier otra metodología de clasificación ETF «.

El VLUE rastrea el índice de valor agregado MSCI USA de $ 3.3 mil millones y tiene una desviación estándar de tres años del 11.6%. VLUE es una desviación de los fondos de valor tradicionales porque el producto iShares pesa casi el 24% en acciones de tecnología y el 12,4% se ha asignado a nombres discrecionales de consumo, sectores que suelen ser sellos distintivos de los fondos de crecimiento e impulso. (Para obtener más información, consulte: Un enfoque directo para valorar las acciones).