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La designación de Chartered Financial Analyst (CFA) es una de las nominaciones más respetadas y populares en el mundo de las finanzas y la inversión.

¿Qué es la designación CFA?

El CFA Institute otorga la designación CFA a los candidatos que aprueban una serie de rigurosos exámenes y cumplen otros requisitos específicos. El programa proporciona a los candidatos a CFA y a los titulares de estatutos una base sólida de análisis de inversiones avanzado y habilidades de gestión de carteras. El énfasis está en la aplicación del mundo real y no en la teoría académica. Muchos lo consideran la mejor designación de gestión de inversiones disponible.

El plan de estudios de designación CFA cubre 10 materias principales. En general, los candidatos deben aprender las herramientas analíticas, aplicar las herramientas y los conceptos para valorar una variedad de valores de inversión y sintetizar todo el plan de estudios, lo que les permite usarlo en situaciones de gestión de carteras, planificación patrimonial y de la vida real. Las áreas temáticas son: estándares éticos y profesionales, métodos cuantitativos, economía, informes y análisis financieros, finanzas corporativas, inversiones de capital, renta fija, derivados, inversiones alternativas y gestión de carteras y planificación patrimonial.

Requisitos de tasa de aprobación y prueba

Para obtener una designación CFA, un candidato debe primero aprobar tres niveles de exámenes en orden secuencial. El primer examen se realiza dos veces al año, una en junio y otra en diciembre. Los otros dos niveles se administran solo un día al año en junio. La tasa de aprobación histórica de 10 años para el examen de nivel uno es del 42% y la tasa de aprobación histórica de 10 años para el examen de nivel dos es del 39%. La tasa histórica de aprobación de 10 años para el examen de nivel tres es del 53%. Al observar estas tasas de aprobación, es importante tener en cuenta que todos los que han realizado el examen de nivel tres ya han aprobado los niveles uno y dos. Además de aprobar los tres exámenes, un candidato debe tener al menos 48 meses de experiencia laboral calificada, ser miembro del CFA Institute y pagar deberes anuales, y firmar anualmente el código de ética y los estándares de conducta profesional del CFA Institute.

Ventajas y desventajas designadas por CFA

Sin lugar a dudas, obtener una designación CFA aumenta el conocimiento de inversiones de un candidato. Si un asesor financiero está empleado en una organización más grande, como un banco u otra institución financiera, obtener una designación de CFA puede brindar oportunidades para avanzar profesionalmente, a medida que el candidato se vuelve más valioso para la organización. Teniendo en cuenta que se necesitan unas 300 horas de estudio por nivel, y unos cuatro años para recibir la nominación, si un asesor financiero empleado tiene tiempo para completar la nominación, casi no existen desventajas. Se dispara la información de inversión personal de los candidatos y esto se traduce en soluciones mejores y más efectivas para sus empleadores.

Si el asesor financiero trabaja por cuenta propia y desarrolla prácticas fuera de una organización, entonces se requiere un análisis más crítico de la decisión. La designación sin duda aumentará el conocimiento del consultor, pero existe un enorme costo de oportunidad en términos de tiempo. Puede ser mucho mejor dedicar ese tiempo a buscar clientes, desarrollar el negocio y hacer que las operaciones sean más eficientes. Además, es importante tener en cuenta que la designación del CFA está completamente enfocada a las inversiones. Los asesores financieros exitosos son mucho más competentes que las inversiones. Son maestros en planificación de seguros, gestión de riesgos, inversiones, planificación fiscal, planificación patrimonial, planificación de jubilación y planificación de beneficios para empleados.

Si bien el CFA es la mejor designación a seguir en términos de conocimiento de inversiones, ciertamente no cubre todos los aspectos de la planificación financiera. Sin embargo, en términos muy generales, la designación CFA puede ayudar más a las personas del mundo empresarial que a las que inician su propio negocio de planificación financiera.