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En este momento estás viendo ¿Debo invertir en ETF o fondos indexados?

Los fondos negociados en bolsas o ETF y los fondos indexados son muy populares entre los inversores; ambos tienen ventajas sobre los fondos mutuos administrados activamente. La pregunta es en gran medida si deben incluirse en su cartera de inversiones si se ajustan a su estilo, estrategia y objetivos de inversión personales.

¿Qué es un fondo indexado?

Los fondos indexados son fondos mutuos diseñados para reflejar el desempeño de un índice de mercado como el S&P 500. Debido a que esencialmente duplica los movimientos de su índice, un fondo indexado puede administrarse pasivamente; ningún administrador de fondos necesita tomar decisiones activas sobre dónde y cómo invertir, en otras palabras.

Las dos ventajas principales de los fondos indexados administrados pasivamente sobre los fondos mutuos administrados activamente son (1) índices de costos de administración más bajos, que generalmente son entre la mitad y dos tercios menos que las tarifas de administración de fondos regulares y (2) que los fondos indexados históricamente han superado a los fondos administrados más activamente .

Sin embargo, hay algunos fondos administrados activamente que generan retornos de inversión mucho más altos que los fondos indexados. La principal desventaja de los fondos indexados es la falta de flexibilidad que les impide automáticamente poder obtener ganancias dramáticas por encima y por encima del rendimiento promedio del mercado.

¿Qué es un ETF?

Un ETF es una inversión de capital. Creado para rastrear una materia prima, índice, sector de mercado o canasta de activos, es un fondo que se negocia de la misma manera que una acción individual (es decir, sus precios cambian durante el día a medida que se compran y venden acciones; los fondos mutuos se negocian). precio una vez al día). Los ETF han sido muy populares entre los inversores desde que entraron en la etapa de inversión en la década de 1990 (consulte Breve historia de los fondos cotizados en bolsa). Comparar los ETF con los fondos mutuos implica una serie de factores, pero entre las ventajas significativas, los ETF ofrecen lo siguiente:

  • Debido a que se pueden negociar como acciones, los ETF ofrecen la ventaja de ser más líquidos. Se pueden comprar o vender en cualquier momento durante el horario comercial. Son más flexibles. Se pueden vender al descubierto; Los ETF incluso están exentos de la regla de venta en corto relacionada con acciones. También se pueden comprar con margen, comprar con órdenes limitadas y cubrir con opciones.
  • Los ETF tienen tarifas de gestión más bajas.
  • Son más favorables a los impuestos; al comprar y vender en “intercambios similares”, los ETF evitan un evento imponible, lo que evita los costos de rescate diarios incurridos por los fondos y reduce los impuestos sobre las ganancias de capital.
  • Los ETF son más accesibles para los pequeños inversores porque permiten la compra de acciones individuales, aunque muchos fondos mutuos tienen inversiones mínimas de $ 2,500 o más. Sin embargo, esto puede ser una desventaja en términos de costo de transacción, ya que la compra de ETFs significa pagar una comisión de intermediación.
  • Los ETF brindan un acceso más fácil a inversiones alternativas, creando una gama más amplia de oportunidades de inversión. Hay ETF que invierten en materias primas y divisas, y ofrecen la posibilidad de invertir ampliamente en mercados internacionales y emergentes.

Una desventaja de los ETF es que no pueden reinvertir dividendos como pueden hacerlo los fondos mutuos.

Comparación de ETF y fondos indexados

Los fondos indexados tienden a ser más adecuados para inversores menos sofisticados y reacios al riesgo con horizontes de inversión a más largo plazo. Por ejemplo, aquellos que utilizan la inversión de capital como parte de un plan de jubilación y prefieren mantener las cosas simples, minimizar los costos de inversión y buscar obtener ganancias razonables, aprovechando la tendencia histórica de los valores de las acciones de aumentar con el tiempo.

Los ETF son más atractivos para inversores con estilos de inversión más prácticos, aquellos que buscan mayores rendimientos a corto plazo de las inversiones e inversores sofisticados que desean un mejor acceso a inversiones alternativas como el mercado de divisas y futuros.