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Finanzas Corporativas y Contabilidad/ Financial Statements

Declaración comparativa

¿Qué es una declaración comparativa?

Un estado comparativo es un documento que se utiliza para comparar un estado financiero en particular con estados de períodos anteriores. Las finanzas anteriores se presentan junto con las últimas cifras en columnas una al lado de la otra, lo que permite a los inversores identificar tendencias, realizar un seguimiento del progreso de la empresa y compararlo con los competidores de la industria.

Cómo funcionan las declaraciones comparativas

Los analistas, inversores y gerentes comerciales utilizan el estado de resultados, el balance general y el estado de flujo de efectivo de una empresa con fines comparativos. Quieren ver cuánto se gasta en buscar ingresos de un período a otro y cómo las partidas del balance y los movimientos de efectivo cambian con el tiempo.

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Comparación del estado de pérdidas y ganancias y el balance general

Las declaraciones comparativas muestran el efecto de las decisiones comerciales en la línea de base de una empresa. Se identifican las tendencias y se puede evaluar el desempeño de los gerentes, las nuevas líneas de negocios y los nuevos productos, sin tener que voltear los estados financieros individuales.

Los estados comparativos también se pueden utilizar para comparar diferentes empresas, asumiendo que siguen los mismos principios contables. Por ejemplo, pueden mostrar cómo las diferentes empresas que operan en la misma industria reaccionan a las condiciones del mercado. Los informes directos de los últimos montos en dólares dificultan la comparación del desempeño de empresas de diferentes tamaños. Sumar las cifras del período anterior, así como los cambios porcentuales, ayuda a eliminar este problema.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que las empresas públicas publiquen declaraciones comparativas en informes 10-K y 10-Q.

Conclusiones clave

  • Un estado comparativo es un documento que compara un estado financiero particular con estados de períodos anteriores.
  • Las finanzas anteriores se presentan junto con las cifras más recientes en columnas una al lado de la otra, lo que permite a los inversores seguir fácilmente el progreso de una empresa y compararlo con sus pares.
  • La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) requiere que las empresas públicas publiquen declaraciones comparativas en informes 10-K y 10-Q.

Estado de flujo de efectivo

Toda empresa necesita generar suficientes entradas de efectivo para pagar las operaciones. Por ejemplo, los gerentes pueden comparar el saldo de caja final cada mes durante los últimos dos años para ver si el saldo de caja de cierre aumenta o disminuye. Si las ventas de una empresa están creciendo, el fabricante necesita más dinero para operar cada mes, lo que se refleja en el saldo de caja final.

Una tendencia a la baja en el saldo de efectivo final significa que el saldo de la cuenta por cobrar está creciendo y la empresa debe tomar medidas para cobrar el efectivo más rápido.

Estado de resultados

Un porcentaje de la presentación de ventas se usa a menudo para generar estados financieros comparativos para el estado de resultados, un rango de estados financieros dedicados a los ingresos y gastos de una empresa. La presentación de todas las categorías de ingresos y gastos como porcentaje de las ventas facilita la comparación de períodos y la evaluación del desempeño de una empresa.

Ejemplo de declaración comparativa

Suponga, por ejemplo, que el costo de un fabricante de bienes vendidos (COGS) aumentará del 30% de las ventas al 45% de las ventas en tres años. La gerencia puede usar esos datos para realizar cambios, como obtener precios más competitivos de los materiales o capacitar a los empleados para reducir los costos laborales. Por otro lado, los analistas de costos pueden ver la tendencia de ventas y concluir que los costos más altos hacen que la empresa sea menos atractiva para los inversores.

Declaración comparativa de límites

Las declaraciones comparativas son menos fiables cuando se realizan grandes cambios en las empresas. Gran adquisición y mudanza a nuevos mercados finales capaces de cambiar negocios, haciéndolos diferentes entidades de períodos de informes anteriores.

Por ejemplo, si la Compañía A adquiere la Compañía B, puede reportar un fuerte salto en las ventas para dar cuenta de todos los ingresos adicionales generados por la Compañía B. proceso de fabricación, gastando más dinero para producir los bienes que vende.