En este momento estás viendo Declaraciones pro forma frente a declaraciones GAAP: ¿Cuál es la diferencia?

Los principios contables estadounidenses generalmente aceptados (GAAP) requieren que las empresas se adhieran a estándares uniformes de presentación de informes que rigen la contabilidad estadounidense. Sin embargo, las empresas complementan cada vez más sus informes GAAP con estados financieros proforma. La gerencia argumenta que las declaraciones GAAP no brindan una imagen real de las operaciones de la compañía y ajusta las declaraciones GAAP para brindarles a los inversionistas una mejor comprensión de las finanzas de la compañía, entrada: Finanzas pro forma.

  • Los estados pro forma incluyen ajustes hechos a los estados GAAP para proporcionar una imagen «real» de las finanzas de la empresa.
  • Tales adaptaciones incluyen la eliminación de cargos no recurrentes, como los costos de reestructuración y litigios.
  • Los estados de cuenta proforma pueden ser más precisos, pero también pueden utilizarse incorrectamente, ya que ciertos cargos que están realmente relacionados pueden excluirse, como la compensación basada en acciones.

Declaraciones pro forma

Los cambios realizados en las declaraciones GAAP para crear declaraciones pro forma incluyen costos de litigio, cargos de reestructuración y otros elementos no recurrentes. A diferencia del énfasis de GAAP en transacciones históricas, una empresa puede utilizar declaraciones pro forma para mostrar proyecciones de sus ganancias.

A veces, los estados financieros pro forma se refieren a un método de pronóstico que utiliza cifras financieras de los dos o tres años anteriores. La gerencia de la compañía prepara estados financieros proforma para propuestas de fusiones y adquisiciones, así como solicitudes de préstamos.

Declaraciones GAAP

Los PCGA requieren que una empresa informe cualquier pérdida o ganancia relacionada con un litigio que generalmente no es recurrente y es poco probable que se repita en el futuro. Una empresa que desee informar a sus inversores de la naturaleza no recurrente del litigio prepara un estado de resultados pro forma para ajustar las ganancias GAAP por cualquier ganancia o pérdida del litigio.

Por ejemplo, Best Buy registró ingresos de $ 229 millones en 2014, que se relacionaron con la ubicación de la pantalla LCD. Al tratarse de una partida no recurrente, la empresa dedujo esta ganancia de su utilidad operativa en la cuenta de resultados pro forma.

Otros bienes no recurrentes son cargos de reestructuración que las empresas tienden a utilizar para ajustar las ganancias GAAP para declaraciones pro forma. En 2014, Best Buy informó $ 159 millones de cargos relacionados con la reestructuración de su negocio, y la compañía no esperaba incurrir en tales cargos en el futuro. En su estado de resultados pro forma, Best Buy devolvió este cargo de reestructuración a sus ingresos netos.

Consideraciones Especiales

El estado financiero proforma suele ser una representación más precisa de los resultados y la situación financiera de la empresa. Sin embargo, una empresa puede hacer un mal uso de los estados pro forma al excluir ciertos cargos relacionados con el estado financiero. Un ejemplo notable es la compensación basada en acciones.

Las opciones sobre acciones pueden no ser un cargo en efectivo inmediato para la empresa, por lo que los costos asociados con las opciones sobre acciones pueden excluirse del estado de cuenta pro forma. Sin embargo, las opciones sobre acciones se negocian, tienen valor y afectan las ganancias de una empresa a través de la dilución. Ignorar la compensación basada en acciones puede inducir a error a los inversores, especialmente si la mayoría de la compensación de los empleados es en forma de opciones sobre acciones.

Las afirmaciones de una empresa de que ciertos cargos no son recurrentes también deben ser cautelosas. A menudo, ciertas empresas incurren en cargos por litigios debido a la naturaleza subyacente del negocio, como las prácticas médicas. Si estos cargos se repiten cada año y la empresa los excluye de los estados pro forma, la dirección de la empresa puede inducir a error a sus inversores.