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¿Cuál es el índice de deuda total a capitalización?

El índice de deuda total a capitalización es una herramienta que mide la cantidad total de deuda pendiente de la empresa como porcentaje de la capitalización total de la empresa. El coeficiente de apalancamiento de una empresa es un indicador de la deuda que se utiliza para comprar activos.

Debe ser administrado cuidadosamente por empresas con mayor endeudamiento, asegurando que haya suficientes flujos de efectivo disponibles para administrar los pagos de capital e intereses de la deuda. Una deuda más alta como porcentaje del capital total significa que una empresa tiene un mayor riesgo de insolvencia.

La fórmula es para el índice total de deuda-capitalización














Deuda total a capitalizar

=



(

S.

D.

+

L.

T.

D.

)



(

S.

D.

+

L.

T.

D.

+

S.

MI.

)

















dónde:















S.

D.

=

deuda a corto plazo















L.

T.

D.

=

deuda a largo plazo















S.

MI.

=

accionistas de capital







begin {align} & text {Deuda total a capitalizar} = frac {(SD + LTD)} {(SD + LTD + SE)} \ & textbf {place:} \ & SD = text {deuda a corto plazo} \


Deuda total a capitalizar=(S.D.+L.T.D.+S.MI.)(S.D.+L.T.D.)dónde:S.D.=deuda a corto plazoL.T.D.=deuda a largo plazoS.MI.=accionistas de capital

¿Qué le dice la relación de deuda total a capitalización?

Toda empresa utiliza activos para generar ventas y ganancias, y la capitalización se refiere a la cantidad de dinero recaudado para comprar activos. Una empresa puede recaudar dinero emitiendo deuda a los acreedores o vendiendo acciones a los accionistas. Verá la cantidad de capital recaudado según se informa en las cuentas de deuda y capital a largo plazo de los accionistas en el balance general de una empresa.

Conclusiones clave

  • El índice de deuda total a capitalización es una medida de solvencia que muestra la proporción de deuda que una empresa utiliza para financiar sus activos, en relación con la cantidad de capital que se utiliza para el mismo propósito.
  • Una tasa de rendimiento más alta significa un mayor apalancamiento en una empresa, que tiene un mayor riesgo de insolvencia.

Ejemplos de razón de deuda total a capitalización en uso

Suponga, por ejemplo, que la empresa ABC tiene $ 10 millones de deuda a corto plazo, $ 30 millones de deuda a largo plazo y $ 60 millones de capital social. La relación deuda-capitalización de la empresa se calcula de la siguiente manera:

Relación deuda / capitalización total:





(

PS

1

0

molino.

+

PS

3

0

molino.

)



(

PS

1

0

molino.

+

PS

3

0

molino.

+

PS

6

0

molino.

)



=

0

.

4

=

4

0

%


frac {( $ 10 text {mill.} + $ 30 text {mill.})} {( $ 10 text {mill.} + $ 30 text {mill.} + $ 60 text {mill.})} = 0.4 = 40 %


(PS10 molino.+PS30 molino.+PS60 molino.)(PS10 molino.+PS30 molino.)=0.4=40%

Este índice sugiere que el 40% de la estructura de capital de la empresa está endeudado.

Considere la estructura de capital de otra empresa, XYZ, que tiene una deuda a corto plazo de $ 5 millones, una deuda a largo plazo de $ 20 millones y un capital social de $ 15 millones. La relación deuda-capitalización de la empresa se calcularía de la siguiente manera:

Deuda total a capitalizar:





(

PS

5

molino.

+

PS

2

0

molino.

)



(

PS

5

molino.

+

PS

2

0

molino.

+

PS

1

5

molino.

)



=

0

.

6

2

5

=

6

2

.

5

%


frac {( $ 5 text {mill.} + $ 20 text {mill.})} {( $ 5 text {mill.} + $ 20 text {mill.} + $ 15 text {mill.})} = 0,625 = 62,5 %


(PS5 molino.+PS20 molino.+PS15 molino.)(PS5 molino.+PS20 molino.)=0.625=62.5%

Si bien XYZ tiene una deuda total menor en dólares en comparación con ABC, $ 25 millones frente a $ 40 millones, la deuda es una parte mucho mayor de su estructura de capital. En el caso de una recesión económica, XYZ puede tener dificultades para comparar los pagos de intereses de su deuda, en comparación con una empresa ABC.

El nivel aceptable de deuda total para una empresa depende de la industria en la que opera. Si bien las empresas de sectores intensivos en capital como los servicios públicos, los gasoductos y las telecomunicaciones suelen tener un alto apalancamiento, sus flujos de efectivo son más predecibles que las empresas de otros sectores que generan ganancias menos consistentes.