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¿Qué es el Formulario T: Formulario de informe de negociación de acciones?

El Formulario T es un formulario electrónico que FINRA requiere que los corredores utilicen para informar las transacciones de acciones realizadas fuera del horario normal del mercado. Las operaciones en forma T ocurren durante horas extendidas, antes de que el mercado abra y después de que cierre. El formulario T también se debe utilizar para la presentación de informes de venta final de transacciones extrabursátiles (OTC) en valores de renta variable, que no pueden enviarse electrónicamente. El propósito del informe Form T es mantener la transparencia e integridad del mercado.

¿Quién puede presentar el formulario T: formulario de informe de negociación de acciones?

Los inversionistas que realizan transacciones de largas horas, así como aquellos que negocian con valores de venta libre que no se informan electrónicamente, deben presentar un Formulario T. Negociar durante horas extendidas permite a los inversores responder rápidamente a eventos que normalmente ocurren fuera del mercado regular. a veces, como los informes de ganancias. Sin embargo, la liquidez durante dicha negociación en forma T puede estar restringida, lo que da como resultado una amplia variedad de ofertas invitadas. Debido al crecimiento de las redes de comunicaciones electrónicas, es probable que el comercio y la presentación del Formulario T continúen aumentando.

El comercio en forma de T es particularmente adecuado para inversores extranjeros, ya que pueden realizar la mayor parte de sus operaciones en los EE. UU. Cuando sus mercados están abiertos pero los mercados estadounidenses están cerrados.

Directrices del Formulario T.

En julio de 2011, FINRA anunció un nuevo proceso de envío del Formulario T, que todavía está en vigor:

“FINRA recuerda a las empresas su obligación de informar a FINRA en el Formulario T de Informe de Negociación de Acciones, tan pronto como sea posible, los informes finales de ventas de transacciones extrabursátiles (OTC) en valores de renta variable para los que no es posible la presentación electrónica. Además, FINRA está anunciando un nuevo proceso para enviar el Formulario T. electrónicamente. »

Formulario de presentación T: algunas lecciones

En el mercado OTC, las transacciones de la Forma T consisten principalmente en compras acumuladas o ventas manejadas en forma desocupada por escritorios en bloque, conocidos como «impresiones tardías». No tienen nada que ver con las ventas en corto. Es posible que los grandes bloques de acciones no se vendan todos en un día, por lo que un corredor o creador de mercado presentaría un Formulario T para el resto de las acciones listadas al precio promedio de las acciones vendidas ese día como si se hubieran vendido todas. Si todas las acciones se vendieran en esa sesión, normalmente se registraría la transacción.

Y, a veces, un inversor puede decirle al comprador o al vendedor una transacción en forma de T mirando el precio al que se realizaron las operaciones. Si se ingresan en el extremo inferior del rango del día y las acciones estaban bajo presión, es probable que sea un vendedor. Si ingresaron en el extremo superior del rango y las acciones estaban en auge, probablemente fue de un comprador.

Cómo presentar el formulario T: formulario de informe de negociación de acciones

El formulario T se presenta en un portal de presentación, FINRA Business Gateway. FINRA explica: «Al crear el Portal de presentación, así como al crear y enviar las presentaciones del Formulario T electrónicamente, las empresas podrán ver, editar y eliminar los borradores de presentaciones, así como las presentaciones enviadas anteriormente. Las empresas deberán continuar brindando servicios comerciales en los detalles de la hoja de cálculo de Excel como parte de la presentación del Formulario T. Anteriormente, las presentaciones del Formulario T se realizaban por correo electrónico, y antes del correo electrónico, en papel (todavía el formulario «T» en las presentaciones por correo electrónico).

Descargar el formulario T: formulario de informe de negociación de acciones

Aquí hay un enlace para acceder Formulario T.: Formulario de informe de negociación de acciones.

Conclusiones clave

  • El formulario T se utiliza para informar las operaciones de acciones realizadas fuera del horario normal del mercado.
  • El formulario T también se utiliza para presentar informes finales de venta de transacciones extrabursátiles de valores de renta variable, que no pueden enviarse electrónicamente.
  • El propósito del informe Form T es mantener la transparencia e integridad del mercado.