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¿Qué es la relación riesgo / beneficio?

La relación riesgo / recompensa marca la recompensa potencial que un inversor puede ganar por cada dólar que invierte. Muchos inversores utilizan las relaciones riesgo / recompensa para comparar los rendimientos esperados de la inversión con la cantidad de riesgo que deben asumir para obtener estos rendimientos. Considere el siguiente ejemplo: invertir con una relación riesgo-recompensa de 1: 7 implica que un inversor está dispuesto a arriesgar $ 1, con la expectativa de ganar $ 7. Alternativamente, una relación riesgo / recompensa de 1: 3 indica que un inversionista debe esperar invertir $ 1, con la expectativa de ganar $ 3 en su inversión.

Los traders a menudo utilizan este enfoque para planificar las operaciones a realizar, y la relación se calcula en función de cuánto tiene que perder un trader si el precio de un activo se mueve en una dirección inesperada (el riesgo) con la cantidad de ganancias que tiene. espera que se haga cuando se cierre la posición (la recompensa).

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Relación riesgo / beneficio

Conclusiones clave

  • Los traders e inversores utilizan la relación riesgo / recompensa para gestionar su capital y el riesgo de pérdidas.
  • La relación ayuda a estimar el rendimiento potencial y el riesgo de una operación en particular.
  • Una proporción adecuada de riesgo-recompensa suele ser superior a 1: 3.

Cómo funciona la relación riesgo / beneficio

En muchos casos, los estrategas de mercado estiman que la relación riesgo / recompensa ideal para sus inversiones es de alrededor de 1: 3, o tres unidades del rendimiento esperado por cada unidad de riesgo adicional. Los inversores pueden gestionar el riesgo / recompensa de forma más directa mediante el uso de órdenes stop-stop y derivados como opciones complementarias.

La relación riesgo / recompensa se utiliza a menudo como medida cuando se negocian acciones individuales. La relación óptima riesgo / recompensa varía mucho entre las diferentes estrategias comerciales. Determinar qué proporción es la mejor para una estrategia comercial en particular generalmente requiere una serie de métodos de prueba y error, y muchos inversores tienen una proporción riesgo / recompensa preespecificada para sus inversiones.

¿Qué le dice la relación riesgo / beneficio?

La relación riesgo / recompensa ayuda a los inversores a gestionar el riesgo de perder dinero en las operaciones. Incluso si un trader tiene operaciones rentables, perderá dinero con el tiempo si su tasa de ganancia es inferior al 50%. La relación riesgo / recompensa mide la diferencia entre el punto de entrada de una operación a un stop-loss y una orden de venta o beneficio. La comparación de estos dos proporciona la relación entre ganancias y pérdidas, o recompensa y riesgo.

Los inversores suelen utilizar órdenes de limitación de pérdidas cuando negocian acciones individuales para ayudar a minimizar las pérdidas y gestionar sus inversiones directamente con un enfoque de riesgo / recompensa. Una orden de stop-loss es un disparador comercial colocado en una acción que automatiza la venta de la acción de una cartera si la acción alcanza un mínimo especificado. Los inversores pueden colocar automáticamente órdenes de stop-loss a través de cuentas de corretaje y, por lo general, no requieren costos comerciales adicionales exorbitantes.

Ejemplo de la relación riesgo / beneficio en uso

Considere este ejemplo: un trader compra 100 acciones de XYZ Company por $ 20 y coloca una orden de stop-loss a $ 15 para asegurarse de que las pérdidas no superen los $ 500. Además, suponga que este trader cree que el precio de XYZ alcanzará los $ 30 en los próximos meses. En este caso, el operador está dispuesto a arriesgar $ 5 por acción para obtener un rendimiento potencial de $ 10 por acción después de cerrar la posición. Dado que el trader insiste en duplicar su riesgo, se diría que tiene una relación riesgo / recompensa de 1: 2 para esa operación en particular. Los contratos de derivados, como los contratos de amortización, que otorgan a sus propietarios el derecho a vender el activo subyacente a un precio específico, se pueden utilizar de la misma forma.

Si un inversor prefiere buscar una relación riesgo / recompensa de 1: 5 para una inversión específica (cinco unidades de rendimiento esperado por cada unidad de riesgo adicional), entonces puede modificar la orden de detención de pérdidas y ajustar la relación riesgo / recompensa. . Es importante comprender que, al hacerlo, los inversores han cambiado la probabilidad de éxito en sus operaciones.

En el ejemplo de negociación mencionado anteriormente, un inversor probablemente colocó una orden de stop-loss a $ 18, en lugar de $ 15, y continuó enfocándose en una salida de ganancias de $ 30. Al hacerlo, ciertamente reduciría la cantidad de pérdida esperada. ( asumiendo que no hay cambios en el número de acciones), pero es probable que la acción del precio active su orden de stop-loss. Eso se debe a que la orden de detención está en línea mucho más cerca de la entrada que el precio objetivo. Entonces, si bien el inversionista puede obtener una ganancia proporcionalmente mayor (en comparación con la pérdida potencial), tiene una probabilidad menor de obtener este rendimiento.