¿Qué es la relación combinada?
El índice combinado, también conocido como «índice combinado después de los dividendos de los asegurados», es una medida de rentabilidad que utiliza una compañía de seguros para determinar qué tan bien se está desempeñando en sus operaciones diarias. El índice combinado se calcula tomando la suma de las pérdidas y los costos incurridos y luego dividiéndolos por la prima devengada.
Es la fórmula para la relación combinada
Proporción combinada
=
Pérdidas incurridas
+
Costos
Prima ganada
begin {alineado} & text {Proporción combinada} = frac { text {Pérdidas de incentivos} + text {Gastos}} { text {Prima ganada}} \ end {alineado}
Proporción combinada = Prima ganada Pérdidas incurridas + Costos
¿Qué le dice la relación combinada?
La relación combinada mide el dinero que sale de una compañía de seguros en forma de dividendos, gastos y pérdidas. Las pérdidas reflejan la disciplina de la aseguradora en la suscripción de pólizas. La relación de costos mide la eficiencia de una aseguradora y qué tan bien utiliza sus recursos para impulsar el crecimiento de los ingresos. El índice combinado es posiblemente el más importante de estos tres índices porque proporciona una medida integral de la rentabilidad de una aseguradora.
La relación combinada se suele expresar como porcentaje. Una proporción por debajo del 100 por ciento indica que la empresa está obteniendo una ganancia de suscripción, mientras que una proporción por encima del 100 por ciento significa que está pagando más dinero en reclamaciones que recibe de primas. Incluso si la proporción combinada está por encima del 100 por ciento, una empresa aún puede ser rentable porque la proporción de inversión no se incluye en la proporción.
Muchas compañías de seguros creen que la relación combinada es la mejor manera de medir el éxito porque no incluye los ingresos por inversiones y solo incluye las ganancias obtenidas mediante una gestión eficaz. Es importante tener en cuenta esto, ya que algunos dividendos se invertirán en acciones, bonos y otros valores. El índice de inversión (ingreso de inversiones dividido por las primas netas devengadas) se incluye en el índice de inversión y se utiliza para calcular el índice operativo general.
Conclusiones clave
El índice combinado de rentabilidad es una medida utilizada por una compañía de seguros para determinar qué tan bien se está desempeñando en sus operaciones diarias.
La relación combinada se suele expresar como porcentaje.
Una proporción por debajo del 100 por ciento indica que la empresa está obteniendo una ganancia de suscripción, mientras que una proporción por encima del 100 por ciento significa que está pagando más dinero en reclamaciones que recibe de primas.
Muchas compañías de seguros creen que la relación combinada es la mejor manera de medir el éxito porque no incluye los ingresos por inversiones y solo incluye las ganancias obtenidas mediante una gestión eficaz.
Ejemplos de la relación combinada
Para un ejemplo hipotético, si una aseguradora recauda $ 1,000 en primas de póliza y paga $ 800 en reclamos y costos relacionados con reclamos, más otros $ 150 en costos operativos, habría una relación combinada de (800 + 150) / 1,000 = 95% aige.
Tomemos otro ejemplo: la compañía de seguros ZYX incurrió en costos de suscripción de $ 10 millones, pérdidas incurridas y gastos de ajuste de pérdidas de $ 15 millones, primas emitidas netas de $ 30 millones y primas ganadas de $ 25 millones. Podemos calcular la razón de base financiera combinada ZYX sumando las pérdidas incurridas y los costos de ajuste de pérdidas a los costos de suscripción incurridos. La base financiera combinada es 1, o 100% (($ 10 millones + $ 15 millones) / $ 25 millones).
La base financiera proporciona una descripción general de los estados financieros legales del año en curso. Podemos calcular el índice combinado sobre una base comercial, donde usted divide las pérdidas incurridas y los costos de ajuste de pérdidas por las primas ganadas y se suma a los costos de suscripción incurridos divididos por las primas netas emitidas. La relación combinada basada en el comercio de la compañía de seguros XYZ es 0,93, o 93% = ($ 15 millones / $ 25 millones + $ 10 millones / $ 30 millones).
La diferencia entre el índice combinado y el índice de pérdidas
El índice de siniestralidad mide las pérdidas totales incurridas en relación con las primas totales del seguro de cobranza, y el índice combinado mide las pérdidas y gastos incurridos en relación con el total de primas cobradas. El índice combinado se calcula básicamente sumando el índice de siniestralidad y el índice de costes.
El índice de siniestralidad se calcula dividiendo las pérdidas totales incurridas por las primas totales del seguro de cobranza. Cuanto menor sea el ratio, más rentable será la compañía de seguros y viceversa. Si el índice de siniestralidad es superior a 1, o al 100%, es probable que la compañía de seguros no sea rentable y tenga una mala salud financiera porque está pagando más en reclamaciones de lo que está recibiendo en primas.
Límites de relación combinados
Los componentes de la relación combinada cuentan una historia y deben examinarse juntos y por separado para comprender qué motiva a la aseguradora a ser rentable o no rentable. Los dividendos de las pólizas se generan a partir de las primas generadas por las actividades de suscripción del asegurador.
La relación de ajuste de pérdida a pérdida muestra lo que le cuesta a la aseguradora ofrecer un dólar de protección. La relación de costos muestra lo costoso que es generar un nuevo negocio, ya que toma en cuenta comisiones, salarios, gastos generales, beneficios y costos operativos. (Para obtener una lectura relacionada, consulte «¿Cómo calculo la proporción combinada?»)
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