En este momento estás viendo Definición de relación libro-mercado

¿Qué es la relación libro-mercado?

La relación libro-mercado es un indicador del valor de una empresa. La razón compara el valor en libros de una empresa con su valor de mercado. El valor en libros de una empresa se calcula observando el costo histórico o el valor contable de la empresa. El valor de mercado de una empresa se determina por el precio de sus acciones en el mercado de valores y el número de acciones en circulación, es decir, su capitalización de mercado.

Trae llave:

  • La relación valor contable a mercado ayuda a los inversores a obtener valor de la empresa comparando el valor contable de la empresa con su valor de mercado.
  • Una relación libro-mercado alta puede significar que el mercado está valorando el capital social de una empresa a bajo precio en relación con su valor contable.
  • Muchos inversores están familiarizados con la relación precio-valor contable, que es solo la inversa de la fórmula de relación valor contable-mercado.

1:26

Relación libro-mercado

Comprensión de la relación libro-mercado

La relación libro-mercado compara el valor contable de una empresa con su valor de mercado. El valor en libros es el valor de los activos dividido por el valor de los pasivos. El valor de mercado de una empresa es el precio de mercado de una de sus acciones multiplicado por el número de acciones en circulación. La relación libro-mercado es un indicador útil para los inversores que necesitan evaluar el valor de una empresa.

La fórmula para la relación libro-mercado es la siguiente:

Libro al mercado=Patrimonio de los accionistas comunesTapa del mercado text {Book-to-Market} = frac { text {Capital accionario}} { text {Capitalización de mercado}}

Libro al mercado=Tapa del mercadoPatrimonio de los accionistas comunes

¿Qué le dice la relación libro-mercado?

Si el valor de mercado de una empresa comercial es superior a su valor en libros por acción, se considera que está sobrevalorado. Si el valor en libros es superior al valor de mercado, los analistas consideran que la empresa está infravalorada. La relación libro-mercado se utiliza para comparar el valor liquidativo o el valor contable de una empresa con su valor actual o de mercado.

El valor en libros de una empresa es su costo histórico o valor contable calculado a partir del balance de la empresa. El valor en libros se puede calcular restando el pasivo total, las acciones seleccionadas y los activos intangibles de los activos totales de una empresa. De hecho, el valor en libros es lo que una empresa habría dejado en activos si dejara de operar hoy. Algunos analistas utilizan la cifra de capital total de los accionistas del balance general como valor contable.

El valor de mercado de una empresa que cotiza en bolsa se determina calculando su capitalización de mercado, que es simplemente el número total de acciones en circulación multiplicado por el precio actual de la acción. El valor de mercado es el precio que los inversores están dispuestos a pagar para adquirir o vender acciones en los mercados secundarios. Debido a que está determinado por la oferta y la demanda del mercado, no siempre representa el valor real de una empresa.

Cómo utilizar la relación libro-mercado

La relación libro-mercado identifica valores infravalorados o sobrevaluados tomando el valor contable y dividiéndolo por el valor de mercado. La relación determina el valor de mercado de una empresa en relación con su valor real. Los inversores y analistas utilizan esta relación de comparación para distinguir entre el valor real de una empresa que cotiza en bolsa y la especulación de los inversores.

En términos básicos, si la relación es superior a 1, la acción está infravalorada. Si es menor que 1, la acción se considera sobrevaluada. Una relación superior a 1 indica que el precio de las acciones de una empresa se cotiza a un valor inferior al valor de sus activos. Los gestores de valor prefieren una relación alta que considere que la empresa es una acción de valor, es decir, que cotiza libremente en el mercado en relación con su valor en libros.

Una relación libro-mercado inferior a 1 sugiere que los inversores están dispuestos a pagar más por una empresa de lo que valen sus activos netos. Esto puede indicar que la empresa tiene proyecciones de beneficios futuros saludables y que los inversores están dispuestos a pagar una prima por esa posibilidad. Las empresas de tecnología y otras empresas tienden a tener una relación libro-mercado baja en industrias que no tienen suficientes activos físicos.

Diferencia entre la relación libro-mercado y la relación mercado-libro

La relación mercado / valor contable, también conocida como relación precio / valor contable, es el reverso de la relación valor contable / valor contable. Al igual que la relación libro-mercado, busca evaluar si las acciones de una empresa están sobrevaloradas o infravaloradas comparando el precio de mercado de las acciones en circulación con los activos netos de la empresa.

Una relación mercado / valor contable superior a 1 significa que las acciones de la empresa están sobrevaloradas. Una relación por debajo de 1 sugiere que puede estar sobrevaluada; lo contrario es cierto para la relación libro-mercado. Los analistas pueden usar cualquiera de las razones para comparar el valor contable y de mercado de una empresa.