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¿Qué es Volume On Balance (OBV)?

Volume on balance (OBV) es un indicador técnico de impulso comercial que utiliza flujos de volumen para predecir cambios en el precio de las acciones. Joseph Granville desarrolló por primera vez métricas OBV en un libro de 1963 La nueva clave de Granville para las ganancias del mercado de valores.

Granville creía que el volumen era la principal fuerza impulsora detrás de los mercados y diseñó OBV para realizar un proyecto en el que se producirían movimientos importantes en los mercados en función de los cambios de tamaño. En su libro, describió las predicciones generadas por OBV como «resorte fuertemente enrollado». Él creía que cuando el volumen aumenta rápidamente sin un cambio significativo en el precio de la acción, el precio subirá o bajará.


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Conclusiones clave

  • El volumen en equilibrio (OBV) es un indicador técnico del impulso, que utiliza cambios de volumen para realizar predicciones de precios.
  • OBV muestra el estado de ánimo de una multitud que puede predecir un resultado alcista o bajista.
  • Una comparación relativa de barras de precios y OBV genera señales más procesables que los histogramas de volumen verde o rojo que se encuentran comúnmente en la parte inferior de los gráficos de precios.

La fórmula es tu OBV














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begin {align} & text {OBV} = text {OBV} _ {prev} + begin {case} text {volume,} & text {if close}> text {close} _ {prev} \ text {0,} & text {if close} = text {close} _ {prev} \ – text {volumen,} & text {if close} < text {close} _ {prev } \ end {cases} \ & textbf {donde:} \ & text {OBV} = text {Equilibrar el nivel de volumen actual} \ & text {OBV} _ {prev} = text { Nivel de volumen anterior en el saldo} \ & text {volumen} = text {Volumen de volumen de operaciones más reciente} \ end {alineado}

OBV=OBVpagrmiv+toirt0,toirtsi esta cerca>cerrarpagrmivsi esta cerca=cerrarpagrmivsi esta cerca<cerrarpagrmivdónde:OBV=Nivel de volumen actual de equilibrioOBVpagrmiv=Nivel de equilibrio de volumen anteriorvolumen=Último volumen de operaciones

Calcular OBV

El volumen del saldo actual total proporciona el volumen de negociación de un activo e indica si este volumen entra o sale de un valor o par de divisas en particular. OBV es un total acumulativo instantáneo (positivo y negativo). Se aplican tres reglas al calcular el OBV. Ellos son:

1. Si el precio de cierre de hoy es más alto que el precio de cierre de ayer, entonces: OBV actual = OBV anterior + volumen de hoy

2. Si el precio de cierre de hoy es más bajo que el precio de cierre de ayer, entonces: OBV actual = OBV anterior – volumen de hoy

3. Si el precio de cierre de hoy es el mismo que el precio de cierre de ayer, entonces: OBV actual = OBV anterior

¿Qué te dice Volume On Balance?

La teoría detrás de OBV se basa en la distinción entre dinero inteligente, es decir, inversores institucionales, e inversores minoristas menos sofisticados. A medida que los fondos mutuos y los fondos de pensiones comiencen a entrar en juego siendo vendidos por inversores minoristas, el volumen puede aumentar incluso si el precio razonable permanece nivelado. Eventualmente, el volumen aumenta el precio. En ese momento, más inversores comienzan a vender y menos inversores comienzan a comprar.

A pesar de estar representado en un gráfico de precios y medido numéricamente, el valor cuantitativo real de OBV no es relevante. El indicador en sí es acumulativo, aunque el intervalo de tiempo permanece en un punto de inicio dedicado, lo que significa que el valor de un número real OBV depende arbitrariamente de la fecha de inicio. En cambio, los traders y analistas observan la naturaleza de los movimientos OBV a lo largo del tiempo; la pendiente de la línea OBV tiene el peso de todo el análisis.

Los analistas miran la cantidad de volúmenes en el OBV para rastrear a los grandes inversores institucionales. Tratan las diferencias entre volumen y precio como sinónimos de la relación entre el «dinero inteligente» y las masas disímiles, con la esperanza de mostrar oportunidades de compra frente a las tendencias predominantes. Por ejemplo, el dinero institucional puede aumentar el precio de un activo y luego venderse después de que otros inversionistas aumenten el ancho de banda.

Ejemplo de cómo utilizar Volume On Balance

A continuación se muestra una lista del valor de 10 días del precio final y el volumen de stock hipotético:

  1. Día uno: el precio de cierre es de $ 10, el volumen es de 25.200 acciones
  2. Día dos: el precio final es de $ 10,15, el volumen es igual a 30.000 acciones
  3. Día tres: el precio final es de $ 10.17, el volumen es igual a 25,600 acciones
  4. Día cuatro: el precio final es de $ 10,13, el volumen equivale a 32.000 acciones
  5. Día cinco: el precio de cierre es de $ 10.11, el volumen es de 23,000 acciones
  6. Día seis: el precio final es de $ 10,15, el volumen es de 40.000 acciones
  7. Día siete: el precio final es de $ 10.20, el volumen es de 36,000 acciones
  8. Día ocho: el precio final es de $ 10.20, el volumen es igual a 20,500 acciones
  9. Día nueve: el precio final es de $ 10.22, el volumen es de 23,000 acciones
  10. Día 10: el precio final es de $ 10,21, el volumen equivale a 27.500 acciones

Como se puede ver, los días dos, tres, seis, siete y nueve son días anteriores, por lo que estos volúmenes comerciales se agregan al OBV. Los días cuatro, cinco y 10 son días reducidos, por lo que estos volúmenes comerciales se restan del OBV. El día ocho, no se realizan cambios en el OBV ya que el precio final no ha cambiado. A la luz de los días, el OBV para cada uno de los 10 días es:

  1. Día uno OBV = 0
  2. Día dos OBV = 0 + 30.000 = 30.000
  3. Día tres OBV = 30,000 + 25,600 = 55,600
  4. Día cuatro OBV = 55,600 – 32,000 = 23,600
  5. Día cinco OBV = 23,600 – 23,000 = 600
  6. Día seis OBV = 600 + 40,000 = 40,600
  7. Día siete OBV = 40,600 + 36,000 = 76,600
  8. Día ocho OBV = 76,600
  9. Día nueve OBV = 76,600 + 23,000 = 99,600
  10. OBV del día 10 = 99,600 – 27,500 = 72,100

La diferencia entre OBV y acumulados / distribuidos

El volumen de equilibrio y la línea de acumulación / distribución son similares en el sentido de que ambos son indicadores de impulso que utilizan el volumen para predecir el movimiento del “dinero inteligente”. Sin embargo, esto elimina las similitudes. Para el volumen en balance, se calcula sumando el volumen en una actualización y restando el volumen en un día anterior.

La fórmula utilizada para crear la línea de acumulación / distribución (Acc / Dist) es muy diferente del OBV que se muestra arriba. La fórmula para Acc / Dist, sin ser demasiado compleja, es que utiliza la posición actual del precio en relación con su rango de negociación reciente y la multiplica por el tamaño de ese período.

Límites de OBV

Una limitación de OBV es que es un indicador clave, lo que significa que puede producir predicciones, pero poco se puede decir sobre lo que realmente sucedió en términos de las señales que produce. Debido a esto, existe una buena posibilidad de producir señales falsas. Por tanto, se puede equilibrar desactivando los indicadores. Agregue un promedio móvil al OBV para buscar un salto de línea OBV; puede confirmar una ruptura en el precio si el indicador OBV se rompe al mismo tiempo.

Otra nota de precaución al usar el OBV es que un gran aumento de volumen en un día puede desgastar el indicador durante bastante tiempo. Por ejemplo, el indicador de pico o caída puede desencadenarse por un aviso de ganancias sorprendentes, agregar o eliminar un índice o operaciones en bloque institucionales, pero es posible que el pico no se muestre en el tamaño de la tendencia.