En este momento estás viendo Definición del entorno de tipos de interés bajos

¿Qué es un entorno de tasas de interés bajas?

Un entorno de tasas de interés bajas ocurre cuando la tasa de interés libre de riesgo, generalmente establecida por un banco central, es más baja que el promedio histórico durante un largo período de tiempo. En los Estados Unidos, la tasa libre de interés generalmente se define por la tasa de interés de los valores del Tesoro.

Los entornos cero y las tasas de interés negativas son excelentes ejemplos de entornos de tasas de interés bajas.

Conclusiones clave

  • Los entornos de tasas de interés bajas ocurren cuando la tasa libre de riesgo se establece por debajo del promedio histórico.
  • Gran parte del mundo ha caído en un entorno de tipos de interés bajos tras la crisis financiera de 2008-09.
  • Los entornos de tipos de interés bajos tienden a beneficiar a los prestatarios a expensas de los prestamistas y ahorradores.

Entorno de bajas tasas de interés explicado

Gran parte del mundo desarrollado ha tenido un entorno de tipos de interés bajos desde 2009, ya que las autoridades monetarias de todo el mundo recortaron efectivamente los tipos de interés al 0% para estimular el crecimiento económico y prevenir la deflación.

Los entornos de tipos de interés bajos están destinados a estimular el crecimiento económico al hacer que sea más barato pedir dinero prestado para financiar la inversión en activos físicos y financieros. Las tasas de interés negativas son un tipo especial de tasa de interés baja. Este tipo de política monetaria no es convencional en el sentido de que los depositantes del banco central (y en algunos casos los bancos privados) tienen que quedarse con su dinero, en lugar de recibir intereses sobre sus depósitos.

Como cualquier otra cosa, cada moneda siempre tiene dos caras: las tasas de interés bajas pueden ser una ayuda y una maldición para quienes se ven afectados. En general, los ahorradores y los prestamistas tienden a perder, mientras que los prestatarios y los inversores se benefician de las bajas tasas de interés.

Un ejemplo del mundo real de un entorno de tipos de interés bajos

Entorno de baja tasa de interés


Entorno de baja tasa de interés.
Investopedia

Por ejemplo, consideremos el entorno de las tasas de interés en los Estados Unidos de 1999 a 2019. La línea azul representa la tasa libre de riesgo (fondos a un año) y la línea roja es la tasa de alimentación. Ambas tasas se utilizan a menudo para describir la tasa libre de riesgo. Como muestra el gráfico, el período posterior a la crisis financiera de 2008 hasta alrededor de 2017 representa un entorno de tasas de interés bajas, con tasas no solo por debajo de las normas históricas, sino también muy cercanas al 0%.

En medio de la pandemia mundial de coronavirus en la primavera de 2020, EE. UU. Y otros bancos centrales establecieron una vez más sus tasas de interés objetivo cercanas al cero por ciento para detener el retorno económico y financiero.

0% – 0,25%

Tasa objetivo de fondos federales de diciembre de 2005 a diciembre de 2016, que marca un entorno prolongado de tasas de interés bajas en los Estados Unidos después de la crisis financiera de 2008.

Este entorno de bajas tasas de interés se restableció en la primavera de 2020 en respuesta a la pandemia mundial de coronavirus.

¿Quién se beneficia de un entorno de bajas tasas de interés?

La Reserva Federal reduce las tasas de interés para estimular el crecimiento durante un período de recesión económica. Esto significa que los costos de endeudamiento se vuelven más baratos.

Un entorno de tasas de interés bajas es ideal para los propietarios de viviendas porque reducirá el pago mensual de su hipoteca. De manera similar, los posibles propietarios de viviendas podrían verse atraídos al mercado debido a los costos más bajos. Las bajas tasas de interés significan gastar más dinero en los bolsillos de los consumidores.

También significa que pueden estar dispuestos a hacer más compras y pedir prestado más, lo que estimula la demanda de artículos para el hogar. Este es un beneficio adicional para las instituciones financieras, ya que los bancos pueden prestar más. El medio ambiente también ayuda a las empresas a realizar grandes compras y aumentar su capital.

Desventajas del entorno de bajas tasas de interés

Así como existen ventajas en un entorno de tipos de interés bajos, también existen desventajas, especialmente si los tipos se mantienen muy bajos durante un largo período de tiempo. Las tasas de préstamos más bajas también significan que las inversiones se ven afectadas, por lo que cualquier persona que ponga dinero en una cuenta de ahorros o un vehículo similar no obtendrá muchos beneficios durante este entorno.

Los depósitos bancarios también disminuirán, pero la rentabilidad bancaria también disminuirá, ya que los costos de endeudamiento más baratos conducirán a una reducción en los ingresos por intereses. Estos períodos aumentarán la cantidad de deuda que la gente está dispuesta a asumir, lo que puede ser un problema tanto para los bancos como para los consumidores cuando las tasas de interés comienzan a subir.