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¿Qué es un Tilt Fund?

Un fondo de inversión es un tipo de fondo mutuo o un fondo cotizado en bolsa que incluye una tenencia de acciones central que está adornada con un índice de tipo de referencia, al que se agregan valores adicionales para ayudar al fondo a avanzar hacia un mejor desempeño que el mercado.

Conclusiones clave

  • Los fondos en mosaico se comparan con los fondos mutuos indexados y luego se mejoran con valores adicionales que «siguen» hacia una estrategia de inversión en particular, en un esfuerzo por hacer que el fondo sea una mejor línea de base.
  • Varios fondos de teselas apalancan sus inversiones en valores adicionales en factores como las relaciones P / E, la cantidad de dividendos pagados o categorías específicas de acciones para mejorar el desempeño financiero.

Entendiendo los Fondos Tilt

Los fondos de inclinación también se denominan a veces fondos de índice mejorados porque son esencialmente fondos de índice con más opciones. Estos fondos suelen ser utilizados por grandes inversores en un esfuerzo por mejorar el rendimiento general de la inversión. Los fondos de inclinación se pueden comparar con cualquier índice del mundo, pero los administradores de fondos estadounidenses suelen utilizar el Standard & Poor’s Index 500 (S&P 500) u otro índice de base amplia como referencia para medir el rendimiento de un fondo de inclinación, dándoles la capacidad de mantenerse al día con la dirección general del mercado en general.

Los administradores de fondos utilizan los fondos inclinados para obtener retornos acelerados de sus inversiones y mantener un cierto nivel de seguridad al apegarse a las grandes acciones de la corriente principal y no alejarse demasiado de un índice. Por lo tanto, si bien los fondos de inversión tienen el potencial de superar al mercado en general, el riesgo que asumen para lograr mejores rendimientos se considera relativamente bajo. Debido a su estrategia de inversión libre de riesgo, los fondos de pensiones han sido históricamente comunes con los fondos de pensiones. La combinación correcta, o inclinación, proporciona acciones, seguridad y rendimiento al combinar elementos de estilos de fondos indexados activos y pasivos.

Un fondo de índice típico, por ejemplo, puede invertir exclusivamente en empresas que se encuentran en la bolsa de valores S&P 500. La gran mayoría del capital de esas 500 empresas puede invertirse en un fondo que utiliza una estrategia de teselas, pero puede tener flexibilidad. el otro administrador de acciones una cuenta. Por otro lado, un mosaico de valor en un fondo puede continuar hacia un tipo de acción en lugar de otro, como una tendencia hacia acciones de pequeña capitalización que históricamente han proporcionado rendimientos superiores a la media.

Los administradores de fondos de Tilt utilizan varios métodos para seleccionar estas acciones de Tilt, incluida la búsqueda de ciertos sectores y acciones de alto rendimiento que tienen una relación precio-ganancias baja. Algunos gerentes apuntan a obtener un mejor desempeño tomando una posición “corta” o comprando acciones y obteniendo ganancias si bajan.

Ejemplos de inversiones inclinadas

Algunos ejemplos de fondos en mosaico comunes incluyen Valor de inclinación ETF S&P 1500 SPDR (VLU). VLU generalmente imita los rendimientos del índice de inclinación de valoración baja S&P 1500. Sin embargo, la diferencia con este ETF es que fluye el guión en las valoraciones: anula las acciones con valoraciones relativamente bajas y las acciones sobreponderadas con valoraciones más altas. El índice también busca fondos específicamente en base a la relación P / E, la relación precio / flujo de efectivo, entre otros factores como los dividendos pagados. El fondo inclinado es otro popular Morningstar USA FlexShares Marketplace (INCLINACIÓN).

Inversiones ponderadas ponderadas

Otra forma en que un fondo inclinado puede trabajar para aumentar los rendimientos y hacer que un fondo indexado sea mejor que ponderar sus inversiones, dando así más peso a ciertas acciones en el índice que se consideran mejores que las demás. Ciertos fondos de inversión pueden invertir más en acciones con altos pagos de dividendos, que generan capital en exceso de lo que se gana con el aumento de los precios de las acciones. Este tipo de fondo de inclinación ponderado se denomina fondo de índice de inclinación ponderado.