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Acciones/ Dividend Stocks

Definición y explicación de la tasa de dividendos

¿Qué es una tasa de dividendo?

La tasa de dividendos es el total de pagos de dividendos esperados de una inversión, fondo o cartera expresados ​​anualmente más cualquier dividendo adicional no recurrente que un inversionista pueda recibir durante ese período. Dependiendo de las preferencias y la estrategia de la empresa, la tasa de dividendos se puede establecer o ajustar.

La tasa de dividendos está estrechamente relacionada con el rendimiento de los dividendos y, a veces, se usa indistintamente.

Conclusiones clave

  • Una tasa de dividendos es una relación financiera, expresada como porcentaje o rendimiento, que muestra cuánto paga una empresa en dividendos cada año en relación con el precio de sus acciones.
  • Las empresas que generan beneficios saludables a menudo pagan dividendos.
  • La tasa de pago de dividendos es una forma de evaluar la sostenibilidad de los dividendos de una empresa.
  • Una nobleza de dividendos es una empresa que ha aumentado sus dividendos durante al menos 25 años consecutivos.

Comprensión de las tasas de dividendos

La tasa de dividendo es una estimación del rendimiento de un dividendo de inversión único, como una acción o un fondo mutuo. Suponiendo que el monto del dividendo no aumenta ni disminuye, la tasa aumentará cuando baje el precio de las acciones. Por el contrario, caerá cuando suba el precio de la acción. Debido a que las tasas de dividendos fluctúan en relación con el precio de las acciones, a menudo se ve inusualmente alto para las acciones que están bajando de valor rápidamente.

Las nuevas empresas que son relativamente pequeñas, pero que aún crecen rápidamente, pueden pagar un dividendo promedio más bajo que las empresas maduras en los mismos sectores. En general, las empresas maduras que no están creciendo rápidamente pagan los dividendos más altos. Las acciones de consumo no cíclicas que comercializan bienes básicos o servicios públicos son ejemplos de sectores completos que pagan el rendimiento promedio más alto.

¿Cómo se calcula una tasa de dividendo?

El cálculo de una tasa de dividendo de inversión, fondo o cartera implica multiplicar los pagos de dividendos periódicos más recientes por el número de períodos de pago en un año.

Por ejemplo, si un fondo de inversión paga un dividendo de 50 centavos por trimestre y paga un dividendo adicional de 12 centavos por acción debido a un evento inconsistente que se ha aprovechado de la empresa, la tasa de dividendo es de $ 2.12 por año (50 centavos x 4 cuartos + 12 centavos = $ 2.12).

Las empresas que generan importantes flujos de efectivo suelen pagar dividendos. Por el contrario, las empresas de rápido crecimiento suelen reinvertir el efectivo generado en la empresa sin pagar dividendos a los accionistas. Las empresas que hacen un uso intensivo de efectivo y que producen productos de consumo esenciales como alimentos, bebidas y artículos para el hogar, y las que brindan atención médica, por ejemplo, tienden a gastar menos para hacer crecer sus empresas. Por lo tanto, es más probable que estas empresas distribuyan un porcentaje de los ingresos a los accionistas como dividendos.

Ratio de pago de dividendos

Las empresas que pagan dividendos a menudo prefieren mantener o aumentar sus tasas de dividendos lentamente como una indicación de estabilidad y recompensa a los accionistas. Las empresas que cobran dividendos pueden, en la mayoría de los casos, entrar en un estado financieramente más débil, acompañado de una caída correspondiente en el precio de las acciones.

La tasa de pago de dividendos es una forma de estimar la solidez de los dividendos de una empresa. El cálculo de la tasa de pago de dividendos es dividir por los ingresos netos y luego multiplicar la cantidad por 100. Cuando la tasa de pago es menor, es mejor porque la empresa pagará menos de sus ingresos netos a los pagos de dividendos de los accionistas. Además, debido a que la empresa paga menos, la empresa y los pagos son más sostenibles. Por el contrario, las empresas con altos índices de pago pueden tener dificultades para retener los pagos de dividendos, especialmente si ocurre un evento imprevisto.

Aristócratas de dividendos

Los inversores que buscan ingresos a menudo buscan empresas que muestran un largo historial de pagos de dividendos en constante crecimiento. Estas empresas, denominadas aristócratas de los dividendos, deben, por definición, mostrar al menos 25 años de aumentos de dividendos anuales consistentes y significativos. Los nobles de dividendos tienden a orbitar entre sectores como los productos de consumo y la atención médica, que prosperan en una variedad de climas económicos. Kiplinger identificó 65 acciones con altos dividendos a tener en cuenta en 2020. Algunos de los nombres que hicieron la lista incluyen al fabricante de máquinas de imágenes médicas Roper Technologies, al fabricante de pinturas Sherwin Williams y al distribuidor de alcohol Brown-Forman.

Ejemplo del mundo real

El gigante minorista Walgreens Boots Alliance (WBA), la farmacia minorista más grande de Estados Unidos y Europa, se erige como uno de los principales aristócratas de los dividendos. Su negocio farmacéutico tuvo un buen desempeño, con un crecimiento de ventas comparable del 5,2% y un crecimiento de prescripciones comparable del 5,9%. Dado el historial de desempeño superior de la empresa, los analistas predicen un crecimiento anual del 8% al 10% en las ganancias por acción durante los próximos años. Además, es probable que Walgreens aumente los retornos Rentabilidad por dividendo 3.93%, así como el aumento de la valoración.