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¿Qué son los derechos acumulados (ROA)?

Los derechos de acumulación (ROA) son derechos que permiten a un accionista de un fondo mutuo recibir cargos de comisión de ventas reducidos donde la cantidad de fondos mutuos comprados más la cantidad ya mantenida es igual al punto de equilibrio de los derechos de acumulación (ROA).

Conclusiones clave

  • Los derechos de acumulación otorgan a los titulares de acciones (ROA) de acciones de fondos mutuos la posibilidad de reducir las cargas (comisiones) al comprar más acciones de fondos.
  • Los puntos menores para los fondos mutuos de carga son las cantidades en dólares para comprar las acciones del fondo que califican al inversionista para un cargo de venta reducido.
  • Si bien es común, no todos los fondos ofrecen ROA, así que verifique antes de comprar si planea acumular un sitio significativo.

Comprensión de los derechos acumulados

Las compañías de fondos mutuos estructuran derechos de equilibrio acumulados para ofrecer descuentos de comisiones a los inversores. Las compañías de fondos mutuos determinan las estructuras de tarifas de la comisión de ventas para los fondos de inversión. Un inversor cobra gastos de venta cuando compra acciones de un fondo mutuo con un intermediario al que se refieren los gastos de venta. Las compañías de fondos mutuos pueden ofrecer minipuntos ROA con sus programas de comisiones de ventas.

Por lo general, no hay límite de tiempo sobre cuánto tiempo debe mantenerse el fondo mutuo para calificar para los derechos de acumulación. No todos los fondos mutuos ofrecen puntos mini ROA, por lo que los inversores deben asegurarse de identificarlos para los fondos mutuos, si existen. Los minipuntos de ROA generalmente se refieren a las tarifas de venta inicial y, por lo tanto, se inician principalmente en clases de acciones de fondos con un cargo de venta inicial.

Desglose de derechos acumulados

Los puntos de detalle se establecen en varios niveles para ofrecer a los inversores un descuento en las tarifas de venta cuando realizan inversiones más importantes. El fondo mutuo determina las averías y las integra en el proceso de distribución de fondos. Por lo general, se ofrecen a cambio de fondos con un cargo de venta inicial, pero también pueden estar disponibles para otros tipos de cargos de venta.

Los fondos mutuos están obligados a informar los desgloses y los requisitos de elegibilidad en el prospecto del fondo. Al llegar o superar un destino, un inversor tendrá un cargo de venta más bajo y ahorrará dinero.

El es Autoridad reguladora de la industria financiera (FINRA) proporciona la siguiente orientación sobre los detalles de un ROA de fondo mutuo. Los puntos de corte de ROA pueden entrar en vigencia cuando las tenencias de un inversionista alcanzan los $ 25,000.

Gastos de inversión y ventas:

  • Menos de $ 25 000 5,00%
  • Al menos $ 25,000, pero menos de $ 50,000 4.25%
  • Al menos $ 50 000, pero menos de $ 100 000 3,75%
  • Al menos $ 100,000, pero menos de $ 250,000 3.25%
  • Al menos $ 250,000, pero menos de $ 500,000 2.75%
  • Al menos $ 500,000, pero menos de $ 1 millón 2.00%
  • $ 1 millón o más Sin tarifa de venta

Los derechos de punto de ruptura de acumulación pueden ser importantes para los inversores de alto patrimonio que compran acciones a través de un intermediario financiero que cobra el cargo de venta inicial del fondo. Las minucias del ROA pueden influir en los planes de inversión a largo plazo de un inversor. En este ejemplo, el inversor tendría que invertir otros $ 20 000 para alcanzar el próximo destino de ventas inicial del 3,75%. Si un inversionista tiene una inversión de $ 1 millón o alcanza el punto de ruptura de $ 1 millón de ROA, normalmente no tendrá que pagar un cargo de venta inicial.

Ejemplo de ROA

Por ejemplo: Suponga que un inversionista quiere comprar $ 5,000 de acciones Clase A del Fondo ABC con un cargo de venta inicial del 5,00% cobrado por el intermediario. La inversión de $ 5,000 se suma a la inversión actual del inversionista de $ 25,000 en las acciones Clase A del fondo. El Fondo ABC sigue el mismo programa de desglose del ROA que explica FINRA.

Con la nueva inversión de $ 5,000, el inversionista ahora tiene una acumulación de $ 30,000. Por lo tanto, su compra adicional de $ 5,000 califica para un cargo de venta con descuento inicial del 4.25% contra el 5.00% estándar.