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¿Qué son los derechos de apreciación de acciones?

Los derechos de valoración de acciones (SAR) son una forma de compensación a los empleados que está vinculada al precio de las acciones de la empresa durante un período predeterminado. Los SAR se vuelven rentables para los empleados cuando el precio de las acciones de la empresa aumenta, lo que los hace similares a las opciones sobre acciones de los empleados (ESO). Sin embargo, los empleados no tienen que pagar el precio de la aptitud con los SAR. En cambio, obtienen la suma del aumento en acciones o efectivo.

La principal ventaja de los derechos de revalorización de acciones es que los empleados pueden obtener ganancias de los aumentos de precio de las acciones sin comprar acciones.

Conclusiones clave

  • Los derechos de valoración de acciones (SAR) son una forma de compensación a los empleados que está vinculada al precio de las acciones de la empresa durante un período predeterminado.
  • A diferencia de las opciones sobre acciones, los SAR a menudo se pagan en efectivo y no requieren que el empleado sea propietario de ningún activo o contrato.
  • Los SAR son beneficiosos para los empleadores, ya que no tienen que diluir el precio de las acciones mediante la emisión de acciones adicionales.

Comprensión de los derechos de apreciación de acciones

Los derechos de valoración de acciones otorgan el derecho a equivalentes de efectivo de las ganancias en el precio de las acciones durante un intervalo de tiempo predeterminado. Los empleadores siempre pagan este tipo de bonificación en efectivo. Sin embargo, la empresa puede pagar la bonificación a los empleados en acciones. En la mayoría de los casos, los empleados pueden realizar SAR después de la adjudicación. Cuando los SAR se cobran, simplemente significa que están disponibles para la práctica. Los empleadores suelen emitir SAR junto con opciones sobre acciones. Estos derechos de apreciación de acciones se denominan SAR en tándem. Ayudan a financiar la compra de opciones y ayudan a pagar los impuestos adeudados cuando se ejercen los SAR.

Como muchos otros tipos de compensación de acciones, los SAR son transferibles y, a menudo, están sujetos a disposiciones de recuperación. Las disposiciones de recuperación especifican las condiciones bajo las cuales la empresa puede recuperar parte o la totalidad de los ingresos recibidos por los empleados bajo el plan. Por ejemplo, pueden permitir que la empresa retire los SAR si un empleado va a trabajar para un competidor antes de una fecha específica. Los SAR también se otorgan a menudo de acuerdo con un calendario de adjudicación que los vincula con los objetivos de desempeño establecidos por la empresa.

Los SAR se gravan de la misma manera que las opciones sobre acciones no calificadas (NSO). No existen consecuencias fiscales de ningún tipo en la fecha de concesión ni en el momento de su consolidación. Sin embargo, los participantes deben identificar los ingresos normales en el margen en el momento del ejercicio.La mayoría de los empleadores también mantendrán el impuesto sobre la renta federal complementario.Además, retendrán fondos para pagar impuestos estatales y locales cuando corresponda.

Muchos empleadores también retendrán impuestos sobre los SAR en forma de acciones. Por ejemplo, un empleador solo puede emitir una cierta cantidad de acciones y retener el resto para cubrir el impuesto. Al igual que las OSN, el monto de los ingresos reconocidos en la operación es la base del costo de los impuestos cuando los tenedores venden las acciones.

Consideraciones Especiales

Los SAR son similares en algunos aspectos a las existencias restantes. La principal diferencia es que las acciones de pantomima suelen mostrar divisiones de acciones y dividendos. Las acciones fantasma son el compromiso de que un empleado recibirá el valor de las acciones de la empresa o la cantidad en que aumenta el precio de las acciones durante un período específico. La bonificación de acciones de pantomima recibida por un empleado se grava como ingreso normal en el momento de la recepción. Las acciones fantasma no están calificadas para impuestos, por lo que no necesitan seguir las reglas que deben seguir los planes de propiedad de acciones para empleados (ESOP) y 401 (k).

Ventajas y desventajas de los SAR

La mayor ventaja de los SAR es la flexibilidad. Las empresas pueden estructurar los SAR de diferentes formas que funcionen mejor para diferentes personas. Sin embargo, esta flexibilidad requiere que se tomen muchas decisiones. Las empresas que ofrecen SAR deben decidir sobre los empleados que los reciben, el valor de esos bonos, la liquidez de los SAR y las reglas de adjudicación que se adoptarán.

A los empleadores les gustan los SAR porque las reglas contables para ellos son más favorables que antes. Reciben un tratamiento fijo en lugar de un tratamiento contable variable, similar a los planes normales de opciones sobre acciones. Sin embargo, los SAR requieren que se emitan menos acciones y reducen el precio de las acciones menos que los planes de acciones tradicionales. Como todas las demás formas de compensación de capital, los SAR pueden motivar y retener a los empleados.

A pesar de sus muchas ventajas, los SAR son una forma de compensación a los empleados de alto riesgo. Si las acciones de la empresa no comprenden, los SAR a menudo caducan sin fundamento.

Ejemplo de derechos de apreciación de acciones

Piense en un empleado que gana 200 SAR como bonificación por desempeño. Además, es probable que los SAR maduren después de un período de dos años. Las acciones de la compañía luego continúan aumentando en aproximadamente $ 35 por acción durante esos dos años. El resultado es que el empleado recibe $ 7,000 (200 SAR xx 35 35 = $ 7,000) como compensación adicional. Estos SAR también pueden tener una disposición de recuperación en la que los empleados los perderán si abandonan la empresa antes del final del período de dos años.