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¿Qué es un derivado negociado en bolsa?

Un derivado es un contrato financiero que cotiza en una bolsa cotizada y cotiza en una bolsa regulada. En pocas palabras, se trata de derivados que se negocian de forma regulada. Los derivados negociados en las bolsas son cada vez más populares debido a sus beneficios de derivados extrabursátiles (OTC), como la estandarización, la liquidez y la eliminación del riesgo de incumplimiento. Los futuros y las opciones son dos de los derivados más comunes que se negocian en las bolsas. Los derivados negociados en las bolsas se pueden utilizar para cubrir exposiciones o especular sobre una amplia gama de activos financieros, como materias primas, acciones, divisas e incluso tipos de interés.

Conclusiones clave

  • Un derivado es un contrato financiero estandarizado que se negocia en una bolsa, se negocia en una bolsa, se liquida a través de una cámara de compensación y se garantiza.
  • Una característica clave de los derivados negociados en bolsa que atraen inversores es que están garantizados por cámaras de compensación, como la Options Clearing Corporation (OPC) o la CFTC, lo que reduce el riesgo del producto.
  • Los derivados negociados en bolsas se cotizan en bolsas, como la Bolsa de Opciones de la Junta de Chicago (CBOE) o la Bolsa Comercial de Nueva York (NYMEX), y son supervisados ​​por reguladores, como la Comisión de Bolsa y Valores.

Derivado de bolsa negociado explicado

Los derivados negociados en una bolsa pueden ser opciones, futuros u otros contratos financieros cotizados y negociados en bolsas reguladas, como la Bolsa Comercial de Chicago (CME), la Bolsa Internacional de Valores (ISE), la Bolsa Interdepartamental (ICE) o LIFFE. intercambio en Londres, por nombrar solo algunos.

Los derivados negociados en bolsas son adecuados para el inversor minorista, a diferencia de sus primos de venta libre. En el mercado OTC, la complejidad del instrumento y la naturaleza precisa de lo que se negocia son fácilmente engañosas.

En este sentido, los derivados negociados en la bolsa tienen dos ventajas principales:

Estandarización

El intercambio tiene términos y especificaciones estandarizados para todos los contratos de derivados, lo que facilita al inversor determinar cuántos contratos se pueden comprar o vender. Cada contrato individual es de un tamaño que no asusta al pequeño inversor.

Eliminar el riesgo de incumplimiento

El mercado de derivados en sí mismo actúa como contraparte de todas las transacciones que involucran derivados negociados en un mercado, efectivamente un vendedor para todos los compradores y un comprador para todos los vendedores. Esto elimina el riesgo de que la contraparte de la transacción de derivados pueda incumplir con sus obligaciones.

Otra característica distintiva de los derivados negociados en bolsa es su valor de mercado, en el que las ganancias y pérdidas de todos los contratos de derivados se calculan diariamente. Si el cliente incurrió en pérdidas por erosión con el margen obtenido, tendrá que reponer el capital requerido de manera oportuna o arriesgarse a que la empresa venda la posición de derivados.

Derivados cotizados en bolsa e inversores institucionales

Los derivados negociados en bolsas no son populares entre las grandes instituciones debido a las características muy atractivas que atraen a los pequeños inversores. Por ejemplo, los contratos estandarizados pueden no ser útiles para instituciones que normalmente negocian grandes cantidades de derivados debido al valor teórico de menos derivados negociados en una bolsa y su falta de personalización. Los derivados negociados en la bolsa también son completamente transparentes, lo que puede ser una barrera para las grandes instituciones que normalmente no quieren comunicar sus intenciones comerciales al público o sus competidores. Los inversores institucionales suelen trabajar directamente con emisores y bancos de inversión para crear inversiones personalizadas que ofrezcan el perfil exacto de riesgo y recompensa que buscan.