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¿Qué es un punto de fusión?

La fusión del rendimiento en el rendimiento de las inversiones de activos o clases de activos es a menudo una mejora continua e inesperada, impulsada en parte por la estampida de inversores que no quieren perder su ascenso, más que a través de mejoras fundamentales en la economía.

Las ganancias generadoras de fusión se consideran señales poco fiables de la dirección en la que se dirige el mercado en última instancia. El derretimiento a menudo precede al derretimiento.

Conclusiones clave

  • El derretimiento es un aumento repentino y sostenido del precio de un valor o de mercado, a menudo debido a un auge de los inversores.
  • El derretimiento no refleja necesariamente un cambio fundamental y, en cambio, puede reflejar la psicología del mercado.
  • Se pueden tomar malas decisiones para evitar el colapso centrándose en los indicadores económicos que brindan una imagen general de la salud de la economía de EE. UU. O de los elementos clave de las acciones.

Comprender la fusión y los matices de los indicadores económicos

Empieza a ignorar los indicadores y a la fusión y luego se centra en los factores subyacentes con una comprensión de los indicadores económicos. Los indicadores económicos vienen en forma de indicadores clave e indicadores que están a punto de caer. Todos estos son indicadores económicos, que los inversores siguen para predecir la dirección del mercado de valores y la salud general de la economía de EE. UU.

Los indicadores clave son factores que cambiarán antes de que la economía comience a seguir un patrón determinado. Por ejemplo, el índice de confianza del consumidor (ICC) es un indicador clave de las actitudes y percepciones de los consumidores. ¿Están fumando barato? ¿Sienten que tienen menos dinero para trabajar? La subida o bajada de este índice es una fuerte indicación del nivel de gasto futuro de los consumidores, que representa el 70% de la economía.

Los indicadores clave adicionales incluyen el Informe de bienes sostenibles (DGR), desarrollado a partir de una encuesta mensual de fabricantes pesados, y el Índice de gerentes de compras (PMI), otro indicador basado en una encuesta monitoreada por economistas para medir el producto interno bruto (PIB). .

Los indicadores de debilidad solo cambian después de que la economía ha seguido un patrón determinado. A menudo, estos son indicadores técnicos que rastrean los movimientos de precios de sus activos subyacentes. Algunos ejemplos de indicadores rezagados son un cruce de promedio móvil y una serie de fallas de bonos.

Derretimientos e inversión básica

Muchos inversores intentan evitar la fusión y su influencia en los sentimientos de los inversores al realizar sus apuestas, centrándose en cambio en los elementos centrales de las empresas. Warren Buffett, por ejemplo, es un famoso inversor de valor que ha hecho su fortuna prestando especial atención a los estados financieros de las empresas, incluso en medio de la agitación económica. Se centró en el valor corporativo y el precio: ¿Tenía la empresa una sólida base financiera? ¿Qué tan experimentada y confiable fue la gerencia? ¿Y fue demasiado caro o demasiado caro? Estas preguntas suelen ayudar a los inversores a centrarse en el valor intrínseco por encima de la publicidad.

Muestra de Melt Ups

Los analistas financieros vieron la caída del mercado de valores a principios de 2010 como un posible colapso, ya que las tasas de desempleo se mantuvieron altas, los valores inmobiliarios residenciales y comerciales continuaron sufriendo y los inversores minoristas continuaron sacando provecho de las acciones.

Más ejemplos de derretimiento ocurrieron durante la Gran Depresión, cuando el mercado de valores subió y bajó repetidamente a pesar de una economía en general débil. Según una investigación realizada por administradores de patrimonio, las acciones cayeron más del 80% entre 1929 y 1932. Pero arrojaron retornos de más del 90% en julio y agosto de 1932 y la tendencia continuó en los siguientes seis meses.