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¿Qué es un formulario CSS ADV?

El formulario ADV es una presentación esencial a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), por parte de un asesor de inversiones profesional, que especifica el estilo de inversión, los activos bajo administración (AUM) y los directores ejecutivos de una firma de asesoría. El formulario ADV debe actualizarse anualmente y estar disponible como registro público para las empresas que administran más de $ 25 millones.

Si previamente se ha tomado acción disciplinaria contra el asesor, esto debe anotarse en la primera parte del Formulario ADV. La segunda sección trata sobre AUM, la estrategia de inversión de la empresa, los acuerdos de tarifas y las ofertas de servicios.

Conclusiones clave

  • La SEC requiere que un asesor de inversiones profesional presente un formulario ADV.
  • El formulario ADV sirve como un documento de registro que debe enviarse a la SEC y a las autoridades estatales de valores.
  • Los clientes actuales y potenciales de un asesor de inversiones siempre deben revisar el Formulario ADV archivado, ya que proporciona evidencia transparente de la combinación de activos dentro de la empresa, así como la experiencia profesional del personal clave.

Comprender el formulario CSS ADV

¿Quién puede presentar un formulario CSS ADV?

Conocido como la Solicitud Uniforme de Registro y el Informe del Asesor de Inversiones por el Asesor de Informes Exentos, el formulario ADV sirve como un documento de registro que debe presentarse a la SEC y a las autoridades estatales de valores.

Los cambios realizados en el documento son revisados ​​y aprobados por la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA), y cuentan con el respaldo de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).

La mayoría de los consultores ofrecerán un formulario ADV actual a cualquier cliente potencial al principio del proceso de marketing; de hecho, los inversores deben desconfiar de inmediato de un asesor que no entregue libremente el formulario cuando lo soliciten.

Los clientes actuales y potenciales de un asesor de inversiones siempre deben revisar el Formulario ADV archivado, ya que proporciona evidencia transparente de la combinación de activos dentro de la empresa, así como la experiencia profesional del personal clave.

Cómo presentar un formulario ADV

La primera parte del formulario ADV está organizada como un espacio en blanco (a menudo más fácil de compilar para el asesor) y contiene detalles del negocio del asesor, su estructura de propiedad y desglose, así como cualquier afiliación; todas las prácticas comerciales relevantes; clientes actuales y horarios históricos; y detalles de su director y otros empleados.

Finalmente, siempre incluirá los procedimientos disciplinarios que involucren a la consultora y / o sus empleados. La SEC revisa la información de esta sección del formulario para procesar registros y administra sus programas regulatorios y de inspección.

La segunda parte de la ADV, preparada por el asesor de inversiones, es una historia más larga. Esto debe estar escrito en un lenguaje sencillo y contener información detallada sobre los tipos específicos de servicios de asesoría ofrecidos, el programa de honorarios de consultores, información disciplinaria (como en la Parte 1), cualquier conflicto de interés (por ejemplo, si los directores de la firma tienen intereses comerciales que puedan influir en sus juicios o en el suministro de información privilegiada).

La sección 2 también debe incluir antecedentes de gestión: su historial educativo y experiencia empresarial. Estas visas también deben incluir personal asesor clave. La sección 2 es el documento de divulgación principal más importante que ofrecen los asesores de inversiones a sus clientes. Los folletos siempre están disponibles para el público cuando se archivan.

El formulario ADV Parte 2 también debe complementarse, detallando los empleados clave que brindan asesoramiento de inversión directamente a los clientes.

Actualizaciones anuales del formulario ADV

Todos los asesores de inversiones deben enviar actualizaciones anuales de su folleto (por ejemplo, todos los cambios materiales dentro de la empresa y críticos para su negocio).

Acceso al formulario ADV

Para solicitar una copia del formulario ADV, comuníquese con la sucursal de CSS más cercana. Los clientes actuales y potenciales de un asesor de inversiones siempre deben revisar el Formulario ADV archivado, ya que proporciona evidencia transparente de la combinación de activos dentro de la firma y los antecedentes profesionales del personal clave.

Descargar formulario SEC ADV

Aquí hay un conexión a un formulario ADV descargable.