Detección de fraude de estados financieros

El 2 de diciembre de 2001, el gigante de la energía de Enron sorprendió al mundo con su bancarrota ampliamente publicitada después de que la empresa fue puesta en un autobús por cometer un fraude contable atroz.Sus dudosas acciones tenían como objetivo mejorar artificialmente las perspectivas financieras de la empresa mediante la creación de vehículos de propósito especial (SPV) fuera de balance para ocultar pasivos y ganancias inflados. Pero a finales de 2000, The Wall Street Journal se enteró de los turbios acuerdos de la empresa, lo que la convirtió en la mayor quiebra de Estados Unidos en la historia.Y después de que se asentó el polvo, se creó una nueva infraestructura reguladora para mitigar futuros tratos fraudulentos.

¿Qué es el fraude de estados financieros?

La Asociación de Examinadores de Fraude Certificados (ACFE) define el fraude contable como «engaño o tergiversación que informa a una persona o entidad que la tergiversación puede resultar en algún beneficio no autorizado para el individuo o entidad o alguna otra parte». En pocas palabras, el fraude en los estados financieros ocurre cuando una empresa cambia las cifras de sus estados financieros para que parezca más rentable de lo que realmente es, que es lo que sucedió en el caso de Enron.

Según la ACFE, el fraude en los estados financieros es la forma menos común de fraude en el mundo empresarial y representa solo el 10% de los casos detectados. Pero cuando lo hace, es la forma de delito más cara, con una pérdida promedio de $ 954,000. Compare esto con el tipo de fraude más común y costoso: la apropiación indebida de activos, que representa el 85% de los casos y una pérdida promedio de solo $ 100,000.Casi un tercio de todos los casos de fraude se debieron a controles internos inadecuados.Aproximadamente la mitad de todos los fraudes denunciados en todo el mundo se cometieron en los Estados Unidos y Canadá, con un total de 895 casos o el 46% denunciados.

El FBI incluye el fraude corporativo, incluido el fraude de estados financieros, entre las principales amenazas a los delitos de cuello blanco. La agencia dice que los esquemas contables se aplican a la mayoría de los casos en los que los precios de las acciones, los datos financieros y otros métodos de valoración se manipulan para hacer que una empresa pública sea más rentable.

Tipos de fraude de estados financieros

Y luego se hacen declaraciones en su totalidad. Esto se hizo muy famoso cuando el vergonzoso asesor de inversiones Bernie Madoff acumuló 4.800 clientes de casi $ 65 mil millones al ejecutar un elaborado esquema Ponzi que falsificaba completamente los estados de cuenta.

El fraude en los estados financieros puede tomar muchas formas, que incluyen:

• Supere los ingresos al registrar las ventas futuras esperadas
• Aumentar el valor neto de un activo al no aplicar a sabiendas un programa de depreciación adecuado.
• Ocultar obligaciones y / o pasivos del balance de una empresa
• Revelación incorrecta de transacciones con partes relacionadas y transacciones financieras estructuradas

Otro tipo de fraude en los estados financieros involucra las prácticas contables de tarro de galletas, donde las empresas tienen un rendimiento inferior a los ingresos en un solo período contable y los mantienen como reserva para períodos futuros con peor rendimiento, en un intento más amplio de mitigar la apariencia de volatilidad.

Ley Sarbanes-Oxley de 2002

La Ley Sarbanes-Oxley de 2002 es una ley federal que extiende los requisitos de información a las juntas de todas las empresas públicas de EE. UU., Empresas de administración y contaduría pública. El Congreso estableció la Ley, a menudo abreviada como Sarbanes-Oxley o SOX, para garantizar que las empresas informen sus finanzas con honestidad y para proteger a los inversores.

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) aplica las reglas y políticas establecidas en SOX y generalmente se enfoca en las siguientes áreas clave:

1. Responsabilidad Corporativa
2. Aumento de la pena penal
3. Regulación contable
4. Nuevas protecciones

La ley no es voluntaria. Eso significa que todas las empresas deben cumplir.Los que no cumplen son multados, sancionados e incluso procesados.

Fraude rojo Fraude de estados financieros

Las banderas rojas pueden indicar estados financieros de prácticas potencialmente fraudulentas. Las señales de advertencia más comunes incluyen:

• Anomalías contables, como ingresos crecientes sin el correspondiente crecimiento en los flujos de efectivo.
• Crecimiento continuo de ventas y competidores en apuros.
• Incremento significativo en el desempeño de la compañía dentro del último período de reporte de un año fiscal.
• Métodos de depreciación y estimaciones de la vida útil de los activos que no corresponden a la vida de la industria en su conjunto.
• Gobierno corporativo interno débil, que aumenta la probabilidad de fraude en los estados financieros sin control.
• Mayor frecuencia de transacciones complejas de terceros, muchas de las cuales no agregan valor tangible, y pueden usarse para ocultar deudas en el balance.
• El reemplazo repentino de un auditor resulta en una falta de papeleo.
• Cantidad desproporcionada de compensación de la gerencia derivada de bonificaciones basadas en objetivos a corto plazo, lo que fomenta el fraude.

Métodos de detección de fraudes de estados financieros

Si bien las señales de alerta son difíciles de ver, el análisis de estados financieros vertical y horizontal introduce un enfoque directo para detectar el fraude. El análisis vertical implica tomar cada elemento del estado de resultados como un porcentaje de los ingresos y comparar las tendencias interanuales que pueden ser motivo de preocupación.

También se puede aplicar un enfoque similar al balance, utilizando los activos totales como punto de referencia de comparación, para monitorear una desviación significativa de la actividad normal. El análisis horizontal aplica un enfoque similar, en el que la información financiera se expresa como un porcentaje de las cifras del año base en lugar de contabilizarse como un punto de referencia.

El análisis de razones comparativas ayuda de manera similar a los analistas y auditores a ver las irregularidades contables. Mediante el análisis de ratios, la información sobre las ventas diarias en cuentas por cobrar, los múltiplos de apalancamiento y otras métricas críticas se pueden determinar y analizar para detectar discrepancias.

Un enfoque matemático llamado Modelo Beneish evalúa ocho razones para determinar la probabilidad de manipulación de ganancias, incluida la calidad de los activos, la depreciación, el margen bruto y el apalancamiento. Después de combinar las variables en el modelo, se calcula una puntuación de M. Un valor superior a -2,22 requiere más investigación y una puntuación de M inferior a -2,22 implica que la empresa no es un manipulador.

La línea de base

Las autoridades federales han promulgado leyes que garantizan que las empresas informen sus finanzas con sinceridad al tiempo que protegen los mejores intereses de los inversores. Pero aunque existen salvaguardas, también ayuda a los inversores a saber qué deben tener en cuenta al revisar los estados financieros de una empresa. Conocer las señales de alerta puede ayudar a las personas a detectar prácticas contables sin escrúpulos y estar un paso por delante de los malhechores que intentan ocultar pérdidas, lavar dinero o defraudar a inversores sin escrúpulos.