Deuda neta

¿Qué es la deuda neta?

La deuda neta es una métrica de liquidez que se utiliza para determinar qué tan bien una empresa puede pagar todas sus deudas si vencen inmediatamente. La deuda neta muestra la cantidad de deuda que tiene una empresa en su balance en comparación con sus activos líquidos. La deuda neta muestra la cantidad de dinero que quedaría si se pagaran todas las deudas y si una empresa tuviera suficiente liquidez para cumplir con sus obligaciones de deuda.

Fórmula neta y cálculo de deuda

Para determinar la estabilidad financiera de una empresa, los analistas e inversores analizarán la deuda neta utilizando la siguiente fórmula y cálculo.

Deuda neta=ETS+LIMITADO–CCEdónde:ETS= Deuda con vencimiento en 12 meses o menos y puede incluir un banco a corto plazo préstamos, cuentas por pagar y arrendamientosLIMITADO= La deuda es una deuda a largo plazo fecha de vencimiento superior a un año y habrá bonos, pagos de arrendamiento,CCE= Posible efectivo e instrumentos líquidosLos equivalentes de efectivo son inversiones líquidasvencimiento de 90 días o menos e incluyecertificados de depósito, facturas de tesorería y

1. Total de todos los montos de deuda a corto que figuran en el balance general.
2. Sume todas las deudas a largo plazo enumeradas y sume la cifra a la deuda total a corto plazo.
3. Sume todo el efectivo y equivalentes de efectivo y reste el resultado de la deuda total a corto y largo plazo.

Qué muestra la deuda neta

La cifra de deuda neta se utiliza para reflejar la capacidad de una empresa para liquidar todas sus deudas si vencen simultáneamente en la fecha de cálculo, con solo su efectivo y activos altamente líquidos conocidos como equivalentes de efectivo disponibles.

La deuda neta ayuda a determinar si una empresa está sobreapalancada o tiene demasiada deuda a la luz de sus activos líquidos. La deuda neta negativa implica que la empresa tiene más efectivo y equivalentes de efectivo que sus obligaciones financieras y, por lo tanto, es más estable financieramente.

Deuda neta negativa significa que una empresa tiene poca deuda y más dinero, y una empresa con deuda neta positiva significa que tiene más deuda en su balance que activos líquidos. Sin embargo, dado que las empresas tienden a tener más deuda que efectivo, los inversores deben comparar la deuda neta de una empresa con otras empresas de la misma industria.

Deuda neta y deuda total

La deuda neta se calcula en parte determinando la deuda total de la empresa. La deuda total incluye pasivos a largo plazo, como hipotecas y otros préstamos que no vencen durante varios años, así como pasivos a corto plazo, incluidos pagos de préstamos, tarjetas de crédito y saldos de cuentas por pagar.

Deuda neta y efectivo total

El cálculo de la deuda neta también requiere calcular el efectivo total de una empresa. A diferencia de la cifra de la deuda, el efectivo total incluye efectivo y activos de alta liquidez. El efectivo y equivalentes de efectivo incluirían elementos tales como saldos de cuentas de ahorro y cheques, acciones y algunos valores negociables. Sin embargo, es importante tener en cuenta que muchas empresas pueden no contar los valores negociables como equivalentes de efectivo, ya que depende del vehículo de inversión y de si es lo suficientemente líquido para convertir en 90 días.

Análisis integral de la deuda

Si bien la cifra de la deuda neta es un buen punto de partida, un inversor prudente debe investigar el nivel de deuda de la empresa con más detalle. Los factores importantes a considerar son las cifras reales de la deuda, a corto y largo plazo, y qué porcentaje de la deuda total tendrá que pagarse en el próximo año.

La gestión de la deuda es importante para las empresas porque, si se gestionan adecuadamente, deberían tener acceso a financiación adicional si fuera necesario. Para muchas empresas, adoptar un nuevo financiamiento de deuda es fundamental para su estrategia de crecimiento a largo plazo, ya que los ingresos podrían utilizarse para financiar un proyecto de expansión o para reembolsar o refinanciar deudas más antiguas o más caras.

Una empresa puede estar en peligro financiero si tiene demasiada deuda, pero también es importante controlar el vencimiento de la deuda. Si la mayoría de la deuda de la empresa es a corto plazo, lo que significa que las obligaciones deben pagarse en un plazo de 12 meses, la empresa debe generar ingresos suficientes y tener suficientes activos líquidos para cubrir futuros vencimientos de deuda. Los inversores deben considerar si la empresa podría cubrir sus deudas a corto plazo si las ventas de la empresa se redujeran significativamente.

Por otro lado, si el flujo de ingresos actual de la empresa solo se mantiene al día con sus deudas a corto plazo y no puede pagar la deuda a largo plazo de manera adecuada, es solo cuestión de tiempo antes de que la empresa tenga las dificultades o la voluntad de hacerlo. inyectar dinero o financiación necesaria. Debido a que las empresas utilizan la deuda de manera diferente y en muchas formas, es mejor comparar la deuda neta de una empresa con otras empresas de la misma industria y de tamaño comparable.

Ejemplo de deuda neta

La empresa A incluye la siguiente información financiera en su balance general: las empresas suelen desglosar si se trata de deuda a corto o largo plazo.

• Cuentas por pagar: $ 100,000
• Crédito en línea: $ 50,000
• Préstamo a plazo: $ 200,000
• Efectivo: $ 30,000
• Equivalentes de efectivo: $ 20,000

Para calcular la deuda neta, primero debemos completar todas las deudas y todo el efectivo y equivalentes de efectivo. Luego restamos el efectivo total o los activos líquidos del monto total de la deuda.

• La deuda total se calcularía sumando los montos de la deuda o $ 100,000 + $ 50,000 + $ 200,000 = $ 350,000.
• El efectivo equivale a equivalentes de efectivo o $ 30 000 + $ 20 000 equivale a $ 50 000 para el período.
• Se calcula una deuda neta de $ 350 000 – $ 50 000, lo que equivale a $ 300 000 de deuda neta.

Deuda neta frente a deuda a capital

La relación deuda-capital es una relación de apalancamiento, que muestra la cantidad de financiación o estructura de capital de una empresa compuesta por deuda frente a la emisión de acciones. La relación deuda-capital se calcula dividiendo los pasivos totales de una empresa por su capital social y se utiliza para determinar si una empresa está utilizando demasiada o muy poca deuda o capital para financiar su crecimiento.

La deuda neta lo lleva a otro nivel midiendo el monto total de la deuda en el balance después de tener en cuenta el efectivo y los equivalentes de efectivo. La deuda neta es una métrica de liquidez y la deuda a capital es un índice de apalancamiento.

Límites en el uso de la deuda neta

Si bien en general se percibe que las empresas con deuda neta negativa están en la mejor posición para resistir una recesión económica y un deterioro de las condiciones macroeconómicas, el sobreendeudamiento puede ser una señal de advertencia. Si una empresa no está invirtiendo en su crecimiento a largo plazo como resultado de la falta de deuda, puede estar luchando contra competidores que están invirtiendo en su crecimiento a largo plazo.

Por ejemplo, las empresas de petróleo y gas son intensivas en capital, lo que significa que tienen que invertir en grandes activos fijos, incluidos propiedades, planta y equipo. Como resultado, las empresas de la industria suelen tener una parte significativa de la deuda a largo plazo para financiar sus plataformas petrolíferas y equipos de perforación.

Una compañía petrolera debería tener una cifra de deuda neta positiva, pero los inversores deben comparar la deuda neta de la compañía con otras compañías petroleras de la misma industria. La deuda neta de una empresa de petróleo y gas no necesariamente tiene sentido con la deuda neta de una empresa consultora con muchos activos fijos, si los hay. Como resultado, la deuda neta no es una buena métrica financiera cuando se comparan empresas de diferentes industrias, ya que las empresas pueden tener requisitos de endeudamiento y estructuras de capital muy diferentes.