¿Qué es la deuda no garantizada?
La deuda no garantizada es un tipo de préstamo garantizado por una garantía, que generalmente es una propiedad. Si el prestatario incumple, el emisor puede incautar la garantía, pero no puede solicitarle al prestatario ninguna compensación adicional, incluso si la garantía no cubre el valor total del monto predeterminado. Aquí hay un ejemplo en el que el prestatario no es personalmente responsable del prestatario.
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Deuda no compensada
Comprensión de la deuda no compensada
Debido a que en muchos casos el valor de reventa de la garantía puede caer por debajo del saldo del préstamo durante la vigencia del préstamo, la deuda no reembolsable es más riesgosa para el prestamista que la deuda acumulada.
Conclusiones clave
- La deuda no garantizada es un tipo de préstamo garantizado por una garantía, que generalmente es una propiedad.
- Los prestamistas cobran tasas de interés más altas sobre la deuda no garantizada para compensar el aumento del riesgo (es decir, sumergir el valor de la garantía por debajo del monto adeudado por el préstamo).
- La deuda no garantizada se caracteriza por altos gastos de capital, largos períodos de préstamo y flujos de ingresos inciertos.
- Las proporciones préstamo-valor generalmente se limitan al 60% en préstamos no garantizados.
La deuda compensatoria permite al prestamista perseguir al prestatario por cualquier saldo que quede después de que se haya liquidado la garantía. Por esta razón, los prestamistas cobran tasas de interés más altas sobre la deuda no garantizada para compensar el aumento del riesgo.
Compensación de deuda vs no compensación
La deuda compensatoria le da al acreedor plena autonomía para perseguir al prestatario por la deuda total adeudada en caso de incumplimiento. Después de la liquidación de la garantía, cualquier saldo restante se denomina saldo deficitario. El prestamista puede intentar cobrar este saldo de varias formas, incluida la presentación de un caso legal y la obtención de una sentencia por déficit en la corte. Si la deuda está impaga, el prestamista puede liquidar la garantía, pero no puede intentar cobrar el saldo deficitario.
Con la deuda no garantizada, la única protección que tiene el acreedor contra el incumplimiento de un préstamo es la capacidad de embargar y liquidar la garantía para cubrir la deuda adeuda.
Por ejemplo, considere un prestamista de automóviles que le presta a un cliente $ 30,000 para comprar un vehículo nuevo. Los automóviles nuevos tienen la reputación de reducir el valor precisamente en el momento en que se sacan del estacionamiento. Cuando el prestatario deja de hacer los pagos del automóvil seis meses después del préstamo, el vehículo no vale $ 22,000, pero el prestatario todavía tiene $ 28,000 para pagar.
El prestamista recupera el automóvil y lo liquida a su valor total de mercado, dejando un saldo deficitario de $ 6,000. La mayoría de los préstamos para automóviles son préstamos de compensación, lo que significa que el prestamista puede obtener el préstamo por el saldo de déficit de $ 6,000. Cuando se trata de un préstamo no reembolsable, el prestamista pierde esta cantidad.
Consideraciones Especiales
La deuda no garantizada se caracteriza por altos gastos de capital, largos períodos de préstamo y flujos de ingresos inciertos. La suscripción de estos préstamos requiere habilidades de modelado financiero y un buen conocimiento del campo técnico básico. Los prestamistas imponen estándares crediticios más altos a los prestatarios para minimizar la posibilidad de incumplimiento. Los préstamos sin garantía tienen tasas de interés más altas, debido a su mayor riesgo, que los préstamos compensatorios.
